DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2006 roku obejmujące okres od 2006-01-01 do 2006-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2005 obejmujący okres od 2005-01-01 do 2005-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 § 86 ust. 1 pkt 2

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2006-09-01

DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY STABILNEGO WZROSTU

(pełna nazwa funduszu)

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-609 Warszawa

(kod pocztowy) (miejscowość)

Aleja Armii Ludowej 26

(ulica) ( numer)

022 5799700 022 5799701 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070000069 015628400 dws.com.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. 2006-08-25

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

OSWIADCZENIE_FIZ STABILNEGO WZROSTU_30 06 2006.pdf OSWIADCZENIE ZARZADU

Plik Opis

wprowadzenie_FIZ STABILNEGO WZROSTU_30 06 2006.pdf WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA

Plik Opis

Plik Opis

PISMO PREZESA_FIZ STABILNEGO WZROSTU_30 06 2006.pdf PISMO PREZESA ZARZĄDU

Plik Opis

SPRAWOZDANIE ZARZADU_FIZ STABILNEGO WZROSTU_30 06 2006.pdf SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

WYBRANE DANE FINANSOWE w tysiacach PLN w tysiacach EUR

Przychody z lokat 1 030 255

Koszty funduszu netto 747 185

Przychody z lokat netto 283 70

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 1 601 396

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 537 133

Wynik z operacji 2 421 599

Zobowiązania 118 29

Aktywa 47 801 11 822

Aktywa netto 47 683 11 793

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 903 906 3 903 906

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 12,21 3,02

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 0,60 0,15

1 półrocze 2006 roku 2005

Aktywa 47 801 46 622

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 297 13 300

Należności 101 0

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 22 170 28 830

dłużne papiery wartościowe 16 271 22 945

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 18 233 4 492

dłużne papiery wartościowe 18 233 4 492

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 118 139

Aktywa netto (I-II) 47 683 46 483

Kapitał funduszu 37 313 38 534

Kapitał wpłacony 54 412 54 412

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -17 099 -15 878

Dochody zatrzymane 8 268 6 383

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 1 922 1 639

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 346 4 744

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 2 102 1 566

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 47 683 46 483

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 903 906 4 004 260

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 12,21 11,61

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 903 906

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 12,21

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2006-01-01 do 2006-06-30 od 2005-01-01 do 2005-12-31 od 2005-01-01 do 2005-06-30

Przychody z lokat 1 030 2 248 1 202

Dywidendy i inne udziały w zyskach 55 52 35

Przychody odsetkowe 975 2 196 1 167

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe

Koszty funduszu 747 1 509 758

Wynagrodzenie dla towarzystwa 721 1 505 756

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 24 1 0

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych

Pozostałe 2 3 1

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 747 1 509 758

Przychody z lokat netto (I-IV) 283 739 445

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 2 138 1 912 77

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 601 1 821 508

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 537 91 -431

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji 2 421 2 651 522

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,60 0,66 0,12

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,60 0,66 0,12

od 2006-01-01 do 2006-06-30 od 2005-01-01 do 2005-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 46 483 50 901

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 2 421 2 651

przychody z lokat netto 283 739

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 601 1 821

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 537 91

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 2 421 2 651

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 221 -7 069

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -1 221 -7 069

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 1 200 -4 418

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 47 683 46 483

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 48 471 50 171

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -100 354,00 -624 221,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 100 354,00 624 221,00

saldo zmian -100 354,00 -624 221,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 903 906,00 4 004 260,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 5 441 155,00 5 441 155,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 537 249,00 1 436 895,00

saldo zmian 3 903 906,00 4 004 260,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 903 906,00 4 004 260,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11,61 11,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12,21 11,61

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 10,42 5,55

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 11,83 10,77

data wyceny 2006-01-06 2005-01-21

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 12,64 11,62

data wyceny 2006-05-12 2005-12-23

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 12,21 11,61

data wyceny 2006-06-30 2005-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,00 3,00

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2006-01-01 do 2006-06-30 od 2005-01-01 do 2005-12-31 od 2005-01-01 do 2005-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -4 782 13 118 9 770

Wpływy 35 035 493 664 271 248

Z tytułu posiadanych lokat 1 202 1 405 1 091

Z tytułu zbycia składników lokat 33 712 491 870 269 937

Pozostałe 121 389 220

Wydatki 39 817 480 546 261 478

Z tytułu posiadanych lokat 0 1 297

Z tytułu nabycia składników lokat 39 064 479 022 259 409

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 727 1 521 771

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 26 3 1

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -1 221 -7 069 -2 163

Wpływy 0 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Wydatki 1 221 7 069 2 163

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 1 221 7 069 2 163

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 0

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -6 003 6 049 7 607

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 13 300 7 251 7 251

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 7 297 13 300 14 858

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

informacja dodatkowa_FIZ STABILNEGO WZROSTU_30 06 2006.pdf INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

OSWIADCZENIE ZARZADU_FIZ STABILNEGO WZROSTU_30 06 2006.pdf OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI

Plik Opis

OSWIADCZENIE DEPO_FIZ STABILNEGO WZROSTU_30 06 2006.TIF OSWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

Plik Opis

RAPORT KPMG_FIZ STABILNEGO WZROSTU_30 06 2006.pdf RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA

1 półrocze 2006 roku 2005

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 3 791 5 280 11,05 5 633 5 885 12,62

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji 490 513 1,07

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 34 344 34 503 72,18 26 406 27 437 58,85

Instrumenty pochodne 0 107 0,22 0 0 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Aktywny rynek - rynek regulowany 169 258 3 791 5 280 11,05

AMREST HOLDINGS N.V. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 4 307 Polska 105 188 0,39

APATOR S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 4 094 Polska 171 880 1,84

BARLINEK S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 34 424 Polska 277 416 0,87

COMARCH S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 1 500 Polska 166 195 0,41

COMPUTERLAND S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 3 000 Polska 329 317 0,66

HYDROBUDOWA ŚLĄSK S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 2 633 Polska 222 162 0,34

KREDYT BANK S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 14 781 Polska 230 241 0,50

MONDI PACKAGING PAPER ŚWIECIE S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 4 578 Polska 227 286 0,60

PBG S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 2 500 Polska 238 365 0,76

PONAR - WADOWICE S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 31 823 Polska 702 1 022 2,14

PRATERM S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 10 560 Polska 222 314 0,66

STALPROFIL S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 27 616 Polska 344 301 0,63

TECHMEX S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 8 394 Polska 252 127 0,27

TOORA POLAND S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 19 048 Polska 308 467 0,98

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Aktywny rynek - rynek regulowany 41 000 490 513 1,07

GINOROSSI S.A.- PDA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 16 000 Polska 194 195 0,41

PAMAPOL S.A. - PDA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. 25 000 Polska 296 318 0,66

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 2 600 16 720 16 771 35,09

Obligacje 1 000 1 124 1 045 2,19

Aktywny rynek - rynek regulowany 1 000 1 124 1 045 2,19

PS0507 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. SKARB PAÑSTWA POLSKA 2007-05-12 8.50 1 000,00 1 000 1 124 1 045 2,19

Bony skarbowe 1 600 15 596 15 726 32,90

Nienotowane na aktywnym rynku 1 600 15 596 15 726 32,90

04 pa¼dziernika 2006 Nienotowane na rynku aktywnym SKARB PAÑSTWA POLSKA 2006-10-04 - 5 000,00 500 4 903 4 949 10,35

18 pa¼dziernika 2006 Nienotowane na rynku aktywnym SKARB PAÑSTWA POLSKA 2006-10-18 - 5 000,00 500 4 901 4 942 10,34

07 marca 2007 Nienotowane na rynku aktywnym SKARB PAÑSTWA POLSKA 2007-03-07 - 5 000,00 500 4 831 4 869 10,19

09 maja 2007 Nienotowane na rynku aktywnym SKARB PAÑSTWA POLSKA 2007-05-09 - 1 000,00 100 961 966 2,02

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 15 005 17 624 17 732 37,09

Obligacje 15 005 17 624 17 732 37,09

Aktywny rynek - alternatywny system 15 000 15 102 15 225 31,85

PS0608 Aktywny rynek - alternatywny system obrotu MTS Poland SKARB PAÑSTWA POLSKA 2008-06-24 5.75 5 000,00 5 000 4 969 5 068 10,60

DS0509 Aktywny rynek - alternatywny system obrotu MTS Poland SKARB PAÑSTWA POLSKA 2009-05-24 6.00 7 000,00 7 000 7 320 7 168 15,00

DS1013 Aktywny rynek - alternatywny system obrotu MTS Poland SKARB PAÑSTWA POLSKA 2013-10-24 5.00 3 000,00 3 000 2 813 2 989 6,25

Nienotowane na aktywnym rynku 5 2 522 2 507 5,24

ASSET REPACKAGING TRUST BV SERIES 80 Nienotowane na rynku aktywnym Asset Repackaging Trust B.V. HOLANDIA 2008-12-10 5.09 2 500,00 5 2 522 2 507 5,24

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 305 0 107 0,22

Aktywny rynek - rynek regulowany 305 0 107 0,22

FW20U6 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW S.A. GPW S.A. POLSKA WIG 20 305 0 107 0,22

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

NOTA1_FIZ STABILNEGO WZROSTU_30 06 2006.pdf POLITYKA RACHUNKOWOSCI

1 półrocze 2006 roku

Z tytułu zbytych lokat 69

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy 32

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 118

w tym: z tytułu zobowiązań wobec TFI 118

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 6 553

Deutsche Bank Polska S.A. zł 6 6

DB Securities S.A. zł 2 852 2 852

Rabobank S.A. zł 3 695 3 695

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:

2 zł 7 297 7 297

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

depozyt zabezpieczający kontrakty terminowe w KDPW 744

Plik Opis

NOTA5_FIZ STABILNEGO WZROSTU_30 06 2006.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Długa Kontrakt terminowy na Warszawski Indeks Giełdowy WIG20 Sprawne zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu 8 653 2006-09-15 2006-09-15

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta półrocze roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 1 601 537

w tym: dłużne papiery wartościowe 379 -662

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 0

w tym: dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 721

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2006-09-01 Jan Mieczkowski Prezes Zarządu Jan Mieczkowski

2006-09-01 Piotr Linke Wiceprezes Zarządu Piotr Linke

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2006-09-01 Joanna Sworowska Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy Joanna Sworowska