| Na podstawie art. 80 ust. 2 ustawy z dnia 8 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa") zarząd ("Zarząd") Z.Ch. "Permedia" S.A. w Lublinie ("Spółka")niniejszym przedstawia stanowisko dotyczące publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki ("Wezwanie") ogłoszonego w dniu 9 pa¼dziernika 2007 r. przez BVF Czech, a.s. w trybie art. 73 ust. 2 pkt 1 Ustawy. Na podstawie Wezwania Wzywający zamierza nabyć do 205.414 akcji Spółki, co stanowi do 10,51% wszystkich akcji i uprawnia do 9,09% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. 1. Podstawy stanowiska Zarządu. W celu zajęcia stanowiska przedstawionego poniżej, Zarząd: a) zapoznał się z treścią ogłoszonego Wezwania,\ b) rozważył kształtowanie się cen rynkowych akcji Spółki w okresie 6 miesięcy poprzedzających ogłoszenie wezwania, c) zapoznał się z publicznie dostępnymi raportami analitycznymi dotyczącymi wyceny wartości Spółki dokonanymi przez analityków biur maklerskich. 2. Zastrzeżenia. a) Zarząd nie zlecał sporządzania żadnych dodatkowych opracowań, ani wycen wartości Spółki w związku z Wezwaniem, w tym w szczególności w związku z ceną Wezwania, b) Z wyłączeniem informacji dotyczących Spółki, Spółka nie ponosi odpowiedzialności za prawdziwość i rzetelność informacji, na podstawie których to stanowisko zostało sformułowane, c) Niniejsze stanowisko nie stanowi rekomendacji dotyczącej nabywania lub zbywania akcji Spółki w rozumieniu art. 42 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi i każdy z akcjonariuszy podejmując decyzję inwestycyjną co do odpowiedzi na Wezwanie powinien dokonać własnej oceny sytuacji, a zwłaszcza atrakcyjności ceny, po jakiej Wezwanie zostało ogłoszone. 3. Stanowisko Zarządu. a) Zarząd wyraża pozytywną opinię na temat wezwania. b) Celem Wzywającego sformułowanym w punkcie 24 Wezwania jest jedynie wykonanie zobowiązania wynikającego z art. 73 ust. 2 pkt 2 Ustawy i niezależnie od ilości akcji skupionych w drodze Wezwania nie zamierza on bezpośrednio, jak również przez swój podmiot dominujący, spółki zależne lub podmioty powiązane zwiększać liczby Akcji w kapitale zakładowym Spółki w okresie najbliższych 12 miesięcy. Wzywający oświadczył również, że inwestycję w Spółkę traktuje jako część inwestycji portfelowej w branżę chemiczną oraz, że zamierza połączyć swoją fachową wiedzę na temat strategii finansowych i korporacyjnych z branżową wiedzą na temat zarządzania Spółką oraz zwiększyć jej wartość dla udziałowców poprzez stworzenie okazji do dalszego rozwoju Spółki. c) Zarząd zwraca uwagę, ze w przypadku sukcesu Wezwania zmniejszy się płynność akcji, która już w chwili obecnej nie jest na wysokim poziomie. d) Cena wezwania spełnia wymogi Ustawy określone w art. 79, tzn. jest na poziomie 104,03 zł. stanowiącym średnią cenę rynkową akcji Spółki z okresu 6 miesięcy poprzedzających Wezwanie. e) Zdaniem Zarządu nie można w sposób rzetelny porównać wyceny akcji Spółki do cen giełdowych innych podmiotów z branży chemii produkcyjnej, z uwagi na znaczne różnice w profilu produkcji oraz dysproporcje w ilości zatrudnionych osób i podstawowych wska¼ników finansowych, takich jak osiągane przychody, zysk z działalności itp. f) Zarząd Spółki nie posiada informacji poufnych w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi z dnia 29 lipca 2005 r., które powinny być ujawnione i zgodnie ze swą najlepszą wiedzą poza informacjami zawartymi w niniejszym stanowisku, nie posiada żadnych informacji, które są lub mogły wybyć uznane za informacje poufne istotne dla oceny wezwania, z wyjątkiem bieżących informacji o kondycji finansowej Spółki, które zostaną opublikowane w dniu 30 pa¼dziernika br w formie raportu kwartalnego przedstawiającego wyniki finansowe Spółki za 3 kwartał br. Zarząd zwraca też uwagę, że w dniu 31pa¼dzernika br. zostanie wypłacona dywidenda z zysku za rok 2006, co może wpływać na aktualną wycenę akcji Spółki g) Zdaniem Zarządu Spółki, wobec celów Wezwania przedstawionych przez Wzywającego, a opisanych wyżej w punkcie b) Wezwanie nie wpłynie bezpośrednio na poziom zatrudnienia w Spółce. Zarząd nie posiada też przesłanek, aby zakładać obniżenie poziomu zatrudnienia w Spółce w dłuższym horyzoncie czasowym. Zarząd poinformował działające w Spółce związki zawodowe, jak również pozostałych pracowników Spółki o swoim stanowisku wobec Wezwania. h) W ocenie Zarządu cena oferowana wezwaniu odpowiada wartości godziwej akcji Spółki. | |
