| Zarząd ELEKTROBUDOWY SA przedstawia wybrane elementy zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą Budżetu 2008 roku Spółki i Grupy Kapitałowej. 1. Budżetowane wyniki na 2008 rok Budżet roku 2008 zakłada zrealizowanie przychodów ze sprzedaży na poziomie 684,9 mln PLN i osiągnięcie zysku netto w wysokości 38,0 mln PLN. Wartość zamówień, które Spółka przewiduje pozyskać w 2008 roku to 752,1 mln PLN. Ponadto w zakresie skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, spodziewane jest osiągnięcie poziomu 684,9 mln PLN (taki sam poziom jak w sprawozdaniu jednostkowym, ponieważ jednostka stowarzyszona konsolidowana jest metodą praw własności). Spodziewany jest również wzrost skonsolidowanego zysku netto do poziomu 39,0 mln PLN; zysk przypadający na Akcjonariuszy Spółki wyniesie 39,0 mln PLN. 2. Podstawy i istotne założenia dotyczące budżetowanych wyników na 2008 rok Przy sporządzaniu Budżetu 2008 roku założono, że do końca roku nie zmienią się w sposób istotny obecne warunki rynkowe prowadzenia działalności gospodarczej, sytuacja walutowa jak również uregulowania prawne, podatkowe i administracyjne. Przyjęto także, iż nie będą miały miejsca wydarzenia, które w sposób istotny mogłyby ograniczyć popyt na produkty i usługi oferowane przez Spółkę i Grupę Kapitałową. Budżet, zarówno w części dotyczącej Spółki ELEKTROBUDOWA SA, jak i spółek zależnych i stowarzyszonych został przygotowany przy uwzględnieniu takich samych zasad rachunkowości, jakie Spółka stosowała w sprawozdaniach finansowych za lata ubiegłe – zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Założenia do budżetowanych informacji finansowych niezależne od Spółki Czynnikami niezależnymi od Spółki i jej Grupy Kapitałowej, uwzględnionymi w przygotowaniu Budżetu 2008 roku są: • brak zmian warunków prowadzenia działalności gospodarczej, w szczególności uregulowań prawnych, podatkowych i administracyjnych; • brak istotnego wzrostu cen materiałów i surowców; • brak zdarzeń wynikających z sytuacji lub decyzji dostawców i odbiorców o znacznym udziale w obrotach spółek Grupy Kapitałowej, które mogłyby mieć istotny wpływ na wynik netto; • brak zdarzeń nadzwyczajnych, które mogłyby mieć istotny wpływ na wynik netto; • tempo wzrostu PKB – 5,5 (rok poprzedni = 100%); • stopa bezrobocia – (na koniec okresu) – 9,9; Założenia do budżetowanych informacji finansowych zależne od Spółki Budżet roku sporządzany jest w szczególności w oparciu o aktualny portfel zamówień oraz badania rynku, które odzwierciedlają zdolność Spółki do pozyskiwania nowych zamówień. Ponadto założenia przyjęte przy przygotowywaniu Budżetu, na które Spółka ma wpływ lub częściowy wpływ, obejmują: • wyniki finansowe osiągane przez Spółkę w poprzednich latach; • aktualną sytuację finansową i jej potencjalne zmiany; • znaczny udział i pozycja lidera na rynku na jakim działa Spółka; • strategię rozwojową (Spółka ma sprecyzowany program inwestycyjny - inwestuje na rynkach krajowych i zagranicznych m.in. w Rosji); • zobowiązania wobec osób trzecich; • spłatę zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zgodnie z wcześniej przyjętymi harmonogramami; • osiągnięcie marży zysku ze sprzedaży na poziomie 7%; • osiągnięcie marży netto w wysokości 5,6%; • efektywną stopę podatkową w wysokości 21%, t.j na poziomie podobnym do lat 2005 – 2007; • konsekwentną realizację celów strategicznych Spółki i Grupy Kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA, a także zgodną z przyjętym planem realizację celów emisji akcji. 3. Sposób monitorowania przez Grupę Kapitałową, możliwości realizacji prognozowanych wyników W zakresie monitorowania bieżącej sytuacji ekonomiczno-finansowej w Spółce prowadzona jest comiesięczna prognoza wyników – zarówno w zakresie oddziałów, jak i Spółki jako całości. Po każdym miesiącu na bazie wykonania wyników finansowych i informacji od służb marketingowych tworzona jest trzymiesięczna, krocząca prognoza obejmująca przewidywane wyniki finansowe przedsiębiorstwa. Prognozowanie odbywa się cyklicznie, co miesiąc i polega na weryfikacji zakładanych w budżecie celów i zadań w stosunku do wykonania. W ramach comiesięcznego przeglądu działalności gospodarczej analizowane są wszelkie aspekty sytuacji marketingowo-handlowej pozyskiwanych zamówień, a także możliwości pozyskiwania zamówień w przyszłości. Comiesięcznej analizie podlega również portfel pozyskanych zamówień pod kątem czasu realizacji, zapewnienia do tego odpowiednich środków itp.. Podobnie we wszystkich aspektach analizowane są przychody i koszty przedsiębiorstwa. Spółka posiada wysoko rozwinięty system rachunku kosztów, obejmujący możliwość rozliczania zarówno kontraktów budowlano-montażowych, jak i zleceń produkcyjnych. Prowadzona wielostopniowa analiza marż pozwala zidentyfikować we wszystkich aspektach zagadnienia dotyczące rentowności dużego przedsiębiorstwa. Wyliczenia te odzwierciedlają najlepszą wiedzę, przewidywania i plany Zarządu. W przypadku spółek zależnych i stowarzyszonych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej monitoring prognozowanych wyników, z poziomu jednostki dominującej, odbywa się kwartalnie wg wyżej opisanych zasad. Zgodnie z par. 5 ust. 1 pkt. 25 RMF z dnia 19 pa¼dziernika 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych | |
