OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

FALSE korekta

Raport bieżący nr 41 / 2009

(kolejny numer raportu / rok)

Temat raportu: Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny

Podstawa prawna: § 42 ust. 1pkt 9 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259)

Data przekazania: 2009-12-01

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

(0-22) 354 84 00 (0-22) 354 84 02

(telefon) (fax) (e-mail)

www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Plik Opis

PLN

2009-11-30 2009-10-30

25 064 287,37 23 951 072,86

418,44 399,85

KOMENTARZ ZARZĄDZAJĄCEGO: Wartość certyfikatu na koniec listopada wyniosła 418,44 zł, co oznacza wzrost o 4,65% na przestrzeni miesiąca. Cały miesiąc wypadł pozytywnie zarówno dla posiadaczy akcji w Polsce - WIG20 wzrósł o 3,43%, jak i na rynkach zachodnich, gdzie niemiecki DAX wzrósł o 3,90%, pan-europejski Stoxx o 2,71%, a amerykański S&P500 nawet o 5,02%. Dynamika zmian w trakcie miesiąca zbliżona była do tego co obserwowaliśmy w pa¼dzierniku. Zaczęło się od dynamicznych wzrostów. Zarówno zagraniczne, jak i polskie indeksy poprawiły nieznacznie tegoroczne rekordy - apetyt na ryzyko rósł systematycznie. Obawy o wyniki spółek za 3 kwartał b.r. okazały się płonne, a rynki utwierdzały się w przekonaniu, że globalny poziom stóp procentowych jeszcze przez długi czas pozostanie niski, co skłania do przekierowywania środków w stronę ryzykownych aktywów. W połowie miesiąca indeksy zaczęły jednak słabnąć, a koniec listopada przyniósł wydarzenie, które przypomniało inwestorom w drastyczny sposób o tym, że kryzys finansowy jeszcze ostatecznie się nie zakończył, a ryzyko nie jest wyłącznie pustym hasłem. Problemy z obsługą długu przez Dubai World wywołały paniczną wyprzedaż na rynkach akcji. Nadchodzące tygodnie przyniosą zapewne zwiększoną niepewność, gdyż potencjalnych kandydatów do niewypłacalności może być więcej, nawet wewnątrz Unii Europejskiej. Fundusz przez większość miesiąca utrzymywał istotną pozycję w akcjach, co miało największy wpływ na stopę zwrotu w listopadzie. Pozytywnie na wyniki funduszu oddziaływała także ekspozycja na metale szlachetne oraz umacniająca się złotówka.

2009-12-01 Rafał Lis Członek Zarządu Rafał Lis

2009-12-01 Radosław Rejman Członek Zarządu Radosław Rejman