OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

FALSE korekta

Raport bieżący nr 5 / 2011

(kolejny numer raportu / rok)

Temat raportu: Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny

Podstawa prawna: § 42 ust. 1pkt 9 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259)

Data przekazania: 2011-03-01

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

(0-22) 354 84 00 (0-22) 354 84 02

(telefon) (fax) (e-mail)

www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Plik Opis

PLN

2011-02-28 2011-01-31

18 263 059,71 18 329 616,74

420,51 422,04

Na koniec lutego wartość certyfikatu wyniosła 420,51 zł, co oznacza spadek o 0,36% w stosunku do poprzedniej wyceny. W tym samym okresie indeks WIG20 wzrósł nieznacznie o 0,48%, WIG o 0,81%. S&P500 zanotował wzrost o 2,26%, DAX o 2,75%. Indeks MSCI Emerging Markets stracił 1,01%. W ubiegłym miesiącu najistotniejszym wydarzeniem, z punktu widzenia rynków, był eskalacja napięć geopolitycznych w regionie Morza Śródziemnego. Stopniowe zaostrzanie się protestów w ogarniętym rewolucją Egipcie i przeniesienie rozruchów do sąsiadującej Libii rozbudziło obawy o wymknięcie się sytuacji spod kontroli, w kluczowym dla rynku ropy regionie. Indeksy giełdowe rynków wschodzących już od początku lutego wykazywały w związku z tym znaczną słabość. Ceny akcji w krajach rozwiniętych zareagowały z opó¼nieniem rozpoczynając ruch spadkowy dopiero w drugiej połowie miesiąca. Marzec pokaże, czy był to wstęp do głębszej korekty w trwającej nieprzerwanie od sierpnia 2010 r. hossie. Inflacja, która rośnie gwałtowanie wraz z coraz wyższymi cenami ropy i żywności, w połączeniu z przesadnym optymizmem większości inwestorów zwiększają prawdopodobieństwo takiego scenariusza. Z drugiej jednak strony mamy do czynienia z poprawą wyników większości spółek na poziomie przychodów, co świadczy o wciąż polepszającej się globalnej koniunkturze. Fundusz od początku miesiąca, zgodnie z wcześniejszymi założeniami, zmniejszał stopniowo ekspozycję na rynek akcji. Pomimo tego negatywny wpływ rynków wschodzących na wycenę był jednak odczuwalny. W obecnej chwili największy nacisk kładziemy na selekcję inwestycji pod kątem geograficznym oraz alokację w wybrane surowce.

2011-03-01 Krzysztof Łękarski Wiceprezes Zarządu Krzysztof Łękarski

2011-03-01 Rafał Lis Członek Zarządu Rafał Lis