ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 1 kwartał 2012 roku obejmujący okres od 2012-01-01 do 2012-03-31

podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33, poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2012-05-07

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. euro

Przychody z lokat 1 700 407

Koszty funduszu netto 4 114 985

Przychody z lokat netto -2 414 -578

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 211 51

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -2 263 -542

Wynik z operacji -4 466 -1 070

Zobowiązania 2 283 549

Aktywa 539 093 129 540

Aktywa netto 536 810 128 991

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 153,37 36,85

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -1,28 -0,31

Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.

Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w euro.

Wynik z operacji na certyfikat podano w zł i w euro.

Dane na dzień 31.03.2012 roku według średniego kursu

30.03.2012 roku: 1 EUR = 4,1616 zł.

Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone zostały w walucie euro

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego

miesiąca okresu sprawozdawczego (1 EUR =4,1750 zł.)

BILANS 1 kwartał 4 kwartał 2011 rok 1 kwartał

2012 roku 2011 roku 2011 roku

Aktywa 539 093 544 080 544 080 523 481

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 252 88 88 65

Należności 77 207 80 176 80 176 105 473

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 70 451 69 908 69 908 13 470

dłużne papiery wartościowe 70 451 69 908 69 908 13 470

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 390 616 393 377 393 377 403 710

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości 531 531 531 730

Pozostałe aktywa 36 33

Zobowiązania 2 283 2 804 2 804 4 689

Aktywa netto (I-II) 536 810 541 276 541 276 518 792

Kapitał funduszu 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 37 600 39 803 39 803 16 109

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -15 083 -12 669 -12 669 -9 445

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 52 683 52 472 52 472 25 554

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 159 710 161 973 161 973 163 183

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 536 810 541 276 541 276 518 792

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 153,37 154,65 154,65 148,23

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 153,37

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2012-01-01 1 2011-01-01 1

2012 2011

do 2012-03-31 2012-01-01 2011-03-31 2011-01-01

2012-03-31 2011-03-31

Przychody z lokat 1 700 1 700 13 167 13 167

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 1 244 1 244 1 648 1 648

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 95 95

Pozostałe 456 456 11 424 11 424

z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 456 456 1 603 1 603

z tytułu rozwiązania rezerw na odpisy aktualizujące wartość należności od Spółek Celowych 9 821 9 821

Koszty funduszu 4 114 4 114 3 530 3 530

Wynagrodzenie dla towarzystwa 3 380 3 380 3 435 3 435

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 1 1 1 1

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 12 12 11 11

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 29 29

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 15 15

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 31 31

Ujemne saldo różnic kursowych 712 712

Pozostałe 9 9 8 8

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 4 114 4 114 3 530 3 530

Przychody z lokat netto (I-IV) -2 414 -2 414 9 637 9 637

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -2 052 -2 052 8 304 8 304

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 211 211 -6 739 -6 739

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -2 263 -2 263 15 043 15 043

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -4 466 -4 466 17 941 17 941

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -1,28 -1,28 5,13 5,13

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -1,28 -1,28 5,13 5,13

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2012-01-01 1 2011-01-01 4

2012 2011

do 2012-03-31 2012-01-01 2011-12-31 2011-01-01

2012-03-31 2011-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 541 276 541 276 500 851 500 851

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -4 466 -4 466 40 425 40 425

przychody z lokat netto -2 414 -2 414 6 413 6 413

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 211 211 -2 462 -2 462

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -2 263 -2 263 36 474 36 474

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -4 466 -4 466 40 425 40 425

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -4 466 -4 466 40 425 40 425

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 536 810 536 810 541 276 541 276

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 536 467 536 467 521 968 521 968

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 154,65 154,65 143,10 143,10

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 153,37 153,37 154,65 154,65

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -3,33 -3,33 8,07 8,07

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 151,80 151,80 142,36 142,36

data wyceny 2012-01-31 2012-01-31 2011-01-31 2011-01-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 153,37 153,37 157,94 157,94

data wyceny 2012-03-31 2012-03-31 2011-09-30 2011-09-30

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 151,80 151,80 152,28 152,28

data wyceny 2012-01-31 2012-01-31 2011-10-31 2011-10-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 153,37 153,37 154,65 154,65

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,08 3,08 2,73 2,73

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,53 2,53 2,64 2,64

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2012-01-01 1 2011-01-01 1

2012 2011

do 2012-03-31 2012-01-01 2011-03-31 2011-01-01

2012-03-31 2011-03-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -3 328 -3 328 -10 456 -10 456

Wpływy 48 874 48 874 105 809 105 809

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu zbycia składników lokat 48 874 48 874 105 809 105 809

Pozostałe 0 0

Wydatki 52 202 52 202 116 265 116 265

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 48 699 48 699 112 620 112 620

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 441 3 441 3 512 3 512

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 1 1 1

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 48 48 44 44

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 4 4 49 49

Z tytułu posiadania nieruchomości 31 31

Pozostałe 9 9 8 8

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 3 492 3 492 10 465 10 465

Wpływy 4 642 4 642 10 880 10 880

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 4 580 4 580 10 867 10 867

Odsetki 62 62 13 13

Pozostałe

Wydatki 1 150 1 150 415 415

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 1 150 1 150 400 400

Odsetki 15 15

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 164 164 9 9

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 88 88 56 56

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 252 252 65 65

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego FRN 1q2012.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

1 kwartał 4 kwartał 2011 rok 1 kwartał

2012 roku 2011 roku 2011 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 179 310 367 558 68,18 179 310 370 415 68,08 179 310 370 415 68,08 186 789 384 325 73,42

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 68 486 70 451 13,07 68 471 69 908 12,85 68 471 69 908 12,85 13 218 13 470 2,57

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 53 430 23 058 4,27 53 400 22 962 4,22 53 400 22 962 4,22 53 955 19 385 3,70

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 531 0,10 662 531 0,10 662 531 0,10 662 730 0,14

Statki morskie

Inne

Razem 301 888 461 598 85,62 301 843 463 816 85,25 301 843 463 816 85,25 254 624 417 910 79,83

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje - Razem 3 051 309 179 310 367 558 68,18

Nienotowane na rynku aktywnym 3 051 309 179 310 367 558 68,18

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 31 082 5,77

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 18 014 3,34

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 58 767 10,90

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 31 322 5,81

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 34 000 Rzeczpospolita Polska 4 003 482 0,09

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 13 792 2,56

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 15 013 2,78

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 860 750 Rzeczpospolita Polska 43 570 92 274 17,12

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 18 697 3,47

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 198 299 Rzeczpospolita Polska 21 711 14 302 2,65

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 20 979 3,89

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 52 834 9,80

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dłużne papiery wartościowe - RAZEM 71 824 68 486 70 451 13,07

O terminie wykupu do 1 roku: 70 194 66 985 68 948 12,79

Obligacje 70 194 66 985 68 948 12,79

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 70 194 66 985 68 948 12,79

OK0712 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2012-07-25 zerokuponowe 56 434 000,00 56 434 53 948 55 678 10,33

OK0113 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2013-01-25 zerokuponowe 13 760 000,00 13 760 13 037 13 270 2,46

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 1 630 1 501 1 503 0,28

Obligacje 1 630 1 501 1 503 0,28

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 1 630 1 501 1 503 0,28

OK0114 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2014-01-25 zerokuponowe 1 630 000,00 1 630 1 501 1 503 0,28

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Udziały – Razem 137 581 53 430 23 058 4,27

100,00% Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 86 331 14 750 14 273 2,65

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 11 200 36 583 5 822 1,08

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 311 0,06

100,00% PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 321 0,06

100,00% PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 102 0,02

100,00% PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 570 0,11

100,00% PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 289 0,05

100,00% PK 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 25 0,00

100,00% PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 215 0,04

75,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 443 573 0,11

100,00% PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 211 0,04

100,00% J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 140 99 0,02

100,00% PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 69 0,01

100,00% PK 17 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 9 0,00

100,00% PK 18 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 71 0,01

100,00% PK 19 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 70 0,01

100,00% PDF Management 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 600 130 28 0,00

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 662 531 0,10

Budynki

Lokale

Grunty 662 531 0,10

Działka nr 1044/3 2007-06-19 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 Brak Brak 160 128 0,02

Działka nr 1044/4 2007-06-19 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 Brak Brak 180 144 0,03

Działka nr 1045/2 2007-06-19 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 613 Brak Brak 153 123 0,02

Działka nr 1045/3 2007-06-19 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 679 Brak Brak 169 136 0,03

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

OK0113 5 835 1,08

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1. Polityka rachunkowości.pdf Nota 1. Polityka rachunkowości

1 kwartał

2012 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 8 862

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 68 345

Pozostałe

Razem 77 207

1 kwartał

2012 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw 2 283

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 2 262

Pozostałe zobowiązania

Razem 2 283

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2012-05-07 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu