OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2011 roku obejmujące okres od 2011-01-01 do 2011-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2010 obejmujący okres od 2010-01-01 do 2010-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2011-08-31

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

(0-22) 354 84 00 (0-22) 354 84 02

(telefon) (fax) (e-mail)

www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Deloitte Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawa, ul.Al. Jana Pawła II 19, 31236 2011-08-19

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

Fundusze powiązane:

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

3GR Wprowadzenie.rtf Wprowadzeniedo sprawozdania finansowego

Plik Opis

Plik Opis

3GR-list zarzadu.pdf Pismo Zarządu Towarzystwa

Plik Opis

3GR-Sprawozdanie z dzialalnosci emitenta.pdf Sprawozdanie Zarządu Towarzystwa z działalności Funduszu

WYBRANE DANE FINANSOWE

Przychody z lokat 358 90

Koszty funduszu netto 581 146

Przychody z lokat netto -223 -56

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 800 201

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -696 -175

Wynik z operacji -119 -30

Zobowiązania 1 716 430

Aktywa 17 796 4 464

Aktywa netto 16 080 4 034

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 37 841

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 424,94 106,59

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -3,13 -0,79

półrocze roku

Aktywa 17 796 19 686

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 359 4 639

Należności 753 2 958

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 2 821 7 065

dłużne papiery wartościowe 0 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 10 856 5 024

dłużne papiery wartościowe 6 171 4 290

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 7 0

Zobowiązania 1 716 1 097

Aktywa netto (I-II) 16 080 18 589

Kapitał funduszu 56 744 59 134

Kapitał wpłacony 90 092 90 092

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -33 348 -30 958

Dochody zatrzymane -38 882 -39 459

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -4 271 -4 048

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -34 611 -35 411

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -1 782 -1 086

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 16 080 18 589

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 37 841 43 431

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 424,94 428,01

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

Domyślna kategoria jednostek 37 841

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Domyślna kategoria jednostek 424,94

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2011-01-01 do 2011-06-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2010-01-01 do 2010-06-30

Przychody z lokat 358 889 1 261

Dywidendy i inne udziały w zyskach 23 72 36

Przychody odsetkowe 330 406 115

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 411 1 110

Pozostałe 5 0 0

Koszty funduszu 598 752 420

Wynagrodzenie dla towarzystwa 245 567 319

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 23 59 31

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 2 4 3

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 7 12 6

Usługi w zakresie rachunkowości 11 22 9

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 7 0 5

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 3 1 1

Koszty odsetkowe 4 3 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 253 0 0

Pozostałe 43 84 46

Koszty pokrywane przez towarzystwo 17 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 581 752 420

Przychody z lokat netto (I-IV) -223 137 841

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 104 -779 -4 996

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 800 -1 810 -4 622

z tytułu różnic kursowych -111 90 135

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -696 1 031 -374

z tytułu różnic kursowych -39 -52 -4

Wynik z operacji -119 -642 -4 155

Domyślna kategoria jednostek -3,13 -14,79 -91,44

Domyślna kategoria jednostek -3,13 -14,79 -91,44

od 2011-01-01 do 2011-06-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 18 589 24 507

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -119 -642

przychody z lokat netto -223 137

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 800 -1 810

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -696 1 031

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -119 -642

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -2 390 -5 276

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -2 390 -5 276

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -2 509 -5 918

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 16 080 18 589

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 17 631 20 106

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Domyślna kategoria jednostek

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 5 590 14 429

saldo zmian -5 590 -14 429

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 90 283 90 283

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 52 442 46 852

saldo zmian 37 841 43 431

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 37 841 43 431

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Domyślna kategoria jednostek

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 428,01 423,56

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 424,94 428,01

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -1,43 2,11

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 420,51 349,90

data wyceny 2011-02-28 2010-06-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 438,57 428,16

data wyceny 2011-04-29 2010-03-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 425,11 428,00

data wyceny 2011-06-30 2010-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 424,94 428,01

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6,84 3,74

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,80 2,82

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,26 0,29

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,02 0,02

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,13 0,11

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2011-01-01 do 2011-06-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2010-01-01 do 2010-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 1 510 3 184 790

Wpływy 212 124 1 585 301 1 272 559

Z tytułu posiadanych lokat 580 597 1 219

Z tytułu zbycia składników lokat 211 535 1 584 696 1 271 340

Akcje 2 993 13 129 4 830

Certyfikaty inwestycyjne 4 446 832 0

Depozyty 190 717 1 516 921 1 242 742

Inne 1 964 1 680 0

Instrumenty pochodne 11 208 51 818 23 452

Jednostki uczestnictwa 0 316 316

Nieokreślone -1 0 0

Papiery komercyjne 208 0 0

Pozostałe 9 8 0

Wydatki 210 614 1 582 117 1 271 769

Z tytułu posiadanych lokat 254 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 210 028 1 581 348 1 271 313

Akcje 749 7 640 1 174

Certyfikaty inwestycyjne 519 809 0

Depozyty 194 689 1 506 763 1 237 084

Inne 2 334 8 299 903

Instrumenty pochodne 10 421 53 698 28 013

Jednostki uczestnictwa 0 139 139

Papiery komercyjne 1 316 4 000 4 000

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 250 583 330

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 26 54 31

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 2 4 3

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 7 6 6

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 15 22 15

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 2 1 1

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 30 99 70

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -2 790 -5 153 -1 447

Wpływy 739 3 575 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 739 3 575 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 3 529 8 728 1 447

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 2 126 5 653 1 418

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 1 356 2 957 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 4 3 0

Pozostałe 43 115 29

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -254 407 1 104

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -1 280 -1 969 -657

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 4 639 6 608 6 608

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 3 359 4 639 5 951

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

3GR Informacja dodatkowa.rtf nformacja dodatkowa

Plik Opis

3GR-poprawnosc sporzadzonego sprawozdania.pdf Oświadczenie o poprawności sporządzonego sprawozdania

Plik Opis

3GR-Oswiadczenie depozytariusza.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

3GR-raport bieglego rewidenta.pdf Raport biegłego rewidenta

półrocze roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 3 901 2 027 11,39 6 348 5 095 25,92

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 117 182 1,02 25 25 0,13

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 6 100 6 171 34,68 4 000 4 290 21,79

Instrumenty pochodne -32 30 0,18 0 55 0,29

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 4 652 4 652 26,14 679 679 3,45

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 651 615 3,46 1 832 1 945 9,88

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

YAWAL SA (PLYAWAL00058) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 28 288 Polska 1 012 223 1,25

SEKO SA (PLSEKO000014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 82 421 Polska 1 353 774 4,35

LUG SA (PLLUG0000010) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NEW CONNECT 2 450 000 Polska 953 490 2,75

MIRBUD SA (PLMRBUD00015) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 50 000 Polska 199 193 1,08

PRÓCHNIK SA (PLPRCHK00018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 557 098 Polska 329 295 1,66

ROBYG SA (PLROBYG00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 486 Polska 1 1 0,01

EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAÑ SA (PLERPCO00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 998 Polska 54 51 0,29

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

NFI MIDAS SA - PDA (PLNFI0900071) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 92 800 Polska 117 182 1,02

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 4 000 002 4 500 4 568 25,67

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 4 000 002 4 500 4 568 25,67

TERMISIL 10/12/2011 B (PLTERMISIL02) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA Polska 13,0000 4 000 000,00 4 000 000 4 000 4 043 22,72

HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A (HIRNYBD3011A) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy HIRNY BD PRUSZKÓW SP. Z O.O. Polska 20,0000 500 000,00 2 500 525 2,95

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 1 012 1 600 1 603 9,01

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 1 012 1 600 1 603 9,01

PAÑSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PAÑSKA SP. Z O.O. Polska 12,5000 600 000,00 12 600 603 3,39

HIRNY 30/06/2012 L (HIRNY300612L) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy HIRNY BD SA Polska 20,0000 1 000 000,00 1 000 1 000 1 000 5,62

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 297 -32 -3 -0,02

DAX INDEX FUT SEP11 (GXU1) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 7 0 0 0,00

EUR FX CURR FUT SEP11 (ECU1) Aktywny rynek - rynek regulowany CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Waluta: EUR -1 0 0 0,00

HANG SENG IDX FUT JUL11 (HIN1) Aktywny rynek - rynek regulowany HONG KONG FUTURES EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: HANG SENG 4 0 0 0,00

BUX INDEX FUTURE DEC11 (UOZ1) Aktywny rynek - rynek regulowany BUDAPEST STOCK EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: BUX INDEX 200 0 0 0,00

FW20Z11 (PL0GF0001693) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 1 0 0 0,00

OW20L1330 (PL0GO0008948) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 -50 -13 -2 -0,01

OW20X1210 (PL0GO0009524) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 -50 -19 -1 -0,01

FW20U11 (PL0GF0001461) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 64 0 0 0,00

ISE 30 FUTURES AUG11 (A5Q1) Aktywny rynek - rynek regulowany TURKISH DERIVATIVES EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: ISE NATIONAL 30 122 0 0 0,00

S&P500 EMINI FUT SEP11 (ESU1) Aktywny rynek - rynek regulowany CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: S&P 500 1 0 0 0,00

PALLADIUM FUTURE SEP11 (PAU1) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: PALLAD -1 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne -20 716 000 0 33 0,19

FWD CAD ING BŚ SA (CAD060711S12) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI SA Polska Waluta: CAD -20 000 0 0 0,00

FWD EUR ING BŚ SA (EUR040711S07) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI SA Polska Waluta: EUR -219 000 0 -2 -0,01

FWD GBP PEKAO (GBP140711S05) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BANK POLSKA KASA OPIEKI SA Polska Waluta: GBP -50 000 0 3 0,02

FWD GBP ING BŚ SA (GBP060711S03) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI SA Polska Waluta: GBP -170 000 0 9 0,05

FWD GBP PEKAO (GBP280711K02) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BANK POLSKA KASA OPIEKI SA Polska Waluta: GBP 180 000 0 -15 -0,09

FWD JPY ING BŚ SA (JPY060711K18) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI SA Polska Waluta: JPY 24 000 000 0 -8 -0,04

FWD JPY PEKAO (JPY280711S04) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BANK POLSKA KASA OPIEKI SA Polska Waluta: JPY -44 000 000 0 27 0,15

FWD TRY ING BŚ SA (TRY060711K10) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI SA Polska Waluta: TRY 400 000 0 -6 -0,04

FWD TRY PEKAO (TRY280711S03) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BANK POLSKA KASA OPIEKI SA Polska Waluta: TRY -250 000 0 4 0,03

FWD USD ING BŚ SA (USD180711S05) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI SA Polska Waluta: USD -587 000 0 21 0,12

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 4 652 4 652 26,14

Rachunek podstawowy w EUR ING BANK ŚLĄSKI SA Polska EUR 1.113900000000 161,00 640 161,00 640 3,60

Rachunek podstawowy zab. ING BANK ŚLĄSKI SA Polska PLN 4.132700000000 530,00 530 530,00 530 2,98

Rachunek podstawowy w PLN ING BANK ŚLĄSKI SA Polska PLN 4.132700000000 2 663,00 2 663 2 663,00 2 663 14,96

Rachunek podstawowy USD ING BANK ŚLĄSKI SA Polska USD 297,00 819 297,00 819 4,60

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ETF MARKET VECTORS RUSSIA MARKET VECTORS RUSSIA US Exchange Traded Funds 5 800 651 615 3,46

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

FWD EUR ING BŚ SA (EUR040711S07) -2 -0,01

FWD USD ING BŚ SA (USD180711S05) 21 0,12

FWD GBP ING BŚ SA (GBP060711S03) 9 0,05

FWD TRY ING BŚ SA (TRY060711K10) -6 -0,03

FWD CAD ING BŚ SA (CAD060711S12) 0 0,00

FWD JPY ING BŚ SA (JPY060711K18) -8 -0,04

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

3GR Nota 1.rtf Nota 1 - Plityka rachunkowości

półrocze roku

Z tytułu zbytych lokat 191

Z tytułu instrumentów pochodnych 4

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 1

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 557

Należności z tytułu subskrypcji papierów wartościowych 544

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów 1 000

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 581

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 135

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki:

ING BANK ŚLĄSKI SA 212

CAD CAD 8 23

GBP GBP 18 80

PLN zł 108 108

RUB RUB 0 0

TRY TRY 0 1

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. 3 147

BRL BRL 23 40

CAD CAD 24 69

EUR EUR 301 1 198

GBP GBP 15 66

HKD HKD 1 970 697

HUF HUF 7 731 116

TRY TRY 242 411

USD USD 200 550

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:

BRL BRL 23 40

CAD CAD 31 89

CHF CHF 0 0

EUR EUR 350 1 386

GBP GBP 30 135

HKD HKD 1 900 687

HUF HUF 8 877 130

JPY JPY 0 0

PLN zł 1 328 1 328

RUB RUB 0 0

TRY TRY 480 863

USD USD 464 1 306

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Ryzyko stopy procentowej - ryzyko wartość godziwa

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem

Dłużne papiery wartościowe o stałej stopie procentowej (stałokuponowe)

HIRNY 30/06/2012 L 1 000 5,62 0 0,00

HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A 525 2,95 0 0,00

PAÑSKA 13/06/2013 B 603 3,39 0 0,00

TERMISIL 10/12/2011 B 4 043 22,72 4 290 21,79

Listy zastawne o stałej stopie procentowej (stałokuponowe)

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem

Dłużne papiery wartościowe o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe)

Listy zastawne o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe)

Nazwa składnika lokat Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem

FWD CAD ING BŚ SA 0 0,00 0 0,00

FWD EUR ING BŚ SA -2 -0,01 7 0,04

FWD GBP ING BŚ SA 9 0,05 27 0,14

FWD GBP PEKAO -12 -0,06 8 0,04

FWD JPY ING BŚ SA -8 -0,04 2 0,01

FWD JPY PEKAO 27 0,15 -31 -0,15

FWD TRY ING BŚ SA -6 -0,03 -27 -0,14

FWD TRY PEKAO 4 0,02 0 0,00

FWD USD ING BŚ SA 21 0,12 85 0,43

FWD USD PEKAO 0 0,00 -16 -0,08

HIRNY 30/06/2012 L 1 000 5,62 0 0,00

HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A 525 2,95 0 0,00

PAÑSKA 13/06/2013 B 603 3,39 0 0,00

Rachunek podstawowy zab. 530 2,98 350 1,78

Rachunek podstawowy USD 819 4,60 327 1,66

Rachunek podstawowy w EUR 640 3,60 2 0,01

Rachunek podstawowy w PLN 2 663 14,96 0 0,00

TERMISIL 10/12/2011 B 4 043 22,72 4 290 21,79

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys. Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys. Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys.

Akcje

GBP 0 0 16 71

USD 0 0 9 28

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

CAD 0 0 0 0

EUR 0 -2 2 7

GBP -1 -3 7 35

JPY 554 19 -810 -29

TRY -1 -2 -14 -27

USD 8 21 24 69

Udziały w spółkach z o. o.

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa zagraniczne

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

EUR 161 640 1 2

USD 297 819 110 327

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

USD 223 615 656 1 945

Należności

USD 1 1 27 79

Zobowiązania

USD 0 0 0 1

Plik Opis

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

FWD CAD ING BŚ SA (CAD060711S12) Krótka Forward Inwestycyjny 0 -20 000,00 2011/07/06 -20 000,00

FWD EUR ING BŚ SA (EUR040711S07) Krótka Forward Inwestycyjny -2 -219 000,00 2011/07/04 -219 000,00

FWD GBP PEKAO (GBP140711S05) Krótka Forward Inwestycyjny 3 -50 000,00 2011/07/14 -50 000,00

FWD GBP ING BŚ SA (GBP060711S03) Krótka Forward Inwestycyjny 9 -170 000,00 2011/07/06 -170 000,00

FWD GBP PEKAO (GBP280711K02) Długa Forward Inwestycyjny -15 180 000,00 2011/07/28 180 000,00

FWD JPY ING BŚ SA (JPY060711K18) Długa Forward Inwestycyjny -8 24 000 000,00 2011/07/06 24 000 000,00

FWD JPY PEKAO (JPY280711S04) Krótka Forward Inwestycyjny 27 -44 000 000,00 2011/07/28 -44 000 000,00

FWD TRY ING BŚ SA (TRY060711K10) Długa Forward Inwestycyjny -6 400 000,00 2011/07/06 400 000,00

FWD TRY PEKAO (TRY280711S03) Krótka Forward Inwestycyjny 4 -250 000,00 2011/07/28 -250 000,00

FWD USD ING BŚ SA (USD180711S05) Krótka Forward Inwestycyjny 21 -587 000,00 2011/07/18 -587 000,00

DAX INDEX FUT SEP11 (GXU1) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 Każdego dnia roboczego 0,00

EUR FX CURR FUT SEP11 (ECU1) Krótka Futures Inwestycyjny 0 0,00 Każdego dnia roboczego 0,00

HANG SENG IDX FUT JUL11 (HIN1) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 Każdego dnia roboczego 0,00

BUX INDEX FUTURE DEC11 (UOZ1) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 Każdego dnia roboczego 0,00

FW20Z11 (PL0GF0001693) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 Każdego dnia roboczego 0,00

FW20U11 (PL0GF0001461) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 Każdego dnia roboczego 0,00

ISE 30 FUTURES AUG11 (A5Q1) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 Każdego dnia roboczego 0,00

S&P500 EMINI FUT SEP11 (ESU1) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 Każdego dnia roboczego 0,00

PALLADIUM FUTURE SEP11 (PAU1) Krótka Futures Inwestycyjny 0 0,00 Każdego dnia roboczego 0,00

OW20X1210 (PL0GO0009524) Krótka Opcja sprzedaży Inwestycyjny -1 0,00 2011/12/16 0,00

OW20L1330 (PL0GO0008948) Krótka Opcja Kupna Inwestycyjny -2 0,00 2011/12/16 0,00

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze 2011 roku

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 3 359

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 108

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. 3 251

w walucie obcej w tys. BRL 23

w walucie sprawozdania finansowego w tys. BRL 40

w walucie obcej w tys. CAD 32

w walucie sprawozdania finansowego w tys. CAD 92

w walucie obcej w tys. EUR 301

w walucie sprawozdania finansowego w tys. EUR 1 198

w walucie obcej w tys. GBP 33

w walucie sprawozdania finansowego w tys. GBP 146

w walucie obcej w tys. HKD 1 970

w walucie sprawozdania finansowego w tys. HKD 697

w walucie obcej w tys. HUF 7 731

w walucie sprawozdania finansowego w tys. HUF 116

w walucie obcej w tys. RUB 0

w walucie sprawozdania finansowego w tys. RUB 0

w walucie obcej w tys. TRY 242

w walucie sprawozdania finansowego w tys. TRY 412

w walucie obcej w tys. USD 200

w walucie sprawozdania finansowego w tys. USD 550

2. Należności w tys. 753

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 752

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. 1

w walucie obcej w tys. USD 1

w walucie sprawozdania finansowego w tys. USD 1

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 2 821

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 0

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. 2 821

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 2 821

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 2 206

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. 615

w walucie obcej w tys. EUR 0

w walucie sprawozdania finansowego w tys. EUR 0

w walucie obcej w tys. USD 223

w walucie sprawozdania finansowego w tys. USD 615

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 10 856

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 0

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. 10 856

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 4 685

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 3 193

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. 1 492

w walucie obcej w tys. CAD 0

w walucie sprawozdania finansowego w tys. CAD 0

w walucie obcej w tys. EUR 161

w walucie sprawozdania finansowego w tys. EUR 638

w walucie obcej w tys. GBP -1

w walucie sprawozdania finansowego w tys. GBP -3

w walucie obcej w tys. JPY 554

w walucie sprawozdania finansowego w tys. JPY 19

w walucie obcej w tys. TRY -1

w walucie sprawozdania finansowego w tys. TRY -2

w walucie obcej w tys. USD 305

w walucie sprawozdania finansowego w tys. USD 840

- dłużne papiery wartościowe w tys. 6 171

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 6 171

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. 0

7. Pozostałe aktywa w tys. 7

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 7

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. 0

II. Zobowiązania w tys. 1 716

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 1 716

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. 0

w walucie obcej w tys. USD 0

w walucie sprawozdania finansowego w tys. USD 0

Razem w tys. 16 080

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0,00 0,00 33,00 0,00

Warranty subskrypcyjne 0,00 0,00 0,00 0,00

Prawa do akcji 0,00 0,00 0,00 0,00

Prawa poboru 0,00 0,00 0,00 0,00

Kwity depozytowe 0,00 0,00 0,00 0,00

Listy zastawne 0,00 0,00 0,00 0,00

Dłużne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00

Instrumenty pochodne 0,00 0,00 0,00 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0,00 0,00 0,00 0,00

Jednostki uczestnictwa 0,00 0,00 0,00 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0,00 0,00 0,00 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0,00 0,00 0,00 0,00

Wierzytelności 0,00 0,00 0,00 0,00

Weksle 0,00 0,00 0,00 0,00

Depozyty 0,00 0,00 0,00 0,00

Waluty 0,00 0,00 0,00 0,00

Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 0,00

Statki morskie 0,00 0,00 0,00 0,00

Inne 0,00 0,00 78,00 39,00

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 550 -675

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 250 -21

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 17

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 245

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-08-31 Maciej Kwiatkowski Prezes Zarządu Maciej Kwiatkowski

2011-08-31 Krzysztof Łękarski Wiceprezes Zarządu Krzysztof Łękarski

2011-08-31 Rafał Lis Członek Zarządu Rafał Lis

2011-08-31 Piotr Sobków Członek Zarządu Piotr Sobków

2011-08-31 Tomasz Kopera Członek Zarządu Tomasz Kopera

2011-08-31 Robert Sochacki Członek Zarządu Robert Sochacki

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-08-31 Łukasz Suplicki Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy Łukasz Suplicki