INVESTOR FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 1 kwartał 2012 roku obejmujący okres od 2012-01-01 do 2012-03-31

podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33, poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2012-04-27

INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

INVESTOR FIZ INVESTORS TFI

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-640 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

MOKOTOWSKA 1Q

(ulica) ( numer)

22 378 91 00 22 378 91 01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070002766 140242602 www.investors.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE 2012/03/31 EUR

Przychody z lokat 239 57

Koszty funduszu netto 2 883 693

Przychody z lokat netto -2 644 -635

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -33 052 -7 942

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 11 893 2 858

Wynik z operacji -23 803 -5 720

Zobowiązania 3 823 919

Aktywa 194 919 46 838

Aktywa netto 191 096 45 919

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 118 048 118 048

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 618,80 388,98

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -201,64 -48,45

BILANS 1 kwartał 4 kwartał 2011 rok 1 kwartał

2012 roku 2011 roku 2011 roku

Aktywa 194 919 236 681 236 681 432 908

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27 552 74 272 74 272 158 837

Należności 21 226 187 187 1 427

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 146 141 162 033 162 033 233 912

dłużne papiery wartościowe 0 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 189 189 38 698

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0 35

Zobowiązania 3 823 11 316 11 316 12 972

Aktywa netto (I-II) 191 096 225 365 225 365 419 936

Kapitał funduszu 244 456 254 922 254 922 327 860

Kapitał wpłacony 793 007 793 007 793 007 792 445

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -548 551 -538 085 -538 085 -464 585

Dochody zatrzymane 12 179 47 875 47 875 96 615

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -90 868 -88 209 -88 209 -95 805

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 103 047 136 084 136 084 192 420

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -65 539 -77 432 -77 432 -4 539

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 191 096 225 365 225 365 419 936

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 118 048 124 075 124 075 157 684

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 618,80 1 816,36 1 816,36 2 663,15

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 118 048

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 618,80

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2012-01-01 1 2011-01-01 1

2012 2011

do 2012-03-31 2012-01-01 2011-03-31 2011-01-01

2012-03-31 2011-03-31

Przychody z lokat 239 239 114 114

Dywidendy i inne udziały w zyskach 162 162

Przychody odsetkowe 77 77 114 114

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0

Pozostałe 0 0

Koszty funduszu 2 883 2 883 6 703 6 703

Wynagrodzenie dla towarzystwa 1 088 1 088 2 071 2 071

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 61 61 145 145

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 55 55

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 69 69 48 48

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 0

Koszty odsetkowe 0 0 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 1 589 1 589 4 369 4 369

Pozostałe 21 21 69 69

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 2 883 2 883 6 703 6 703

Przychody z lokat netto (I-IV) -2 644 -2 644 -6 588 -6 588

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -21 159 -21 159 28 271 28 271

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -33 052 -33 052 35 256 35 256

z tytułu różnic kursowych 10 493 10 493 1 266 1 266

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 11 893 11 893 -6 984 -6 984

z tytułu różnic kursowych -27 349 -27 349 -9 032 -9 032

Wynik z operacji -23 803 -23 803 21 683 21 683

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -201,64 -201,64 137,51 137,51

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -201,64 -201,64 137,51 137,51

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2012-01-01 1 2011-01-01 1

2012 2011

do 2012-03-31 2012-01-01 2011-03-31 2011-01-01

2012-03-31 2011-03-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 225 365 225 365 419 045 419 045

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -23 803 -23 803 -99 950 -99 950

przychody z lokat netto -2 644 -2 644 992 992

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -33 052 -33 052 -21 065 -21 065

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 11 893 11 893 -79 877 -79 877

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -23 803 -23 803 -99 950 -99 950

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -10 466 -10 466 -93 730 -93 730

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 562 562

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -10 466 -10 466 -94 292 -94 292

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -34 269 -34 269 -193 680 -193 680

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 191 096 191 096 225 365 225 365

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 212 985 212 985 357 146 357 146

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 210 210

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 6 027 6 027 41 740 41 740

saldo zmian -6 027 -6 027 -41 530 -41 530

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 118 048 118 048 124 075 124 075

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 343 910 343 910 343 910 343 910

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 225 862 225 862 219 835 219 835

saldo zmian 118 048 118 048 124 075 124 075

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 118 048 118 048 124 075 124 075

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 816,36 1 816,36 2 530,39 2 530,39

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 1 618,80 1 618,80 1 816,36 1 816,36

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -43,75 -43,75 -28,22 -28,22

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 618,80 1 618,80 1 816,36 1 816,36

data wyceny 2012-03-31 2012-03-31 2011-12-31 2011-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 795,01 1 795,01 2 705,60 2 705,60

data wyceny 2012-01-31 2012-01-31 2011-04-30 2011-04-30

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 618,80 1 618,80 1 816,36 1 816,36

data wyceny 2012-03-31 2012-03-31 2011-12-31 2011-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 618,80 1 618,80 1 816,36 1 816,36

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 5,44 5,44 2,33 2,33

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,05 2,05 2,05 2,05

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,12 0,12 0,07 0,07

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,10 0,10 0,09 0,09

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,13 0,13 0,07 0,07

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2012-01-01 1 2011-01-01 1

2012 2011

do 2012-03-31 2012-01-01 2011-03-31 2011-01-01

2012-03-31 2011-03-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -31 739 -31 739 71 014 71 014

Wpływy 228 754 228 754 185 399 185 399

Z tytułu posiadanych lokat 146 146 27 907 27 907

Z tytułu zbycia składników lokat 228 603 228 603 157 492 157 492

Pozostałe 5 5 0 0

Wydatki 260 493 260 493 114 385 114 385

Z tytułu posiadanych lokat 1 613 1 613 1 966 1 966

Z tytułu nabycia składników lokat 257 526 257 526 109 400 109 400

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 1 153 1 153 2 691 2 691

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 48 48 160 160

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 38 38 0 0

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 66 66 46 46

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 0

Pozostałe 49 49 122 122

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -14 982 -14 982 -26 149 -26 149

Wpływy 0 0 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 0

Odsetki 0 0 0 0

Pozostałe 0 0 0 0

Wydatki 14 982 14 982 26 149 26 149

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 14 982 14 982 26 149 26 149

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 0

Odsetki 0 0 0 0

Pozostałe 0 0 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -1 610 -1 610 -211 -211

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -46 721 -46 721 44 865 44 865

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 74 272 74 272 113 972 113 972

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 27 552 27 552 158 837 158 837

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

20120331_InvFIZ_Informacja dodatkowa.pdf

1 kwartał 4 kwartał 2011 rok 1 kwartał

2012 roku 2011 roku 2011 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 181 080 122 520 62,83 159 453 110 147 46,54 159 453 110 147 46,54 199 435 184 764 42,68

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne 724 310 0,15 -2 495 -1,05 -2 495 -1,05

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne 29 838 22 693 11,65 78 097 51 886 21,92 78 097 51 886 21,92 77 715 87 847 20,29

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty 78 372 78 372 18,10

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

TRAVELPL (PLTRVPL00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW - rynek glowny 542 217 Polska 19 769 4 039 2,07

BYTOM (PLBYTOM00010) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW - rynek glowny 16 414 460 Polska 31 136 11 490 5,89

CAMMEDIA (PLCAMMD00032) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW - rynek glowny 432 847 Polska 4 279 1 645 0,84

3D GOLD JEWELLERY HOLDINGS LIMITED (BMG4284Y1497) Aktywny rynek - rynek regulowany STOCK EXCHANGE OF HONG KONG LTD 11 940 000 Hongkong SAR 6 639

NEWMONT MINING CORP (US6516391066) Aktywny rynek - rynek regulowany FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY 24 900 Stany Zjednoczone 4 757 3 983 2,04

BARRICK GOLD CORP (CA0679011084) Aktywny rynek - rynek regulowany TORONTO STOCK EXCHANGE 34 500 Kanada 4 730 4 678 2,40

AKS STL HLDG C (US0015471081) Aktywny rynek - rynek regulowany FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY 56 200 Stany Zjednoczone 1 521 1 328 0,68

UNITED STATES (US9129091081) Aktywny rynek - rynek regulowany FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY 24 600 Stany Zjednoczone 2 285 2 254 1,16

AIG (US0268747849) Aktywny rynek - rynek regulowany FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY 33 100 Stany Zjednoczone 3 103 3 188 1,64

S MOBILITY LTD (INE927C01020) Aktywny rynek - rynek regulowany NATIONAL STOCK EXCHANGE OF INDIA 4 382 165 Indie 29 920 17 723 9,09

REI AGRO LTD. (INE385B01031) Aktywny rynek - rynek regulowany NATIONAL STOCK EXCHANGE OF INDIA 11 541 730 Indie 18 852 8 644 4,43

TAMEX (PLTAMEX00015) Aktywny rynek - rynek regulowany New Connect 6 454 538 Polska 25 305 36 791 18,88

BEAZER HOMES USA INC (US07556Q1058) Aktywny rynek - rynek regulowany FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY 149 000 Stany Zjednoczone 1 569 1 515 0,78

KB HOME (US48666K1097) Aktywny rynek - rynek regulowany FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY 102 000 Stany Zjednoczone 3 118 2 831 1,45

Stillwater Mining CO (US86074Q1022) Aktywny rynek - rynek regulowany FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY 151 300 Stany Zjednoczone 6 240 5 970 3,06

MERITOR INC (US59001K1007) Aktywny rynek - rynek regulowany FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY 188 400 Stany Zjednoczone 4 404 4 745 2,43

KARUTURI GLOBAL LTD (INE299C01024) Aktywny rynek - rynek regulowany NATIONAL STOCK EXCHANGE OF INDIA 1 760 547 Indie 724 501 0,26

ESCORTS LTD (INE042A01014) Aktywny rynek - rynek regulowany NATIONAL STOCK EXCHANGE OF INDIA 543 297 Indie 2 928 2 279 1,17

SHREE GANESH JEWELLERY HOUSE LTD (INE553K01019) Aktywny rynek - rynek regulowany NATIONAL STOCK EXCHANGE OF INDIA 121 190 Indie 875 624 0,32

HANIL E-WHA CO LTD (KR7007860000) Aktywny rynek - rynek regulowany KOREA EXCHANGE 78 950 Korea 2 122 1 963 1,01

SEJONG INDUSTRIAL CO LTD (KR7033530007) Aktywny rynek - rynek regulowany KOREA EXCHANGE 68 660 Korea 2 526 2 287 1,17

ATLASBX CO LTD (KR7023890007) Aktywny rynek - rynek regulowany KOSDAQ - SOUTH KOREA 4 753 Korea 352 321 0,16

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 724 928 0,47

FW20M12 (PL0GF0002154) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW - rynek glowny GPW W-wa Polska Instrument: WIG20 Index 650

ESM2 (IMM EMINI S&P JUN12) UBS (ESM200612UBS) Aktywny rynek - rynek regulowany CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Chicago Mercantile Exchange Stany Zjednoczone Instrument: SPX 100

NQM2 (IMM EMINI NSDQ JUN12) UBS (NQM200612UBS) Aktywny rynek - rynek regulowany CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Chicago Mercantile Exchange Stany Zjednoczone Instrument: NDX 200

RIMM US 04/21/12 C15 (RIMM21412C15) Aktywny rynek - rynek regulowany CBOE STOCK EXCHANGE Research in Motion Ltd. Kanada Instrument: Research in Motion Ltd. 900 181 180 0,09

US LONG BOND(CBT) JUN12 UBS (USM200612UBS) Aktywny rynek - rynek regulowany CHICAGO BOARD OF TRADE Chicago Board of Trade Stany Zjednoczone Instrument: US 20yr 6% 250

CBOE S&P 500 OPEN/EURO IN (SPX US 04/21/12 C1425) (SPXUSOCC1425) Aktywny rynek - rynek regulowany USA Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: SPX 300 543 748 0,38

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne -618 -0,32

FWD EUR/PLN 20120309 (FWDING551330) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: EUR 600 000 -36 -0,02

FWD USD/PLN 20120309 (FWDING551268) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: USD 720 000 -11 -0,01

FWD USD/PLN 20120309 (FWDING551357) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: USD 38 280 000 -571 -0,29

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne 29 838 22 693 11,65

Renaissance Russia Infrastructure Equities Limited (GG00B5LVKC87) Aktywny rynek - rynek regulowany LONDON STOCK EXCHANGE Renaissance Russia Infrastructure Equities Limited (GG00B5LVKC87) 10 119 248 24 340 17 320 8,89

MARKET VECTORS VIETNAM ETF (US57060U7616) Aktywny rynek - rynek regulowany FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY MARKET VECTORS VIETNAM ETF (US57060U7616) 24 800 1 349 1 481 0,76

Market Vectors JR Gold Miner (US57060U5891) Aktywny rynek - rynek regulowany FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY Market Vectors JR Gold Miner (US57060U5891) 50 800 4 149 3 892 2,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

20120331_InvFIZ_Polityka_rachunkowości.pdf

1 kwartał

2012 roku

Z tytułu zbytych lokat 18 837

Z tytułu instrumentów pochodnych 2 294

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 92

Z tytułu odsetek 1

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 2

1 kwartał

2012 roku

Z tytułu nabytych aktywów 30

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 654

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 2 669

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 470

Pozostałe zobowiązania 0

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2012-04-27 Zbigniew Wójtowicz Wiceprezes Zarządu

2012-04-27 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu

2012-04-27 Adam Chabior Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o.