OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2014 obejmujący okres od 2014-01-01 do 2014-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2016-04-29

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

22 379 11 10 22 379 11 12

(telefon) (fax) (e-mail)

1070007628 141004862 www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp.k., z siedzibą w Warszawa, ul.Rondo ONZ 1, KRS: 0000481039 2016-04-20

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

3GR-Wprowadzenie.rtf 3GR-Wprowadzenie

Plik Opis

Plik Opis

3GR-list zarzadu.pdf 3GR-list zarzadu

Plik Opis

Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci_3GR.pdf Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci_3GR

WYBRANE DANE FINANSOWE Wartość na dzień bilansowy w tys. Wartość na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego w tys.

Przychody z lokat 202 380

Koszty funduszu netto 371 431

Przychody z lokat netto -169 -51

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -2 005 977

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -762 -259

Wynik z operacji -2 936 667

Zobowiązania 1 126 269

Aktywa 4 987 9 971

Aktywa netto 3 861 9 702

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 15 638 25 013

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 246,92 387,88

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -187,73 26,71

2015 rok 2014 rok

Aktywa 4 987 9 971

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 569 2 342

Należności 213 43

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 3 019 6 337

dłużne papiery wartościowe 0 1 073

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 186 1 249

dłużne papiery wartościowe 1 031 336

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 1 126 269

Aktywa netto (I-II) 3 861 9 702

Kapitał funduszu 49 130 52 035

Kapitał wpłacony 90 092 90 092

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -40 962 -38 057

Dochody zatrzymane -43 389 -41 215

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -3 583 -3 414

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -39 806 -37 801

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -1 880 -1 118

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 3 861 9 702

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 15 638 25 013

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 246,92 387,88

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 15 638

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 246,92

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2015-01-01 od 2014-01-01

do 2015-12-31 do 2014-12-31

Przychody z lokat 202 380

Dywidendy i inne udziały w zyskach 89 167

Przychody odsetkowe 113 141

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 72

Pozostałe 0 0

Koszty funduszu 422 481

Wynagrodzenie dla towarzystwa 217 288

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 58 58

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 1 1

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 12 12

Usługi w zakresie rachunkowości 16 18

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 1

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 22

Koszty odsetkowe 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 40 0

Pozostałe 78 81

Koszty oprogramowania 21 21

Koszty serwisów informacyjnych 31 31

Koszty pokrywane przez towarzystwo 51 50

Koszty funduszu netto (II-III) 371 431

Przychody z lokat netto (I-IV) -169 -51

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -2 767 718

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -2 005 977

z tytułu różnic kursowych -45 -12

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -762 -259

z tytułu różnic kursowych -91 78

Wynik z operacji -2 936 667

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -187,73 26,71

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -187,73 26,71

od 2015-01-01 od 2014-01-01

do 2015-12-31 do 2014-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 0 0

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 9 702 10 298

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -2 936 667

przychody z lokat netto -169 -51

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -2 005 977

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -762 -259

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -2 936 667

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -2 905 -1 263

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -2 905 -1 263

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -5 841 -596

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 3 861 9 702

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 7 478 10 402

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Domyślna kategoria jednostek 0,00 0,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 9 375,00 3 228,00

saldo zmian -9 375,00 -3 228,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0,00 0,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 90 283,00 90 283,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 74 645,00 65 270,00

saldo zmian 15 638,00 25 013,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 15 638,00 25 013,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Domyślna kategoria jednostek 0,00 0,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 387,88 364,63

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 246,92 387,88

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -36,34 6,38

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 252,35 359,20

data wyceny 2015-12-30 2014-01-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 397,87 406,47

data wyceny 2015-01-30 2014-10-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 252,35 388,58

data wyceny 2015-12-30 2014-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 246,92 387,88

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 5,64 4,62

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,90 2,77

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,78 0,56

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,01

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,21 0,17

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2015-01-01 od 2014-01-01

do 2015-12-31 do 2014-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 288 2 992

Wpływy 121 886 276 269

Z tytułu posiadanych lokat 172 319

Z tytułu zbycia składników lokat 121 655 275 906

Pozostałe 59 44

Wydatki 121 598 273 277

Z tytułu posiadanych lokat 39 0

Z tytułu nabycia składników lokat 121 179 272 809

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 230 290

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 62 62

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 1 1

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 6 6

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 18 18

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 1

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 63 90

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -2 061 -1 292

Wpływy 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Wydatki 2 061 1 292

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 2 020 1 266

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 41 26

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -39 72

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -1 773 1 700

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 2 342 642

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 569 2 342

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

3GR-Informacja dodatkowa.rtf 3GR-Informacja dodatkowa

Plik Opis

3GR-Oswiadczenia- o poprawnosci, wybor audytora.pdf 3GR-poprawnosc sporzadzonego sprawozdania, wybor audytora

Plik Opis

3GR-oswiadczenie depozytariusza.pdf 3GR-oswiadczenie depozytariusza

Plik Opis

3GR-Opinia Audytora.pdf 3GR-Opinia Audytora

Plik Opis

3GR-Raport Audytora.pdf 3GR-Raport Audytora

2015 rok 2014 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 4 474 3 019 60,51 6 043 5 246 52,58

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 12 18 0,18

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 1 400 1 031 20,67 1 708 1 409 14,13

Instrumenty pochodne -7 -4 -0,08 -82 -78 -0,78

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 155 155 3,11 913 913 9,15

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BANK ZACHODNI WBK SA (PLBZ00000044) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 300 Polska 114 85 1,70

PKN ORLEN SA (PLPKN0000018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 421 Polska 56 96 1,93

KGHM POLSKA MIED¬ SA (PLKGHM000017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 170 Polska 233 138 2,77

GRUPA LOTOS SA (PLLOTOS00025) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 277 Polska 71 61 1,22

BANK MILLENNIUM SA (PLBIG0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 26 397 Polska 176 147 2,95

BANK BPH SA (PLBPH0000019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 432 Polska 18 13 0,26

PKO BANK POLSKI SA (PLPKO0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 13 000 Polska 454 355 7,12

ASSECO POLAND SA (PLSOFTB00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 410 Polska 64 80 1,60

GLOBE TRADE CENTRE SA (PLGTC0000037) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 8 178 Polska 63 58 1,16

TURKIYE IS BANKASI AS (TRAISCTR91N2) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 15 000 Turcja 106 92 1,84

TURKIYE GARANTI BANKASI AS (TRAGARAN91N1) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 6 000 Turcja 50 57 1,14

TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. (TREVKFB00019) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 16 000 Turcja 101 82 1,64

TURKIYE HALK BANKASI AS (TRETHAL00019) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 4 700 Turcja 108 65 1,30

SEKO SA (PLSEKO000014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 67 421 Polska 1 100 348 6,98

LUG SA (PLLUG0000010) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NEW CONNECT 66 000 Polska 493 207 4,15

POLENERGIA SA (PLPLSEP00013) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 838 Polska 23 23 0,46

CYFROWY POLSAT SA (PLCFRPT00013) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 3 075 Polska 55 64 1,28

PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA (PLPGER000010) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 6 380 Polska 89 82 1,64

ENEA SA (PLENEA000013) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 840 Polska 25 21 0,42

PZU SA (PLPZU0000011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 4 660 Polska 191 159 3,19

TAURON POLSKA ENERGIA SA (PLTAURN00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 39 800 Polska 116 115 2,31

INTERNET MEDIA SERVICES SA (PLINTMS00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 70 000 Polska 56 144 2,89

GETIN NOBLE BANK SA (PLGETBK00012) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 73 000 Polska 174 44 0,88

MAGELLAN SA (PLMGLAN00018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 000 Polska 64 57 1,14

PKP CARGO SA (PLPKPCR00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 3 535 Polska 267 242 4,85

ENERGA SA (PLENERG00022) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 8 840 Polska 124 112 2,25

WORK SERVICE SA (PLWRKSR00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 5 000 Polska 83 72 1,44

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 5 700 1 200 830 16,64

Obligacje 5 700 1 200 830 16,64

TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA 30/06/2016 H (PLTERMISIL08) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA Polska 2016-06-30 10,0000 (STALY) 100,00 5 000 500 79 1,58

SMYCZKOWA SP. Z O.O. 21/01/2016 A (PLSMY220116A) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SMYCZKOWA SP. Z O.O. Polska 2016-01-21 8,0000 (STALY) 1 000,00 200 200 221 4,43

SMYCZKOWA SP. Z O.O. 20/07/2016 B (PLSMY200716B) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SMYCZKOWA SP. Z O.O. Polska 2016-07-20 8,0000 (STALY) 1 000,00 200 200 215 4,31

SMYCZKOWA SP. Z O.O. 22/08/2016 C (PLSMY220816C) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SMYCZKOWA SP. Z O.O. Polska 2016-08-22 8,0000 (STALY) 1 000,00 200 200 213 4,27

SKYCASH POLAND SA 01/08/2016 C (PLSC010816C1) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SKYCASH POLAND S.A. Polska 2016-08-01 5,5000 (STALY) 1 000,00 100 100 102 2,05

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 200 200 201 4,03

Obligacje 200 200 201 4,03

FLORSEN SP. Z O.O. 30/04/2018 A (PLFLO300418A) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy FLORSEN SP. Z O.O. Polska 2018-04-30 17,0000 (STALY) 1 000,00 200 200 201 4,03

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 263 -7 271,24 -4 -0,08

DAX INDEX MAR 16 CALL 13000 (GXH6C13000) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 2 -1 0 0,00

DAX INDEX MAR 16 PUT 9000 (GXH6P9000) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 2 -4 -3 -0,06

OW20O161800 (PL0GO0061061) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 2 -1 -1 -0,02

OW20O161700 (PL0GO0061020) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 2 -1 0 0,00

FW20H1620 (PL0GF0008482) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 93 0 0 0,00

ISE 30 FUTURES FEB 16 (A5G6) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany TURKISH DERIVATIVES EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: ISE NATIONAL 30 159 0 0 0,00

COFFEE C FUTURE MAR16 (KCH6) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany ICE FUTURES US SOFTS Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: KAWA "C" ARABICA 1 0 0 0,00

SILVER FUTURE MAR16 (SIH6) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany COMMODITY EXCHANGE, INC. Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: SREBRO 2 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 155 155 3,11

Lokata terminowa 4D 2016-01-04 ING BŚ SA PL USD 0,1153 (STALY) 0,00 1 0,00 1 0,02

Lokata terminowa 4D 2016-01-04 ING BŚ SA PL PLN 1,3334 (STALY) 52,00 52 52,00 52 1,04

Lokata terminowa 4D 2016-01-04 ING BŚ SA PL PLN 1,3334 (STALY) 102,00 102 102,00 102 2,05

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

3GR-Nota 1.rtf 3GR-Nota 1

2015 rok

Z tytułu zbytych lokat 213

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

Należności z tytułu kosztów ponadlimitowych zwracanych przez TFI 0

2015 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 95

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 967

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 64

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 569

ING BANK ŚLĄSKI SA EUR 0 1

ING BANK ŚLĄSKI SA HUF 0 0

ING BANK ŚLĄSKI SA zł 263 263

ING BANK ŚLĄSKI SA TRY 3 3

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR 12 51

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. TRY 128 170

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. USD 21 81

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 1 882

EUR 153 636

HUF 312 4

zł 731 731

TRY 279 392

USD 32 119

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

Nota 5- 3GR.pdf Nota 5- 3GR

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

FW20H1620 (PL0GF0008482) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2016-03-18 2016-03-18

ISE 30 FUTURES FEB 16 (A5G6) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2016-02-29 2016-02-29

COFFEE C FUTURE MAR16 (KCH6) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2016-03-18 2016-03-18

SILVER FUTURE MAR16 (SIH6) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2016-03-29 2016-03-29

DAX INDEX MAR 16 PUT 9000 (GXH6P9000) Krótka Opcja sprzedaży Inwestycyjny -3 0,00 2016-03-18 0,00 2016-03-18 2016-03-18

OW20O161800 (PL0GO0061061) Krótka Opcja sprzedaży Inwestycyjny -1 0,00 2016-03-18 0,00 2016-03-18 2016-03-18

OW20O161700 (PL0GO0061020) Krótka Opcja sprzedaży Inwestycyjny 0 0,00 2016-03-18 0,00 2016-03-18 2016-03-18

DAX INDEX MAR 16 CALL 13000 (GXH6C13000) Krótka Opcja Kupna Inwestycyjny 0 0,00 2016-03-18 0,00 2016-03-18 2016-03-18

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2015 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 569

2. Należności w tys. zł 213

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 3 019

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 186

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 1 031

7. Pozostałe aktywa w tys. zł 0

II. Zobowiązania w tys. zł 1 126

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 263

2. Należności w tys. zł 213

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 2 723

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 185

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 1 031

7. Pozostałe aktywa w tys. zł 0

II. Zobowiązania w tys. zł 1 123

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 52

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 173

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 81

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. TRY 296

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 1

II. Zobowiązania w tys. EUR 3

w walucie obcej

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 12

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 131

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 21

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. TRY 222

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 0

II. Zobowiązania w tys. EUR 1

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 569

2. Należności w tys. zł 213

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 3 019

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 186

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 1 031

7. Pozostałe aktywa w tys. zł 0

II. Zobowiązania w tys. zł 1 126

Razem w tys. zł 3 861

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0 0 0 -43

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 0 0 -45 -49

Instrumenty pochodne 0 1 0 0

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -2 005 -712

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 -50

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 51

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 217

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2016-04-29 Maciej Kwiatkowski Prezes Zarządu

2016-04-29 Paweł Klimkowski Wiceprezes Zarządu

2016-04-29 Krzysztof Łękarski Wiceprezes Zarządu

2016-04-29 Piotr Święcik Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2016-04-29 Łukasz Suplicki Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy