INVESTOR FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2017-04-11

INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

INVESTOR FIZ INVESTORS TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-640 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

MOKOTOWSKA 1Q

(ulica) ( numer)

22 378 91 00 22 378 91 01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070002766 140242602 www.investors.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawa, ul.Rondo ONZ 1 , 0000481039 2017-04-06

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

InvestorFIZ_Wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

InvFIZ_PismoPrezesa.pdf

Plik Opis

InvFIZ_SprZDzialalnosci.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE Wartość na dzień bilansowy w tys. Wartość na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego w tys.

Przychody z lokat 766 1 194

Koszty funduszu netto 1 285 1 437

Przychody z lokat netto -519 -243

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -21 855 -3 184

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 22 486 758

Wynik z operacji 112 -2 669

Zobowiązania 7 654 1 675

Aktywa 52 202 51 900

Aktywa netto 44 548 50 225

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 47 825 54 069

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 931,47 928,90

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 2,34 -49,35

2016 rok 2015 rok

Aktywa 52 202 51 900

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 358 12 755

Należności 12 222 1 122

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 33 003 37 902

dłużne papiery wartościowe 12 302 25 900

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 619 121

dłużne papiery wartościowe 504 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 7 654 1 675

Aktywa netto (I-II) 44 548 50 225

Kapitał funduszu 166 765 172 554

Kapitał wpłacony 793 007 793 007

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -626 242 -620 453

Dochody zatrzymane -116 226 -93 852

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -93 259 -92 740

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -22 967 -1 112

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -5 991 -28 477

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 44 548 50 225

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 47 825 54 069

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 931,47 928,90

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 47 825

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 931,47

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2016-01-01 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Przychody z lokat 766 1 194

Dywidendy i inne udziały w zyskach 86 219

Przychody odsetkowe 580 620

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 100 355

Pozostałe 0 0

Koszty funduszu 1 285 1 437

Wynagrodzenie dla towarzystwa 954 1 120

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 139 118

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 36 43

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 2 2

Usługi w zakresie rachunkowości 128 131

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 0 2

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0

Pozostałe 26 21

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 1 285 1 437

Przychody z lokat netto (I-IV) -519 -243

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 631 -2 426

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -21 855 -3 184

z tytułu różnic kursowych 551 491

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 22 486 758

z tytułu różnic kursowych 1 160 755

Wynik z operacji 112 -2 669

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,34 -49,35

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,34 -49,35

od 2016-01-01 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 50 225 60 846

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 112 -2 669

przychody z lokat netto -519 -243

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -21 855 -3 184

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 22 486 758

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 112 -2 669

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -5 789 -7 952

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -5 789 -7 952

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -5 677 -10 621

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 44 548 50 225

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 47 691 55 976

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 6 244,00 8 319,00

saldo zmian -6 244,00 -8 319,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 343 910,00 343 910,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 296 085,00 289 841,00

saldo zmian 47 825,00 54 069,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 47 825,00 54 069,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 928,90 975,28

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 931,47 928,90

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 0,28 -4,76

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 902,84 928,90

data wyceny 2016-01-31 2015-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 966,15 982,84

data wyceny 2016-07-31 2015-01-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 931,47 928,90

data wyceny 2016-12-31 2015-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 931,47 928,90

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,69 2,57

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,29 0,21

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,08 0,08

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,27 0,23

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2016-01-01 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -445 2 253

Wpływy 278 088 104 450

Z tytułu posiadanych lokat 635 1 236

Z tytułu zbycia składników lokat 277 438 103 200

Pozostałe 15 14

Wydatki 278 533 102 197

Z tytułu posiadanych lokat 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 277 220 100 714

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 965 1 138

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 140 119

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 36 43

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 127 152

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 45 31

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -5 952 -8 002

Wpływy 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Wydatki 5 952 8 002

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 5 952 8 002

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 139 350

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -6 397 -5 749

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 12 755 18 504

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 6 358 12 755

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

InvFIZ_Inf.Dod.pdf

Plik Opis

InvFIZ_Osw.Zarzadu.pdf

Plik Opis

2017.04.06_Oswiadczenie_Depozytariusz_ING_InvFIZ.pdf

Plik Opis

InvFIZ_Osw.Audytor.pdf

Plik Opis

Investor Opinia.pdf

Plik Opis

Investor Raport.pdf

Plik Opis

2016 rok 2015 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 6 639 0 0,00 33 064 3 950 7,61

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 12 796 12 806 24,53 25 179 25 900 49,90

Instrumenty pochodne 0 115 0,22 0 115 0,22

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 20 138 20 701 39,66 8 299 8 052 15,51

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

HANG FUNG GOLD TECHNOLOGY LTD (BMG4284Y1497) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 11 940 000 Hongkong SAR 6 639 0 0,00

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 13 000 12 796 12 806 24,53

Obligacje 13 000 12 796 12 806 24,53

MULTIMEDIA POLSKA S.A. SERIA MMP004100520 (PLMLMDP00064) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW MULTIMEDIA POLSKA S.A. Polska 2020-05-10 5,0500 (ZMIENNY) 0,00 0 0 0 0,00

PS0718 (PL0000107595) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2018-07-25 2,5000 (STALY) 1 000,00 5 000 5 101 5 096 9,76

WZ0126 (PL0000108817) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2026-01-25 1,7900 (ZMIENNY) 1 000,00 1 500 1 419 1 418 2,72

OK1018 (PL0000109062) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2018-10-25 0,0000 (ZERO) 1 000,00 6 000 5 776 5 788 11,09

KRUK S.A. SERIA AA5 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy KRUK S.A. Polska 2019-10-18 4,2200 (ZMIENNY) 1 000,00 500 500 504 0,96

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 25 0,00 0 0,00

Kontrakt Futures indeks gieldowy SX5ED DEDZ7 2017.12.15 (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX DEUTSCHLAND EUREX DEUTSCHLAND Niemcy Instrument: EURO STOXX 50 DIVIDEND POINTS 25 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 5 875 000 0 115 0,22

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2017-01-05 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: EUR 100 000 0 9 0,02

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2017-01-05 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: USD 5 775 000 0 106 0,20

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ISHARES 1-3 YEAR TREASURY BOND ETF ETF (US4642874576) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NYSE ARCA ISHARES 1-3 YEAR TREASURY BOND ETF Stany Zjednoczone 13 030 4 397 4 599 8,81

ISHARES SHORT TREASURY BOND ETF ETF (US4642886794) Aktywny rynek - rynek regulowany BOLSA MEXICANA DE VALORES ISHARES SHORT TREASURY BOND ETF Stany Zjednoczone 17 188 7 740 7 922 15,18

SPDR BARCLAYS 1-3 MONTH T-BILL ETF ETF (US78464A6800) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NYSE ARCA SPDR BARCLAYS 1-3 MONTH T-BILL ETF Stany Zjednoczone 42 826 8 001 8 180 15,67

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 12 500 12 296 12 302 23,57

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PS0718 (PL0000107595) 5 096 9,76

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2017-01-05 9 0,02

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2017-01-05 106 0,20

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

InvFIZ_Nota.1.pdf

2016 rok

Z tytułu zbytych lokat 12 201

Z tytułu instrumentów pochodnych 2

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 17

Z tytułu odsetek 2

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2016 rok

Z tytułu nabytych aktywów 6 892

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 662

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 96

Pozostałe zobowiązania 4

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 6 358

ING BANK N.V. LONDON BRANCH DKK 0 0

ING BANK N.V. LONDON BRANCH EUR 9 40

ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 0 0

UBS LIMITED EUR 0 0

MORGAN EUR 99 436

ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 10 53

ING BANK N.V. LONDON BRANCH GBP -10 -53

ING BANK ŚLĄSKI S.A. JPY 0 0

ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 2 868 2 868

ING BANK N.V. LONDON BRANCH zł 2 233 2 233

RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. zł 0 0

ING BANK N.V. LONDON BRANCH RUB 2 0

ING BANK N.V. LONDON BRANCH TRY 152 181

ING BANK ŚLĄSKI S.A. TRY 24 28

ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 17 72

DOM MAKLERSKI BZ WBK S.A. USD 20 83

ING BANK N.V. LONDON BRANCH USD 0 0

MORGAN USD 100 418

UBS LIMITED USD 0 0

ING BANK N.V. LONDON BRANCH ZAR -5 -1

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 11 891

DKK 0 0

EUR 452 1 964

GBP -1 -8

JPY 0 0

zł 7 680 7 680

RUB 2 0

TRY 153 199

USD 532 2 075

ZAR -78 -20

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

InvFIZ_Nota.5.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2017-01-05 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 9 -100 000,00 2017-01-05 -100 000,00 2017-01-05 2017-01-05

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2017-01-05 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 106 -5 775 000,00 2017-01-05 -5 775 000,00 2017-01-05 2017-01-05

Kontrakt Futures indeks gieldowy SX5ED DEDZ7 2017.12.15 Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem 0 25,00 25,00 2017-12-15 2017-12-15

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2016 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 6 358

2) Należności w tys. zł 12 222

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 33 003

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 12 302

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 619

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 504

II. Zobowiązania w tys. zł 7 654

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 5 101

2) Należności w tys. zł 1 637

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 12 302

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 12 302

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 504

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 504

II. Zobowiązania w tys. zł 759

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 476

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. JPY 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. RUB 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 209

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 573

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. ZAR -1

2) Należności w tys. EUR 5

2) Należności w tys. GBP 0

2) Należności w tys. USD 10 580

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 20 701

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 9

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. HKD 0

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 106

II. Zobowiązania w tys. EUR 3

II. Zobowiązania w tys. USD 6 892

w walucie obcej

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 108

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. JPY 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. RUB 2

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 176

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 137

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. ZAR -5

2) Należności w tys. EUR 2

2) Należności w tys. GBP 0

2) Należności w tys. USD 2 531

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 4 953

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 2

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. HKD 0

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 25

II. Zobowiązania w tys. EUR 1

II. Zobowiązania w tys. USD 1 649

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 6 358

2) Należności w tys. zł 12 222

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 33 003

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 12 302

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 619

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 504

II. Zobowiązania w tys. zł 7 654

Razem w tys. zł 44 548

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0 666 -40 0

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0

Instrumenty pochodne 0 0 0 0

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 591 494 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -20 949 22 487

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -906 -1

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 954

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2017-04-11 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu

2017-04-11 Beata Sax Wiceprezes Zarządu

2017-04-11 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2017-04-11 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych