OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

FALSE korekta

Raport bieżący nr 20 / 2016

(kolejny numer raportu / rok)

Temat raportu: Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny

Podstawa prawna: § 42 ust. 1pkt 9 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259)

Data przekazania: 2016-10-03

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

22 379 11 10 22 379 11 12

(telefon) (fax) (e-mail)

1070007628 141004862 www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Plik Opis

PLN

2016-09-30 2016-08-31

3 396 337,08 3 553 953,97

238,32 249,38

Na koniec września wartość certyfikatu inwestycyjnego OPERA Za 3 Grosze FIZ wyniosła 238,82 zł, notując spadek o 4,43% w stosunku do wyceny na koniec sierpnia 2016 roku. Wbrew jastrzębim wypowiedziom wiodących decydentów, wrześniowe posiedzenie FOMC nie przyniosło wyczekiwanego przez rynki przełomu. Stopy procentowe zostały utrzymane na dotychczasowym poziomie, a oczekiwania przyszłej polityki pieniężnej (tzw. dot plot) wskazują na bardziej akomodacyjne podejście FED. Na decyzję miały wpływ słabe dane makroekonomiczne, ze szczególnym uwzględnieniem koniunktury na rynku pracy. Podobna ostrożność cechowała również Bank Japoni, który dokonał aktualizacji prowadzonego programu skupu aktywów. Operacja miała na celu przeciwdziałanie postępującemu wypłaszczaniu krzywej dochodowości japońskich papierów rządowych. Decyzja BoJ spotkała się z obojętnym przyjęciem i nie wywołała gwałtownej reakcji rynku. Na giełdzie warszawskiej, uwaga inwestorów skupiała się przede wszystkim na akcjach małych i średnich spółek. Indeks mWIG40 osiągnął poziom 4100 punktów, jednak w ostatnim tygodniu września uległ niewielkiej korekcie. Wskaźnik cena / zysk wyniósł na koniec miesiąca 16,5, co stanowi wysoki, ale jeszcze nie skrajnie przewartościowany poziom. Wiodący indeks WIG20 osiągał zdecydowanie gorsze wyniki w związku z narastającym ryzykiem politycznym. Zapowiedzi ministra Tchórzewskiego wskazywały na możliwość wygenerowania przez spółki skarbu państwa zobowiązań podatkowych w wysokości 10mld PLN. Projekt ustawy budżetowej sugeruje natomiast, że w samym 2017 roku spółki odprowadzą do budżetu ponad 1mld PLN dodatkowej daniny. Wrzesień był również miesiącem podwyższonej zmienności na rynku polskiego długu rządowego. Inwestorzy reagowali m. in. na brak decyzji ratingowej agencji Moody’s, jak również istotne posiedzenia zagranicznych banków centralnych. Rentowność referencyjnej obligacji 10-letniej oscyluje obecnie wokół poziomu 2,9%, jednak dystans dzielący ją od niemieckiego odpowiednika wzrósł już do 300 punktów bazowych.

2016-10-03 Krzysztof Łękarski Wiceprezes Zarządu

2016-10-03 Piotr Święcik Członek Zarządu