OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2014 obejmujący okres od 2014-01-01 do 2014-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2015-08-31

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

22 379 11 10 22 379 11 12

(telefon) (fax) (e-mail)

1070007628 141004862 www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp.k., z siedzibą w Warszawa, ul.Rondo ONZ 1, KRS: 0000481039 2015-08-27

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

Fundusze powiązane:

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

3GR-Wprowadzenie.rtf 3GR-Wprowadzenie

Plik Opis

Plik Opis

3GR-list zarzadu.pdf 3GR-list zarzadu

Plik Opis

Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci_3GR.pdf 3GR- sprawozdanie Zarządu z działalności funduszu

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2014 rok

2015 roku

Przychody z lokat 139 380

Koszty funduszu netto 254 431

Przychody z lokat netto -115 -51

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -433 977

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -358 -259

Wynik z operacji -906 667

Zobowiązania 1 858 269

Aktywa 8 768 9 971

Aktywa netto 6 910 9 702

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 19 664 25 013

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 351,40 387,88

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -46,11 26,71

1 półrocze 2014 rok

2015 roku

Aktywa 8 768 9 971

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 740 2 342

Należności 75 43

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 5 528 6 337

dłużne papiery wartościowe 995 1 073

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 418 1 249

dłużne papiery wartościowe 958 336

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 7 0

Zobowiązania 1 858 269

Aktywa netto (I-II) 6 910 9 702

Kapitał funduszu 50 149 52 035

Kapitał wpłacony 90 092 90 092

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -39 943 -38 057

Dochody zatrzymane -41 763 -41 215

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -3 529 -3 414

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -38 234 -37 801

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -1 476 -1 118

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 6 910 9 702

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 19 664 25 013

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 351,40 387,88

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 19 664

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 351,40

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2015-01-01 od 2014-01-01 od 2014-01-01

do 2015-06-30 do 2014-12-31 do 2014-06-30

Przychody z lokat 139 380 172

Dywidendy i inne udziały w zyskach 71 167 77

Przychody odsetkowe 68 141 73

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 72 22

Pozostałe 0 0 0

Koszty funduszu 281 481 222

Wynagrodzenie dla towarzystwa 129 288 145

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 28 58 29

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 1 1 1

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6 12 6

Usługi w zakresie rachunkowości 9 18 9

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 1 1 2

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 11 22 1

Koszty odsetkowe 0 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 64 0 0

Pozostałe 32 81 29

Koszty serwisów informacyjnych 16 31 13

Koszty pokrywane przez towarzystwo 27 50 13

Koszty funduszu netto (II-III) 254 431 209

Przychody z lokat netto (I-IV) -115 -51 -37

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -791 718 727

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -433 977 534

z tytułu różnic kursowych 2 -12 -3

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -358 -259 193

z tytułu różnic kursowych -103 78 10

Wynik z operacji -906 667 690

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -46,11 26,71 26,50

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -46,11 26,71 26,49

od 2015-01-01 od 2014-01-01

do 2015-06-30 do 2014-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 0 0

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 9 702 10 298

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -906 667

przychody z lokat netto -115 -51

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -433 977

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -358 -259

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -906 667

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 886 -1 263

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -1 886 -1 263

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -2 792 -596

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 6 910 9 702

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 9 277 10 402

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Domyślna kategoria jednostek 0 0

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 0 0

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 5 349 3 228

saldo zmian -5 349 -3 228

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0 0

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 90 283 90 283

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 70 619 65 270

saldo zmian 19 664 25 013

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 19 664 25 013

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Domyślna kategoria jednostek 0,00 0,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 387,88 364,63

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 351,40 387,88

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -18,06 6,38

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 351,40 359,20

data wyceny 2015-06-30 2014-01-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 397,87 406,47

data wyceny 2015-01-30 2014-10-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 351,40 388,58

data wyceny 2015-06-30 2014-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 351,40 387,88

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6,11 4,62

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,80 2,77

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,61 0,56

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,02 0,01

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,20 0,17

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2015-01-01 od 2014-01-01 od 2014-01-01

do 2015-06-30 do 2014-12-31 do 2014-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -301 2 992 1 528

Wpływy 82 791 276 269 185 520

Z tytułu posiadanych lokat 101 319 108

Z tytułu zbycia składników lokat 82 658 275 906 185 403

Pozostałe 32 44 9

Wydatki 83 092 273 277 183 992

Z tytułu posiadanych lokat 64 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 82 813 272 809 183 774

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 133 290 147

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 33 62 24

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 1 1 1

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 6 6 6

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 11 18 11

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 1 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 31 90 29

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -301 -1 292 -536

Wpływy 0 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 301 1 292 536

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 295 1 266 525

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 6 26 11

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -64 72 21

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -602 1 700 992

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 2 342 642 642

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 1 740 2 342 1 634

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

3GR-Informacja dodatkowa.rtf 3GR-Informacja dodatkowa

Plik Opis

3GR- oswiadczenia zarzadu.pdf 3GR- poprawność sporządzonego sprawozdania, wybór audytora

Plik Opis

3GR-oswiadczenie depozytariusza.pdf 3GR- oświadczenie depozytariusza

Plik Opis

3GR-Raport Audytora.pdf 3GR-Raport Audytora

1 półrocze 2014 rok

2015 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 5 595 4 533 51,70 6 043 5 246 52,58

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 12 18 0,18

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 2 308 1 953 22,27 1 708 1 409 14,13

Instrumenty pochodne -66 -73 -0,83 -82 -78 -0,78

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 460 460 5,24 913 913 9,15

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BANK ZACHODNI WBK SA (PLBZ00000044) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 300 Polska 114 102 1,16

GETIN HOLDING SA (PLGSPR000014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 20 316 Polska 81 34 0,39

PKN ORLEN SA (PLPKN0000018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 5 750 Polska 234 425 4,85

KGHM POLSKA MIED¬ SA (PLKGHM000017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 170 Polska 233 231 2,63

GRUPA LOTOS SA (PLLOTOS00025) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 277 Polska 71 68 0,78

BANK MILLENNIUM SA (PLBIG0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 26 397 Polska 176 173 1,97

BANK BPH SA (PLBPH0000019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 550 Polska 23 23 0,26

PKO BANK POLSKI SA (PLPKO0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 20 000 Polska 720 622 7,09

ASSECO POLAND SA (PLSOFTB00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 410 Polska 65 82 0,94

GLOBE TRADE CENTRE SA (PLGTC0000037) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 31 078 Polska 247 186 2,12

TURKIYE IS BANKASI AS (TRAISCTR91N2) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 15 000 Turcja 106 118 1,35

TURKIYE GARANTI BANKASI AS (TRAGARAN91N1) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 6 000 Turcja 50 70 0,80

TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. (TREVKFB00019) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 16 000 Turcja 101 96 1,09

TURKIYE HALK BANKASI AS (TRETHAL00019) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 4 700 Turcja 108 81 0,92

SEKO SA (PLSEKO000014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 82 421 Polska 1 353 482 5,50

LUG SA (PLLUG0000010) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NEW CONNECT 66 000 Polska 493 215 2,45

POLENERGIA SA (PLPLSEP00013) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 838 Polska 23 22 0,25

EUROCASH SA (PLEURCH00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 426 Polska 61 53 0,60

CYFROWY POLSAT SA (PLCFRPT00013) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 3 075 Polska 55 73 0,83

TRAKCJA PRKiI SA (PLTRKPL00014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 3 830 Polska 38 33 0,38

PZU SA (PLPZU0000011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 185 Polska 496 513 5,85

OPEN FINANCE SA (PLOPNFN00010) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 977 Polska 16 5 0,06

INTERNET MEDIA SERVICES SA (PLINTMS00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 70 000 Polska 56 163 1,86

GETIN NOBLE BANK SA (PLGETBK00012) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 73 000 Polska 174 100 1,14

MAGELLAN SA (PLMGLAN00018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 000 Polska 64 65 0,74

ALIOR BANK SA (PLALIOR00045) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 204 Polska 15 18 0,21

PKP CARGO SA (PLPKPCR00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 3 535 Polska 267 293 3,34

NEWAG SA (PLNEWAG00012) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 050 Polska 22 20 0,23

ELEMENTAL HOLDING SA (PLELMTL00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 20 000 Polska 50 78 0,89

WORK SERVICE SA (PLWRKSR00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 5 000 Polska 83 89 1,02

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 12 200 1 708 1 339 15,27

Obligacje 12 200 1 708 1 339 15,27

TURKGB 8.3 07/10/2015 (TRT071015T12) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE (LARGE) REPUBLIKA TURCJI Turcja 2015-10-07 8,3000 (STALY) 177,10 7 000 1 008 995 11,35

TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA 30/11/2015 H (PLTERMISIL08) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA Polska 2015-11-30 10,0000 (STALY) 100,00 5 000 500 131 1,49

SMYCZKOWA SP. Z O.O. 21/01/2016 A (PLSMY220116A) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SMYCZKOWA SP. Z O.O. Polska 2016-01-21 8,0000 (STALY) 1 000,00 200 200 213 2,43

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 600 600 614 7,00

Obligacje 600 600 614 7,00

SMYCZKOWA SP. Z O.O. 20/07/2016 B (PLSMY200716B) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SMYCZKOWA SP. Z O.O. Polska 2016-07-20 8,0000 (STALY) 1 000,00 200 200 207 2,36

SMYCZKOWA SP. Z O.O. 22/08/2016 C (PLSMY220816C) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SMYCZKOWA SP. Z O.O. Polska 2016-08-22 8,0000 (STALY) 1 000,00 200 200 205 2,34

FLORSEN SP. Z O.O. 30/04/2018 A (PLFLO300418A) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy FLORSEN SP. Z O.O. Polska 2018-04-30 7,0000 (STALY) 1 000,00 200 200 202 2,30

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 293 -66 -73 -0,83

DAX INDEX SEP 15 CALL 13000 (GXU5C13000) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 4 -7 -1 -0,01

DAX INDEX SEP 15 PUT 10500 (GXU5P10500) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 4 -17 -29 -0,33

DAX INDEX DEC 15 CALL 13000 (GXZ5C13000) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 4 -12 -6 -0,07

DAX INDEX DEC 15 PUT 10000 (GXZ5P10000) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 4 -20 -28 -0,32

DAX INDEX SEP 15 PUT 10000 (GXU5P10000) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 2 -10 -9 -0,10

FW20U1520 (PL0GF0007278) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 113 0 0 0,00

ISE 30 FUTURES AUG 15 (A5Q5) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany TURKISH DERIVATIVES EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: ISE NATIONAL 30 159 0 0 0,00

COFFEE 'C' FUTURE SEP15 (KCU5) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany ICE FUTURES US SOFTS Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: KAWA "C" ARABICA 1 0 0 0,00

SILVER FUTURE SEP 15 (SIU5) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany COMMODITY EXCHANGE, INC. Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: SREBRO 2 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 460 460 5,24

Lokata terminowa 1D 2015-07-01 ING BANK ŚLĄSKI SA Polska USD 0,0040 (STALY) 12,00 45 12,00 45 0,51

Lokata terminowa 1D 2015-07-01 ING BANK ŚLĄSKI SA Polska PLN 1,2767 (STALY) 192,00 192 192,00 192 2,19

Lokata terminowa 1D 2015-07-01 ING BANK ŚLĄSKI SA Polska PLN 1,2767 (STALY) 223,00 223 223,00 223 2,54

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Dłużne papiery wartościowe 7 000 1 008 995 11,35

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

3GR-Nota 1.rtf 3GR-Nota 1

1 półrocze

2015 roku

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 29

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 41

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 5

Należności z tytułu kosztów ponadlimitowych zwracanych przez TFI 5

1 półrocze

2015 roku

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 73

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 693

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 92

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 1 740

ING BANK ŚLĄSKI SA EUR 66 276

ING BANK ŚLĄSKI SA HUF 497 7

ING BANK ŚLĄSKI SA zł 385 385

ING BANK ŚLĄSKI SA TRY 38 53

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR 127 531

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. TRY 284 398

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. USD 24 90

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 2 678

EUR 252 1 048

HUF 497 7

zł 994 994

TRY 338 490

USD 37 139

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

Nota 5- 3GR FIZ.pdf Nota 5- 3GR FIZ

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

FW20U1520 (PL0GF0007278) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2015-09-18 2015-09-18

ISE 30 FUTURES AUG 15 (A5Q5) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2015-08-31 2015-08-31

COFFEE 'C' FUTURE SEP15 (KCU5) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2015-09-18 2015-09-18

SILVER FUTURE SEP 15 (SIU5) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2015-09-28 2015-09-28

DAX INDEX SEP 15 PUT 10500 (GXU5P10500) Krótka Opcja sprzedaży Inwestycyjny -29 0,00 2015-09-18 0,00 2015-09-18 2015-09-18

DAX INDEX DEC 15 PUT 10000 (GXZ5P10000) Krótka Opcja sprzedaży Inwestycyjny -28 0,00 2015-12-18 0,00 2015-12-18 2015-12-18

DAX INDEX SEP 15 PUT 10000 (GXU5P10000) Krótka Opcja sprzedaży Inwestycyjny -9 0,00 2015-09-18 0,00 2015-09-18 2015-09-18

DAX INDEX SEP 15 CALL 13000 (GXU5C13000) Krótka Opcja Kupna Inwestycyjny -1 0,00 2015-09-18 0,00 2015-09-18 2015-09-18

DAX INDEX DEC 15 CALL 13000 (GXZ5C13000) Krótka Opcja Kupna Inwestycyjny -6 0,00 2015-12-18 0,00 2015-12-18 2015-12-18

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

2015 roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 1 740

2. Należności w tys. zł 75

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 5 528

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 995

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 418

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 958

7. Pozostałe aktywa w tys. zł 7

II. Zobowiązania w tys. zł 1 858

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 385

2. Należności w tys. zł 75

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 4 168

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 0

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 373

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 958

7. Pozostałe aktywa w tys. zł 7

II. Zobowiązania w tys. zł 1 785

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 807

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. HUF 7

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 451

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 90

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. TRY 1 360

- dłużne papiery wartościowe w tys. TRY 995

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 45

II. Zobowiązania w tys. EUR 73

w walucie obcej

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 193

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. HUF 497

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 322

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 24

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. TRY 973

- dłużne papiery wartościowe w tys. TRY 711

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 12

II. Zobowiązania w tys. EUR 18

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 1 740

2. Należności w tys. zł 75

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 5 528

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 995

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 418

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 958

7. Pozostałe aktywa w tys. zł 7

II. Zobowiązania w tys. zł 1 858

Razem w tys. zł 6 910

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0 0 0 -27

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 -75

Instrumenty pochodne 2 0 0 -1

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

0,00

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -433 -358

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 27

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 129

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2015-08-31 Maciej Kwiatkowski Prezes Zarządu

2015-08-31 Paweł Klimkowski Wiceprezes Zarządu

2015-08-31 Krzysztof Łękarski Wiceprezes Zarządu

2015-08-31 Jarosław Mazek Członek Zarządu

2015-08-31 Piotr Święcik Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2015-08-31 Łukasz Suplicki Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy