PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2018-04-03

PKO GLOBALNEJ STRATEGII FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. 2018-03-26

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Treść w załączniku

Plik Opis

Sprawozdanie_GS_FIZ 31.12.2017.pdf

Plik Opis

Treść w załączniku

Plik Opis

LIST PREZESA ZARZĄDU PKO TFI GS 31.12.2017.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO GS FIZ 31.12.2017.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 01.01.2017 - 31.12.2017 poz. I-IX. w tys. EUR, poz. XI-XII. w EUR

Przychody z lokat 7 495 1 766

Koszty funduszu netto 21 410 5 044

Przychody z lokat netto -13 915 -3 278

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -38 270 -9 016

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -1 518 -358

Wynik z operacji -53 703 -12 652

Zobowiązania 76 084 18 242

Aktywa 499 950 119 866

Aktywa netto 423 866 101 625

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 302 304

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,52 23,62

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -12,48 -2,94

Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2017 roku.

Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP na koniec miesięcy od stycznia do grudnia 2017 roku.

2017 rok 2016 rok

Aktywa 499 950 540 338

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 78 343 59 397

Należności 7 10

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 301 310 468 946

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 119 774 0

dłużne papiery wartościowe 119 774 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 516 11 985

dłużne papiery wartościowe 0 11 562

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 76 084 36 248

Aktywa netto (I-II) 423 866 504 090

Kapitał funduszu 435 824 462 345

Kapitał wpłacony 1 269 469 1 159 630

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -833 645 -697 285

Dochody zatrzymane -11 203 40 982

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -32 782 -18 867

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 21 579 59 849

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -755 763

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 423 866 504 090

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 302 304 4 612 803

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,52 109,28

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 302 304

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,52

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Przychody z lokat 7 495 17 448

Dywidendy i inne udziały w zyskach 699 218

Przychody odsetkowe 6 578 7 182

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 10 011

Pozostałe 218 37

Koszty funduszu 21 410 19 812

Wynagrodzenie dla towarzystwa 13 112 19 248

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 132 126

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 72 24

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 137 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 7 401 0

Pozostałe 556 414

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 21 410 19 812

Przychody z lokat netto (I-IV) -13 915 -2 364

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -39 788 31 502

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -38 270 30 345

z tytułu różnic kursowych 8 238 -286

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -1 518 1 157

z tytułu różnic kursowych -469 66

Wynik z operacji -53 703 29 138

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -12,48 6,32

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -12,48 6,32

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Zmiana wartości aktywów netto -80 224 -27 124

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 504 090 531 214

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -53 703 29 138

przychody z lokat netto -13 915 -2 364

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -38 270 30 345

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -1 518 1 157

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -53 703 29 138

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -26 521 -56 262

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 109 839 105 143

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -136 360 -161 405

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -80 224 -27 124

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 423 866 504 090

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 544 497 586 184

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych -310 499 -512 759

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -310 499 -512 759

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 013 314 986 836

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 323 813 1 499 595

saldo zmian -310 499 -512 759

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 4 302 304 4 612 803

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 12 455 560 11 442 246

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 8 153 256 6 829 443

saldo zmian 4 302 304 4 612 803

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 302 304 4 612 803

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny -10,76 5,64

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 109,28 103,64

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 98,52 109,28

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -9,85 5,46

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 98,53 106,37

data wyceny 2017-12-29 2016-02-08

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 109,10 109,28

data wyceny 2017-01-03 2016-12-30

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 98,53 109,28

data wyceny 2017-12-29 2016-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,52 109,28

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,93 3,38

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,41 3,28

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02 0,02

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 53 403 63 348

Wpływy 12 710 417 22 132 882

Z tytułu posiadanych lokat 255 392 108 006

Z tytułu zbycia składników lokat 12 455 025 22 024 876

Pozostałe 0 0

Wydatki 12 657 014 22 069 534

Z tytułu posiadanych lokat 267 770 74 246

Z tytułu nabycia składników lokat 12 373 739 21 976 762

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 14 852 17 983

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 133 126

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 160 60

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 360 357

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -27 171 -74 965

Wpływy 111 588 107 005

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 111 077 106 445

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 329 529

Pozostałe 182 31

Wydatki 138 759 181 970

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 137 516 180 693

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 1 243 1 277

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -7 286 -13 282

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 26 232 -11 617

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 59 397 84 296

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 78 343 59 397

Treść w załączniku

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO GS FIZ 31.12.2017.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO Globalnej Strategii FIZ.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO GS FIZ 31.12.2017.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

FGS.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

FGS.pdf

Plik Opis

2017 rok 2016 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 118 245 119 774 23,96 11 480 11 562 2,14

Instrumenty pochodne 0 -2 043 0,41 0 418 0,08

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 34 000 54 566 55 633 11,13

Obligacje 34 000 54 566 55 633 11,13

CZECH REBUPLIC 22/01/18 (CZ0001004709) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Republiki Czeskiej Czechy 2018-01-22 Stałe 0,00% 1 632,00 34 000 54 566 55 633 11,13

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 124 000 63 679 64 141 12,83

Obligacje 57 000 57 000 57 629 11,53

BGK 27/02/20 (seria BGK0220S013A) (PL0000500203) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Bank Gospodarstwa Krajowego Polska 2020-02-27 Zmienne 2,21% 1 000,00 57 000 57 000 57 629 11,53

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 67 000 6 679 6 512 1,30

iPath S&P 500 VIX S/T FU ETN (US06746L4225) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE Arca Barclays Bank PLC Wielka Brytania 2019-01-30 Zerokuponowe 356 485,12 67 000 6 679 6 512 1,30

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 838 0 0 0,00

BIST 30 FUTURES 28/02/18 (A5G8) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY Borsa Istanbul Turcja BIST 30 670 0 0 0,00

EURO-BUND FUTURE 08/03/18 (RXH8) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX EUR Eurex Niemcy GERMAN GOVERMENT BOND FUTURES 67 0 0 0,00

GOLD 100 OZ FUTURE 26/02/18 (GCG8) Aktywny rynek - rynek regulowany Comex USD CMX - Commodity Exchange Stany Zjednoczone GOLD 100 OZ 34 0 0 0,00

NASDAQ 100 EMINI FUTURES 16/03/18 (NQH8) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange USD Chicago Mercantile Exchange (CME) Stany Zjednoczone NASDAQ Index 67 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 11 0 -2 043 0,41

CIRS CZK 22.01.2018 (SW22012018N001) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc Wielka Brytania CZK (340 000 000,00) 1 0 -468 0,09

Forward ZAR USD 19.03.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania ZAR (64 276 450,00) 1 0 -1 524 0,00

Forward ZAR USD 19.03.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania ZAR (25 908 900,00 1 0 -200 0,00

Forward ZAR USD 19.03.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania ZAR (25 908 900,00) 1 0 261 0,00

FX Swap CAD PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska CAD (20 110 000,00) 1 0 -367 0,07

FX Swap GBP PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA Polska GBP (330 000,00) 1 0 18 0,00

FX Swap TRY PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (875 000,00) 1 0 4 0,00

FX Swap TRY PLN 29.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (270 000,00) 1 0 1 0,00

FX Swap USD PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA Polska USD (2 405 000,00) 1 0 167 0,03

FX Swap USD PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (1 060 000,00) 1 0 64 0,01

FX Swap USD PLN 29.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (150 000,00) 1 0 1 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BGK 27/02/20 (seria BGK0220S013A) (PL0000500203) 57 629 11,53

FX Swap CAD PLN 22.12.2017 05.01.2018 -367 0,07

FX Swap GBP PLN 22.12.2017 05.01.2018 18 0,00

FX Swap TRY PLN 22.12.2017 05.01.2018 4 0,00

FX Swap TRY PLN 29.12.2017 05.01.2018 1 0,00

FX Swap USD PLN 22.12.2017 05.01.2018 231 0,04

FX Swap USD PLN 29.12.2017 05.01.2018 1 0,00

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

2017 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 7

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2017 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 40 179

Z tytułu instrumentów pochodnych 2 559

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 32 305

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 26

Pozostałe zobowiązania 1 015

zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 996

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 78 343

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 828 828

Bank Handlowy w Warszawie S.A. AUD 0 1

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CAD 10 29

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CZK 0 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 651 2 716

Bank Handlowy w Warszawie S.A. GBP 6 30

Bank Handlowy w Warszawie S.A. HUF 46 1

Bank Handlowy w Warszawie S.A. JPY 0 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. NOK 130 439 55 293

Bank Handlowy w Warszawie S.A. SEK 0 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. TRY 19 17

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 15 52

DM PKO BP SA zł 313 313

Goldman Sachs International EUR 878 3 660

Goldman Sachs International GBP 324 1 524

Goldman Sachs International JPY 1 0

Goldman Sachs International USD 3 525 12 273

HSBC Bank PLC TRY 722 666

JP Morgan Securities plc USD 270 940

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 77 243

zł 19 175 19 175

AUD 529 1 500

CAD 1 3

CZK 162 26

EUR 3 018 12 814

GBP 1 347 6 693

HUF 1 749 24

JPY 30 425 1 006

NOK 6 112 2 600

SEK 10 791 4 824

TRY 2 249 2 327

USD 6 982 26 251

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

ZAR/USD Pozycja długa Forward ograniczenie ryzyka walutowego -1 524,00 64 276,00 2018-03-19 4 690,00 2018-03-19

ZAR/USD Pozycja długa Forward ograniczenie ryzyka walutowego -200,00 25 909,00 2018-03-19 2 010,00 2018-03-19

ZAR/USD Pozycja krótka Forward ograniczenie ryzyka walutowego 261,00 26 130,00 2018-03-19 2 010,00 2018-03-19

GBP/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 18,00 330,00 2018-01-05 1 569,00 2018-01-05

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 167,00 2 405,00 2018-01-05 8 519,00 2018-01-05

CAD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -367,00 20 110,00 2018-01-05 55 385,00 2018-01-05

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 64,00 1 060,00 2018-01-05 3 746,00 2018-01-05

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 4,00 875,00 2018-01-05 806,00 2018-01-05

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 1,00 150,00 2018-01-05 522,00 2018-01-05

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 1,00 270,00 2018-01-05 248,00 2018-01-05

GOLD 100 OZ FUTURE 26/02/18 Pozycja krótka GOLD 100 OZ FUTURE 26/02/18 sprawne zarządzanie portfelem 15 497,00 2018-02-26

BIST 30 Futures 28/02/18 Pozycja krótka BIST 30 Futures 28/02/18 sprawne zarządzanie portfelem 8 984,00 2018-02-28

EURO-BUND FUTURE 08/03/18 Pozycja krótka EURO-BUND FUTURE 08/03/18 sprawne zarządzanie portfelem 45 182,00 2018-03-08

NASDAQ 100 EMINI FUT 16/03/18 Pozycja krótka NASDAQ 100 EMINI FUT 16/03/18 sprawne zarządzanie portfelem 29 896,00 2018-03-16

CIRS CZK 22.01.2018 Pozycja długa CIRS CZK 22.01.2018 sprawne zarządzanie portfelem -468,00 1 212 848,00 2018-01-22

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 301 310

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 301 310

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 40 179

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 40 179

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2017 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 274 724

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 57 629

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku CZK w tys. zł 55 633

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 6 512

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku GBP w tys. zł 18

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku TRY w tys. zł 5

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 232

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ZAR w tys. zł 261

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 1 141

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AUD w tys. zł 1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CAD w tys. zł 29

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 6 376

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP w tys. zł 1 554

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty HUF w tys. zł 1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty NOK w tys. zł 55 293

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty TRY w tys. zł 683

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 13 265

Należności PLN w tys. zł 2

Należności TRY w tys. zł 5

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN w tys. zł 301 310

Zobowiązania PLN w tys. zł 73 525

Zobowiązania CAD w tys. zł 367

Zobowiązania CZK w tys. zł 468

Zobowiązania ZAR w tys. zł 1 724

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0 0

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 3 658 1 477 -3 019 -145

Instrumenty pochodne 21 302 79 -13 458 -1 880

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 -245 0

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

AUD 2,72 AUD

CAD 2,78 CAD

CZK 0,16 CZK

EUR 4,17 EUR

GBP 4,70 GBP

HUF 1,34 HUF

JPY 3,09 JPY

NOK 0,42 NOK

SEK SEK

TRY 0,92 TRY

USD 3,48 USD

ZAR 0,28 ZAR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -40 282 944

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 2 012 -2 462

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 13 112

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2018-03-26 Piotr Żochowski Prezez Zarządu

2018-03-26 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

2018-03-26 Łukasz Kwiecień Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2018-03-26 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy