PZU FIZ AKORD

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-06-11 do 2015-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2016-08-31

PZU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKORD

(pełna nazwa funduszu)

PZU FIZ AKORD TFI PZU SA

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-133 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

AL. JANA PAWŁA II 24

(ulica) ( numer)

(22) 582-45-43 (22) 582-21-51 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

www.tfipzu.com.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa 2016-08-30

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

WSTĘP_20160630_PZU_FIZAKORD.pdf WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ZATWIERDZENIE_AKORD_20160630.pdf OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Plik Opis

Plik Opis

list do sprawozdan_20160630_ FIZAKORD.pdf PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Plik Opis

Sprawozdanie z działalności emitenta.pdf SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2015 rok

2016 roku

Przychody z lokat 1 630 1 039

Koszty funduszu netto 2 227 2 015

Przychody z lokat netto -597 -976

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 3 683 2 250

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 2 147 126

Wynik z operacji 5 233 1 400

Zobowiązania 22 025 29 660

Aktywa 98 803 121 048

Aktywa netto 76 778 91 388

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 710 096 901 584

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 108,12 101,36

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 7,37 1,55

WYBRANE DANE FINANSOWE ( w tys. EUR)

Przychody z lokat 372,00 246,00

Koszty funduszu netto 508,00 476,00

Przychody z lokat netto -136,00 -231,00

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 841,00 532,00

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 490,00 30,00

Wynik z operacji 1 195,00 331,00

Zobowiązania 4 977,00 6 960,00

Aktywa 22 326,00 28 405,00

Aktywa netto 17 349,00 21 445,00

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 710 096,00 901 584,00

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 24,43 23,79

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 1,68 0,37

Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 30.06.2016 w odniesieniu do I pólrocza 2016 oraz z dnia 31.12.2015 w odniesieniu do 2015 r. 4,43 4,26

Pozycje rachunku wyników w tys. EUR dla danych z I półrocza 2016 przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP z dnia 29.01.2016, 29.02.2016, 31.03.2016, 29.04.2016, 31.05.2016, 30.06.2016. Natomiast dla danych z 2015 roku według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP z dnia 30.06.2015, 31.07.2015, 31.08.2015, 30.09.2015, 30.10.2015, 30.11.2015 i 31.12.2015 4,38 4,22

1 półrocze 2015 rok

2016 roku

Aktywa 98 803 121 048

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 424 23 712

Należności 20 138 26 867

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 55 785 47 882

dłużne papiery wartościowe 55 765 47 105

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 11 450 22 587

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 6 0

Zobowiązania 22 025 29 660

Aktywa netto (I-II) 76 778 91 388

Kapitał funduszu 70 145 89 988

Kapitał wpłacony 90 297 90 297

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -20 152 -309

Dochody zatrzymane 4 360 1 274

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 573 -976

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 5 933 2 250

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 2 273 126

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 76 778 91 388

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 710 096 901 584

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 108,12 101,36

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 643 361

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 108,12

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2016-01-01 od 2015-06-11 od

do 2016-06-30 do 2015-12-31 do

Przychody z lokat 1 630 1 039

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0

Przychody odsetkowe 1 442 1 039

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 188 0

Pozostałe 0 0

Koszty funduszu 2 227 2 015

Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 105 1 240

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 33 31

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 10 12

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 1

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 30 10

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 627

Pozostałe 49 94

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 2 227 2 015

Przychody z lokat netto (I-IV) -597 -976

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 5 830 2 376

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 3 683 2 250

z tytułu różnic kursowych 1 060 927

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 2 147 126

z tytułu różnic kursowych 435 623

Wynik z operacji 5 233 1 400

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 7,37 1,55

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 7,37 1,55

od 2016-01-01 od 2015-06-11

do 2016-06-30 do 2015-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 91 388 0

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 5 233 1 400

przychody z lokat netto -597 -976

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 3 683 2 250

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 2 147 126

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 5 233 1 400

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -19 843 89 988

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 90 297

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -19 843 -309

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -14 610 91 388

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 76 778 91 388

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 82 160 74 426

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 904 687

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 191 488 3 103

saldo zmian -191 488 901 584

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 904 687 904 687

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 194 591 3 103

saldo zmian 710 096 901 584

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 710 096 791 721

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 101,36

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 108,12 101,36

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13,41 2,43

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 104,64 98,72

data wyceny 2016-01-29 2015-09-03

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 108,12 101,36

data wyceny 2016-06-30 2015-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 108,12 101,22

data wyceny 2016-06-30 2015-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 108,12 101,22

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,00 2,98

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,08 0,07

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,02 0,03

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2016-01-01 od 2015-06-11 od

do 2016-06-30 do 2015-12-31 do

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 966 -67 236

Wpływy 2 125 594 7 639 517

Z tytułu posiadanych lokat 8 012 42 070

Z tytułu zbycia składników lokat 2 117 582 7 597 447

Pozostałe 0 0

Wydatki 2 124 628 7 706 753

Z tytułu posiadanych lokat 5 154 2 259

Z tytułu nabycia składników lokat 2 117 298 7 702 479

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 2 099 1 029

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 899

Z tytułu opłat dla depozytariusza 32 22

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 3 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 42 65

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -13 466 90 952

Wpływy 6 383 91 270

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 91 196

Z tytułu zaciągniętych kredytów 6 380 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 3 74

Pozostałe 0 0

Wydatki 19 849 318

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 19 843 309

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 6 9

Pozostałe 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 212 -4

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -12 288 23 712

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 23 712 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 11 424 23 712

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

INFORMACJA DODATKOWA PZU FIZAKORD_20160630.pdf INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Oświadczenie_rzetelność_sprawozdań_AKORD.pdf OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Plik Opis

OSWIADCZENIE_DB_AKORD_20160630.pdf OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

Plik Opis

Oświadczenie_wybór_rewidenta_AKORD.pdf OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Plik Opis

Akord.pdf RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Plik Opis

1 półrocze 2015 rok

2016 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 747 777 0,64

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 51 453 55 765 56,44 46 163 47 105 38,91

Instrumenty pochodne 313 1 274 1,29 0 2 462 2,03

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 10 000 10 196 10,32 19 994 20 125 16,62

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

ARGBON 7 04/17/17 / ARARGE03F441 Aktywny rynek - rynek regulowany Stutgart Exchange Skarb Państwa Argentyna 2017-04-17 Stałe / 7% 1,00 1 000 000 3 741 4 146 4,20

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

ARGENT 6 7/8 04/22/21 / USP04808AA23 Aktywny rynek - rynek regulowany EuroTLX Skarb Państwa Argentyna 2021-04-22 Stałe / 6,875% 1 000,00 500 1 896 2 147 2,17

ARGENT 7 1/2 04/22/26 / USP04808AC88 Aktywny rynek - rynek regulowany EuroTLX Skarb Państwa Argentyna 2026-04-22 Stałe / 7,5% 1 000,00 1 500 5 816 6 566 6,65

BRAZIL 4 1/4 01/07/25 / US105756BV13 Aktywny rynek - rynek regulowany EuroTLX Skarb Państwa Brazylia 2025-01-07 Stałe / 4,25% 1 000,00 500 1 676 1 999 2,02

BRAZIL 5 7/8 01/15/19 / US105756BQ28 Aktywny rynek - rynek regulowany Dusseldorf Exchange Skarb Państwa Brazylia 2019-01-15 Stałe / 5,875% 1 000,00 500 2 138 2 234 2,26

BGARIA 3 03/21/28 / XS1382696398 Aktywny rynek - rynek regulowany Stutgart Exchange Skarb Państwa Bułgaria 2028-03-21 Stałe / 3% 1 000,00 500 2 103 2 268 2,30

CYPRUS 4 3/4 06/25/19 / XS1081101807 Aktywny rynek - rynek regulowany EuroTLX Skarb Państwa Cypr 2019-06-25 Stałe / 4,75% 1 000,00 1 000 4 374 4 744 4,80

REPHUN 6 01/11/19 / XS0625388136 Aktywny rynek - rynek regulowany Frankfurt Exchange Skarb Państwa Węgry 2019-01-11 Stałe / 6% 1 000,00 1 000 4 799 5 149 5,21

INDON 3 3/4 06/14/28 / XS1432493440 Aktywny rynek - rynek regulowany Frankfurt Exchange Skarb Państwa Indonezja 2028-06-14 Stałe / 3,75% 1 000,00 1 000 4 289 4 492 4,55

POLAND 3 1/4 04/06/26 / US731011AU68 Aktywny rynek - rynek regulowany Milan Exchange Skarb Państwa Polska 2026-04-06 Stałe / 3,25% 1 000,00 1 000 3 721 4 092 4,14

POLAND 2 3/8 01/18/36 / XS1346201889 Aktywny rynek - rynek regulowany Milan Exchange Skarb Państwa Polska 2036-01-18 Stałe / 2,375% 1 000,00 500 2 175 2 315 2,34

ROMANI 2 3/4 10/29/25 / XS1312891549 Aktywny rynek - rynek regulowany EuroTLX Skarb Państwa Rumunia 2025-10-29 Stałe / 2,75% 1 000,00 1 500 6 363 6 977 7,06

ROMANI 3 7/8 10/29/35 / XS1313004928 Aktywny rynek - rynek regulowany Stutgart Exchange Skarb Państwa Rumunia 2035-10-29 Stałe / 3,875% 1 000,00 500 2 222 2 389 2,42

SLOVGB 1 3/8 01/21/27 / SK4120010430 Aktywny rynek - rynek regulowany Stutgart Exchange Skarb Państwa Słowacja 2027-01-21 Stałe / 1,375% 1,00 500 000 2 333 2 402 2,43

SRILAN 6 1/8 06/03/25 / USY8137FAC24 Aktywny rynek - rynek regulowany Singapore Exchange Skarb Państwa Sri Lanka 2025-06-03 Stałe / 6,125% 1 000,00 500 1 866 1 879 1,90

SRILAN 6.85 11/03/25 / USY8137FAE89 Aktywny rynek - rynek regulowany Frankfurt Exchange Skarb Państwa Sri Lanka 2025-11-03 Stałe / 6,85% 1 000,00 500 1 941 1 966 1,99

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

DAX 08/19/16 C10800 INDEX Aktywny rynek - rynek regulowany Eurex Goldman Sachs International Wielka Brytania Indeks DAX 61 102 20 0,02

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

IRS1542 / 02-01-2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities Stany Zjednoczone stopa procentowa 1 0 0 0,00

IRS1564 / 02-01-2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities Stany Zjednoczone stopa procentowa 1 0 179 0,18

IRS1502 / 21-03-2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy NOMURA Wielka Brytania stopa procentowa 1 0 238 0,24

IRS1510 / 21-03-2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy NOMURA Wielka Brytania stopa procentowa 1 0 233 0,24

IRS1508 / 18-03-2026 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy NOMURA Wielka Brytania stopa procentowa 1 0 0 0,00

IRS1516 / 18-03-2026 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy NOMURA Wielka Brytania stopa procentowa 1 0 0 0,00

IRS 1270 / 14-08-2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy NOMURA Wielka Brytania stopa procentowa 1 0 575 0,58

FXO27 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities Stany Zjednoczone Para walut USD/JPY 1 211 0 0,00

SW13061 / 05-07-2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy MBank S.A. Polska Waluta USD 1 0 0 0,00

SW13073 / 05-07-2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale Francja Waluta EUR 1 0 0 0,00

SW13229 / 07-07-2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy MBank S.A. Polska Waluta CHF 1 0 0 0,00

SW13243 / 05-07-2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Deutsche Bank Polska S.A. Polska Waluta EUR 1 0 22 0,02

SW13261 / 04-07-2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Deutsche Bank Polska S.A. Polska Waluta EUR 1 0 7 0,01

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

L050816 / 05-08-2016 MBank S.A. Polska PLN 2,2% 10 000,00 10 000 10 196,00 10 196 10,32

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa OBLIGACJE 1 500 5 896 6 407 6,49

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) OBLIGACJE 501 000 7 132 7 551 7,64

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dłużne papiery wartościowe 12 983 13,14

Instrumenty pochodne 29 0,03

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

NOTA_1_AKORD_20160630.pdf NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

1 półrocze

2016 roku

Z tytułu zbytych lokat 20 135

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 3

1 półrocze

2016 roku

Z tytułu nabytych aktywów 12 984

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 2 394

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 6 380

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 27

Pozostałe zobowiązania 240

Wynagrodzenie stałe dla Towarzystwa za zarządzanie funduszami 187

Wynagrodzenie zmienne dla Towarzystwa za zarządzanie funduszami 51

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 1 302

Deutsche Bank Polska S.A. zł 1 273 1 273

Deutsche Bank Polska S.A. CZK 0 0

Deutsche Bank Polska S.A. EUR 0 0

Deutsche Bank Polska S.A. TRY 21 29

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:

Deutsche Bank Polska S.A. zł 11 053 11 053

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 10 122

Rachunek zabezpieczający zł 73

Rachunek zabezpieczający EUR 4 239

Rachunek zabezpieczający USD 5 810

Plik Opis

NOTA_5_ FIZAKORD_20160630.pdf NOTA-5 RYZYKA

NOTA_6_ FIZAKORD_20160630.pdf NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

FXO27 Długa Opcja Call na parę walut USD/JPY Sprawne zarządzanie portfelem 0 2016-08-03 2016-08-03

DAX 08/19/16 C10800 INDEX Długa Opcja Call na Indeks DAX Sprawne zarządzanie portfelem 20 2016-08-19 2016-08-19

IRS1542 / 02-01-2018 Krótka Kontrakt terminowy na stopę procentową Sprawne zarządzanie portfelem -256 40 904,00 2018-01-02 2018-01-02

IRS1564 / 02-01-2018 Długa Kontrakt terminowy na stopę procentową Sprawne zarządzanie portfelem 179 41 295,00 2018-01-02 2018-01-02

IRS1502 / 21-03-2018 Długa Kontrakt terminowy na stopę procentową Sprawne zarządzanie portfelem 238 91 000,00 2018-03-21 2018-03-21

IRS1510 / 21-03-2018 Długa Kontrakt terminowy na stopę procentową Sprawne zarządzanie portfelem 233 91 000,00 2018-03-21 2018-03-21

IRS1508 / 18-03-2026 Krótka Kontrakt terminowy na stopę procentową Sprawne zarządzanie portfelem -486 25 400,00 2026-03-18 2026-03-18

IRS1516 / 18-03-2026 Krótka Kontrakt terminowy na stopę procentową Sprawne zarządzanie portfelem -481 25 400,00 2026-03-18 2026-03-18

IRS 1270 / 14-08-2018 Długa Kontrakt terminowy na stopę procentową Sprawne zarządzanie portfelem 575 76 000,00 2018-08-14 2018-08-14

SW13061 / 05-07-2016 Krótka Kontrakt terminowy na kurs waluty USD Zabezpieczenie pozycji -702 -7 046,00 2016-07-05 2016-07-05

SW13073 / 05-07-2016 Krótka Kontrakt terminowy na kurs waluty EUR Zabezpieczenie pozycji -428 -6 865,00 2016-07-05 2016-07-05

SW13229 / 07-07-2016 Długa Kontrakt terminowy na kurs waluty CHF Sprawne zarządzanie portfelem -11 2 000,00 2016-07-07 2016-07-07

SW13243 / 05-07-2016 Krótka Kontrakt terminowy na kurs waluty EUR Zabezpieczenie pozycji 22 -1 442,00 2016-07-05 2016-07-05

SW13261 / 04-07-2016 Długa Kontrakt terminowy na kurs waluty EUR Sprawne zarządzanie portfelem 7 1 620,00 2016-07-04 2016-07-04

Szczegółowe dane dotyczące ww instrumentów zawarte są także w załączniku zamieszczonym przy NOCIE 5 RYZYKA

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

2016 roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Środki pieniężne i ich ekwiwalnety PLN w tys. zł 1 346

Należności PLN w tys. zł 12 990

Składniki lokat PLN w tys. zł 10 196

Pozostałe aktywa PLN w tys. zł 6

Zobowiązania PLN w tys. zł 11 716

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w CZK w tys. zł 0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w EUR w tys. zł 4 239

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w TRY w tys. zł 29

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w USD w tys. zł 5 810

Należnosći w EUR w tys. zł 7 148

Składniki lokat w AUD w tys. zł 0

Składniki lokat w BRL w tys. zł 179

Składniki lokat w CZK w tys. zł 0

Składniki lokat w EUR w tys. zł 30 785

Składniki lokat w ILS w tys. zł 575

Składniki lokat w MXN w tys. zł 0

Składniki lokat w USD w tys. zł 25 029

Składniki lokat w ZAR w tys. zł 471

Zobowiązania w BRL w tys. zł 256

Zobowiązania w CHF w tys. zł 11

Zobowiązania w CZK w tys. zł 0

Zobowiązania w EUR w tys. zł 6 818

Zobowiązania w TRY w tys. zł 1 555

Zobowiązania w USD w tys. zł 702

Zobowiązania w ZAR w tys. zł 967

w walucie obcej

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w CZK w tys. CZK 0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w EUR w tys. EUR 958

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w TRY w tys. TRY 21

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w USD w tys. USD 1 460

Należnosći w EUR w tys. EUR 1 615

Składniki lokat w AUD w tys. AUD 0

Składniki lokat w BRL w tys. 146

Składniki lokat w CZK w tys. CZK 0

Składniki lokat w EUR w tys. EUR 6 956

Składniki lokat w ILS w tys. 556

Składniki lokat w MXN w tys. 0

Składniki lokat w USD w tys. USD 6 288

Składniki lokat w ZAR w tys. 1 746

Zobowiązania w BRL w tys. 209

Zobowiązania w CHF w tys. CHF 3

Zobowiązania w CZK w tys. CZK 0

Zobowiązania w EUR w tys. EUR 1 541

Zobowiązania w TRY w tys. TRY 1 128

Zobowiązania w USD w tys. USD 176

Zobowiązania w ZAR w tys. 3 584

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 78 0 0 -31

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 18 1 709 0 0

Instrumenty pochodne 499 32 0 -1 230

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 465 0 0 -45

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

dolar amerykański 3,98 USD

dolar australijski 2,96 AUD

euro 4,43 EUR

frank szwajcarski 4,08 CHF

korona czeska 0,16 CZK

lira turecka 0,38 TRY

nowy izraelski szekel 1,03

peso meksykańskie 0,22

rand (Republika Południowej Afryki) 0,27

real (Brazylia) 1,23

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 2 871 3 328

Dłużne papiery wartościowe 1 516 3 440

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 812 -1 181

Dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 1 227

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 878

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2016-08-30 TOMASZ KULIK WICEPREZES ZARZĄDU p.o. PREZESA ZARZĄDU

2016-08-30 MARCIN WLAZŁO WICEPREZES ZARZĄDU

2016-08-30 PIOTR BIEŃ WICEPREZES ZARZĄDU

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2016-08-30 MARCIN BIELECKI DYREKTOR BIURA KSIEGOWOŚCI FUNDUSZY