OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2018-04-27

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

22 379 11 10 22 379 11 12

(telefon) (fax) (e-mail)

1070007628 141004862 www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

BDO Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawa, ul.ul. Postępu 12 , KRS 0000293339 2018-04-25

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

3GR-Wprowadzenie.rtf 3GR-Wprowadzenie

Plik Opis

Plik Opis

3GR-list zarzadu.pdf List Zarządu do uczestników

Plik Opis

3GR-sprawozdanie zarzadu 2.pdf Sprawozdanie Zarządu z działalności emitenta

WYBRANE DANE FINANSOWE Wartość na dzień bilansowy w tys. Wartość na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego w tys.

Przychody z lokat 109 0

Koszty funduszu netto 271 0

Przychody z lokat netto -162 0

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 957 0

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 624 0

Wynik z operacji 1 419 0

Zobowiązania 139 0

Aktywa 4 778 0

Aktywa netto 4 639 0

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 12 985 0

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 357,24 0,00

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 0,00 0,00

2017 rok 2016 rok

Aktywa 4 778 3 613

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 754 620

Należności 11 158

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 2 742 2 367

dłużne papiery wartościowe 996 203

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 271 468

dłużne papiery wartościowe 313 306

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 139 80

Aktywa netto (I-II) 4 639 3 533

Kapitał funduszu 48 378 48 691

Kapitał wpłacony 90 092 90 092

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -41 714 -41 401

Dochody zatrzymane -42 893 -43 688

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -3 851 -3 689

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -39 042 -39 999

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -846 -1 470

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 4 639 3 533

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 12 985 13 910

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 357,24 253,95

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 12 985

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 357,24

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Domyślna seria certyfikatów: 12 985

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Domyślna seria certyfikatów: 357,24

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Przychody z lokat 109 113

Dywidendy i inne udziały w zyskach 52 56

Przychody odsetkowe 57 57

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0

Pozostałe 0 0

Koszty funduszu 360 279

Wynagrodzenie dla towarzystwa 122 102

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 75 55

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 17 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 7 13

Usługi w zakresie rachunkowości 15 16

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 1

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 40 25

Pozostałe 84 67

Koszty oprogramowania 23 23

Koszty serwisów informacyjnych 51 31

Koszty pokrywane przez towarzystwo 89 60

Koszty funduszu netto (II-III) 271 219

Przychody z lokat netto (I-IV) -162 -106

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 581 217

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 957 -193

z tytułu różnic kursowych -95 1

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 624 410

z tytułu różnic kursowych 33 -36

Wynik z operacji 1 419 111

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 109,36 7,87

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 109,36 7,87

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 0

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 3 533 3 861

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1 419 111

przychody z lokat netto -162 -106

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 957 -193

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 624 410

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1 419 111

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -313 -439

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -313 -439

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 1 106 -328

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 4 639 3 533

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 4 537 3 588

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Domyślna seria certyfikatów 0,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 0,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 925,00 1 728,00

saldo zmian -925,00 -1 728,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 90 283,00 90 283,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 77 298,00 76 373,00

saldo zmian 12 985,00 13 910,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 12 985,00 13 910,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Domyślna seria certyfikatów 0,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 253,95 246,92

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 357,24 253,95

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 40,67 2,85

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 276,15 232,46

data wyceny 2017-01-31 2016-01-29

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 366,77 260,38

data wyceny 2017-11-30 2016-04-29

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 357,84 253,98

data wyceny 2017-12-31 2016-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 357,24 253,95

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 7,94 7,78

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,69 2,84

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 1,65 1,53

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,37 0,00

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,33 0,45

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 419 1 436

Wpływy 122 863 85 826

Z tytułu posiadanych lokat 91 98

Z tytułu zbycia składników lokat 122 687 85 664

Pozostałe 85 64

Wydatki 122 444 84 390

Z tytułu posiadanych lokat 40 24

Z tytułu nabycia składników lokat 122 093 84 102

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 119 107

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 61 55

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 16 0

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 7 7

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 17 16

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 1

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 91 78

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -285 -1 385

Wpływy 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Wydatki 285 1 385

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 279 1 357

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 6 28

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -40 -24

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 134 51

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 620 569

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 754 620

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

3GR-Informacja dodatkowa.rtf 3GR-Informacja dodatkowa

Plik Opis

3GR oswiadczenie 1.pdf Oświadczenie Zarządu o poprawności rocznego sprawozdania

Plik Opis

3GR-oswiadczenie depozytariusza.pdf 3GR-oswiadczenie depozytariusza

Plik Opis

3GR-oswiadczenie 2.pdf Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

3GR-Raport Audytora.pdf Sprawozdanie Audytora z badania

Plik Opis

3GR-Raport Audytora.pdf Sprawozdanie Audytora z badania

Plik Opis

2017 rok 2016 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 2 657 2 321 48,58 3 141 2 164 59,88

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 1 797 1 309 27,38 1 000 509 14,08

Instrumenty pochodne -21 -21 -0,44 0 0 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 383 383 8,01 162 162 4,48

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BANK POLSKA KASA OPIEKI SA (PLPEKAO00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 000 Polska 248 259 5,42

SEKO SA (PLSEKO000014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 67 421 Polska 1 100 620 12,98

LUG SA (PLLUG0000010) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NEW CONNECT 65 647 Polska 488 630 13,19

SKYCASH POLAND SA (SKYCASHPL) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 345 000 Polska 525 575 12,03

WORK SERVICE SA (PLWRKSR00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 600 Polska 43 11 0,23

WABERERS INTERNATIONAL ZRT (HU0000120720) Aktywny rynek - rynek regulowany BUDAPEST STOCK EXCHANGE 2 000 Węgry 140 126 2,64

LIVECHAT SOFTWARE SA (PLLVTSF00010) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 500 Polska 113 100 2,09

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 7 200 915 396 8,28

Obligacje 7 200 915 396 8,28

TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA 31/12/2016 H (PLTERMISIL08) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA W RESTRUKTURYZACJI Polska 2016-12-31 0,0000 (STALY) 100,00 5 000 500 0 0,00

FLORSEN SP. Z O.O. 30/04/2018 A (PLFLRSN00011) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu RYNEK ALTERNATYWNY GPW FLORSEN SP. Z O.O. Polska 2018-04-30 7,0000 (STALY) 1 000,00 200 200 208 4,35

TURKGB 8.7 11/07/2018 (TRT110718T18) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE (LARGE) REPUBLIKA TURCJI Turcja 2018-07-11 8,7000 (STALY) 92,35 2 000 215 188 3,93

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 900 882 913 19,10

Obligacje 900 882 913 19,10

WZ0124 (PL0000107454) Aktywny rynek - rynek regulowany TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2024-01-25 1,8100 (ZMIENNY) 1 000,00 500 482 499 10,44

WZ0119 (PL0000107603) Aktywny rynek - rynek regulowany RYNEK REGULOWANY GPW SKARB PAŃSTWA Polska 2019-01-25 1,8100 (ZMIENNY) 1 000,00 100 100 101 2,11

SKYCASH POLAND SA 01/08/2019 D (PLSC010819D1) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SKYCASH POLAND S.A. Polska 2019-08-01 5,0000 (STALY) 1 000,00 150 150 161 3,37

RE DEVELOPMENT SA 26/07/2020 I (PLRED260720I) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy RE DEVELOPMENT SA Polska 2020-07-26 2,0000 (STALY) 1 000,00 150 150 152 3,18

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 5 -20 698,09 -21 -0,44

DAX INDEX MAR 18 PUT 12500 (GXH8P12500) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 5 -21 -21 -0,44

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 10 200 000 0 0 0,00

FWD HUF ING BŚ SA (HUF080118S03) (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI SA Polska Waluta: HUF 10 200 000 0 0 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 383 383 8,01

Lokata terminowa 4D 2018-01-02 ING BŚ SA PL USD 0,9286 (STALY) 1,00 2 1,00 2 0,04

Lokata terminowa 4D 2018-01-02 ING BŚ SA PL PLN 1,1254 (STALY) 25,00 25 25,00 25 0,52

Lokata terminowa 4D 2018-01-02 ING BŚ SA PL PLN 1,1254 (STALY) 356,00 356 356,00 356 7,45

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Dłużne papiery wartościowe 600 582 600 12,55

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Dłużne papiery wartościowe 2 000 215 188 3,93

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WZ0119 (PL0000107603) 101 2,12

FWD HUF ING BŚ SA (HUF080118S03) (Krótka) 0 -0,01

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

3GR-Nota 1.rtf 3GR-Nota 1

2017 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 11

Należności z tytułu subskrypcji papierów wartościowych 12

Pozostałe należności od TFI 12

2017 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 21

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 67

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 51

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 754

ING BANK ŚLĄSKI SA EUR 3 11

ING BANK ŚLĄSKI SA zł 0 0

ING BANK ŚLĄSKI SA TRY 9 8

ING BANK ŚLĄSKI SA USD 0 0

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR 155 647

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. TRY 0 0

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. USD 25 88

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 1 112

EUR 108 459

HUF 56 1

zł 495 495

TRY 80 87

USD 19 70

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

Nota nr 5.pdf Nota nr 5

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

FWD HUF ING BŚ SA (HUF080118S03) Krótka Forward Zabezpieczający 0 -10 200 000,00 2018-01-08 -10 200 000,00 2018-01-08 2018-01-08

DAX INDEX MAR 18 PUT 12500 (GXH8P12500) Krótka Opcja sprzedaży Inwestycyjny -21 0,00 2018-03-16 0,00 2018-03-16 2018-03-16

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2017 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 754

2. Należności w tys. zł 11

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 2 742

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 996

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 271

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 313

II. Zobowiązania w tys. zł 139

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 0

2. Należności w tys. zł 11

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 2 428

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 808

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 269

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 313

II. Zobowiązania w tys. zł 118

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 658

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 8

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 88

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. HUF 126

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. TRY 188

- dłużne papiery wartościowe w tys. TRY 188

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 2

II. Zobowiązania w tys. EUR 21

II. Zobowiązania w tys. HUF 0

w walucie obcej

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 158

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 9

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 25

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. HUF 9 402

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. TRY 203

- dłużne papiery wartościowe w tys. TRY 203

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 1

II. Zobowiązania w tys. EUR 5

II. Zobowiązania w tys. HUF 29

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 754

2. Należności w tys. zł 11

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 2 742

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 996

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 271

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 313

II. Zobowiązania w tys. zł 139

Razem w tys. zł 4 639

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0 69 -97 0

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 -36

Instrumenty pochodne 2 0 0 0

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 954 574

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 3 50

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 89

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 122

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2018-04-24 Maciej Kwiatkowski Prezes Zarządu

2018-04-24 Krzysztof Łękarski Wiceprezes Zarządu

2018-04-24 Artur Włoch Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2018-04-24 Łukasz Suplicki Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy