PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-08-19 do 2016-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2017-08-30

PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1080020760 365216800 www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. 2017-08-29

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

wprowadzenie PKO ASZ Europa Wschód - Zachód.pdf wprowadzenie do sprawozdania

Plik Opis

Plik Opis

list PKO ASZ Europa Wschód-Zachód.pdf List do Uczestników

Plik Opis

ASZ EWZ.pdf Sprawozdanie zarządzu ASZ EWZ

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2016 rok

2017 roku

Przychody z lokat 1 645 0

Koszty funduszu netto 3 948 0

Przychody z lokat netto -2 303 0

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 1 065 0

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 1 136 0

Wynik z operacji -102 0

Zobowiązania 16 844 2 913

Aktywa 219 292 187 445

Aktywa netto 202 448 184 532

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 025 016 1 845 197

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 99,97 100,01

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -0,05

1 półrocze 2016 rok

2017 roku

Aktywa 219 292 187 445

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25 431 28 155

Należności 2 236 0

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 150 417 148 297

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 40 573 10 957

dłużne papiery wartościowe 0 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 624 36

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 11 0

Zobowiązania 16 844 2 913

Aktywa netto (I-II) 202 448 184 532

Kapitał funduszu 202 170 184 152

Kapitał wpłacony 230 113 187 074

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -27 943 -2 922

Dochody zatrzymane -1 294 -56

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -2 287 16

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 993 -72

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 572 436

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 202 448 184 532

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 025 016 1 845 197

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 99,97 100,01

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 025 016

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 99,97

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2017-01-01 od 2016-08-19 od

do 2017-06-30 do 2016-12-31 do

Przychody z lokat 1 645 1 520

Dywidendy i inne udziały w zyskach 437 3

Przychody odsetkowe 1 173 760

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 757

Pozostałe 35 0

Koszty funduszu 3 948 1 504

Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 506 1 293

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 40 21

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 71 25

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 4 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 1 129 0

Pozostałe 198 165

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 3 948 1 504

Przychody z lokat netto (I-IV) -2 303 16

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 2 201 364

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 065 -72

z tytułu różnic kursowych 772 -363

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 1 136 436

z tytułu różnic kursowych -20 9

Wynik z operacji -102 380

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,05 0,21

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,05 0,21

od 2017-01-01 od 2016-08-19

do 2017-06-30 do 2016-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 17 916 184 532

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 184 532 0

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -102 380

przychody z lokat netto -2 303 16

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 065 -72

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 1 136 436

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -102 380

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 18 018 184 152

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 43 039 187 074

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -25 021 -2 922

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 17 916 184 532

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 202 448 184 532

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 206 846 134 473

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 179 819 1 845 197

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 179 819 1 845 197

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 430 219 1 874 438

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 250 400 29 241

saldo zmian 179 819 1 845 197

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 2 025 016 1 845 197

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 304 657 1 874 438

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 279 641 29 241

saldo zmian 2 025 016 1 845 197

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 025 016 1 845 197

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny -0,04 100,01

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 100,01 0,00

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 99,97 100,01

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -0,08 0,03

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 99,77 98,93

data wyceny 2017-03-31 2016-11-30

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 100,04 100,08

data wyceny 2017-02-28 2016-08-23

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 100,03 100,01

data wyceny 2017-06-30 2016-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 99,97 100,01

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,85 3,03

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,44 2,61

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,04 0,04

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,07 0,05

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2017-01-01 od 2016-08-19 od

do 2017-06-30 do 2016-12-31 do

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -32 251 -159 106

Wpływy 2 740 152 2 081 565

Z tytułu posiadanych lokat 6 817 1 448

Z tytułu zbycia składników lokat 2 733 335 2 080 117

Pozostałe 0 0

Wydatki 2 772 403 2 240 671

Z tytułu posiadanych lokat 7 770 1 238

Z tytułu nabycia składników lokat 2 761 858 2 238 463

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 2 515 823

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 39 15

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 68 19

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 153 113

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 30 854 186 718

Wpływy 43 767 188 395

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 43 610 188 338

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 133 57

Pozostałe 24 0

Wydatki 12 913 1 677

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 12 340 551

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 573 1 126

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -1 327 543

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -1 397 27 612

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 28 155 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 25 431 28 155

Plik Opis

ID ASZ EWZ.pdf Informacja dodatkowa

Plik Opis

oświadczenie ASZ EWZ.pdf oświadczenie o poprawności sprawozdania

Plik Opis

oświadczenie PKO ASZ Europa Wschód - Zachód FIZ.pdf oświadczenie depozytariusza

Plik Opis

oświadczenie ASZ EWZ.pdf oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

ASZ.pdf raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

1 półrocze 2016 rok

2017 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 37 616 38 527 17,57 10 626 10 957 5,85

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 88 58 0,03 0 0 0,00

Prawa poboru 0 9 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 2 059 2 046 0,93 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Instrumenty pochodne 0 498 0,23 0 24 0,01

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ALBARAKA TURK KATILIM BANKASI (TREALBK00011) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 500 000 Turcja 2 060 2 023 0,92

ANADOLU EFES (TRAAEFES91A9) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 210 000 Turcja 4 919 4 832 2,20

ANGLO AMERICAN PLC (GB00B1XZS820) Aktywny rynek - rynek regulowany London Stock Exchange 25 000 Wielka Brytania 1 185 1 232 0,56

COCA-COLA ICECEK (TRECOLA00011) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 85 000 Turcja 3 521 3 616 1,65

DARDANEL ONENTAS GIDA SANAYI (TRADARDL91A3) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 300 000 Turcja 626 755 0,35

EGE SERAMIK (TRAEGSER91F0) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 600 000 Turcja 2 418 2 882 1,31

ENERGA (PLENERG00022) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 350 000 Polska 3 803 3 665 1,67

GETIN (PLGSPR000014) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 1 130 000 Polska 1 545 1 503 0,69

GLENCORE PLC (JE00B4T3BW64) Aktywny rynek - rynek regulowany London Stock Exchange 175 000 Jersey 2 374 2 419 1,10

GUNES SIGORTA A.S. (TRAGUSGR91O3) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 600 000 Turcja 2 329 2 680 1,22

KGHM (PLKGHM000017) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 17 500 Polska 1 930 1 936 0,88

LOKMAN HEKIM ENGURUSAG SAGLIK TURIZM (TRELKMH00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 360 000 Turcja 1 929 1 934 0,88

NET TURIZM TICARET VE SANAYI AS (TRANTTUR91K8) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 450 000 Turcja 932 939 0,43

PEGAS (LU0275164910) Aktywny rynek - rynek regulowany Prague Stock Exchange 17 090 Czechy 2 371 2 526 1,15

PGE (PLPGER000010) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 300 000 Polska 3 618 3 633 1,66

RADPOL (PLRDPOL00010) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 75 000 Polska 184 122 0,06

TURKCELL (TRATCELL91M1) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 150 000 Turcja 1 872 1 830 0,84

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RADPOL - prawo do objęcia akcji serii F Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 35 500 Polska 88 58 0,03

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RADPOL - PP (ex date 29/06/2017) (PLRDPOL00036) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 110 500 Polska 0 9 0,00

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR (US55315J1025) Aktywny rynek - rynek regulowany London Stock Exchange (international) USD 40 000 Rosja 2 059 2 046 0,93

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 2 200 0 0 0,00

BIST 30 FUTURES 29/08/17 (A5Q7) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul Borsa Istanbul Turcja BIST 30 1 800 0 0 0,00

FW20U1720 (PL0GF0011668) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska WIG 20 400 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 10 0 498 0,23

Equity Swap PZU 14.05.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania Akcje PZU PLPZU0000011 (50 000,00) 1 0 79 0,04

FX Swap CHF PLN 28.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA Polska CHF (15 000,00) 1 0 0 0,00

FX Swap CZK PLN 28.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale S.A. Oddział w Polsce Polska CZK (16 415 000,00) 1 0 -11 0,00

FX Swap EUR PLN 28.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA Polska EUR (820 000,00) 1 0 -15 -0,01

FX Swap GBP PLN 28.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska GBP (1 000 000,00) 1 0 -33 -0,02

FX Swap TRY PLN 28.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SOCIETE GENERALE PARIS Francja TRY (21 925 000,00) 1 0 392 0,18

FX Swap TRY PLN 29.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (260 000,00) 1 0 0 0,00

FX Swap USD PLN 27.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (300 000,00) 1 0 11 0,01

FX Swap USD PLN 28.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska USD (1 300 000,00) 1 0 72 0,03

FX Swap USD PLN 29.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (550 000,00) 1 0 3 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

FX Swap EUR PLN 28.06.2017 19.07.2017 -15 -0,01

FX Swap CHF PLN 28.06.2017 19.07.2017 0 0,00

FX Swap GBP PLN 28.06.2017 19.07.2017 -33 -0,02

FX Swap TRY PLN 29.06.2017 19.07.2017 0 0,00

FX Swap USD PLN 27.06.2017 19.07.2017 11 0,01

FX Swap USD PLN 29.06.2017 19.07.2017 3 0,00

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

PKO ASZ Europa Wschód-Zachód FIZ 30.06.2017.pdf sprawozdanie PKO ASZ Europa Wschód-Zachód FIZ 30.06.2017

1 półrocze

2017 roku

Z tytułu zbytych lokat 1 998

Z tytułu instrumentów pochodnych 220

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 11

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 7

1 półrocze

2017 roku

Z tytułu nabytych aktywów 1 182

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 65

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 15 053

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 63

Pozostałe zobowiązania 481

zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 446

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 25 431

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 13 320 13 320

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CHF 9 36

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CZK 12 2

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 11 48

Bank Handlowy w Warszawie S.A. GBP 11 55

Bank Handlowy w Warszawie S.A. TRY 13 13

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 11 42

DM PKO BP SA zł 1 114 1 114

Goldman Sachs International EUR 925 3 908

Goldman Sachs International USD 1 482 5 494

HSBC Bank PLC TRY 1 328 1 399

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 27 475

zł 11 930 11 930

CHF 50 196

CZK 4 029 641

EUR 1 394 5 925

GBP 69 349

TRY 1 805 1 952

USD 1 653 6 482

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

PKO ASZ Europa Wschód-Zachód FIZ 30.06.2017.pdf sprawozdanie PKO ASZ Europa Wschód-Zachód FIZ 30.06.2017

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 72,00 1 300,00 2017-07-19 4 890,00 2017-07-19

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -15,00 820,00 2017-07-19 3 454,00 2017-07-19

CHF/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 0,00 15,00 2017-07-19 58,00 2017-07-19

CZK/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -11,00 16 415,00 2017-07-19 2 637,00 2017-07-19

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 392,00 21 925,00 2017-07-19 23 385,00 2017-07-19

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 11,00 300,00 2017-07-19 1 123,00 2017-07-19

GBP/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -33,00 1 000,00 2017-07-19 4 783,00 2017-07-19

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 0,00 260,00 2017-07-19 273,00 2017-07-19

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 3,00 550,00 2017-07-19 2 042,00 2017-07-19

BIST 30 Futures 29/08/17 Pozycja krótka BIST 30 Futures 29/08/17 sprawne zarządzanie portfelem 23 842,00 2017-08-29

FW20U1720 Pozycja krótka FW20U1720 sprawne zarządzanie portfelem 18 296,00 2017-09-15

Equity Swap PZU 14.05.2018 Pozycja krótka Equity Swap PZU 14.05.2018 sprawne zarządzanie portfelem 2 211,00 2018-05-14

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 150 417

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 150 417

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluty 1 półrocze

2017 roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 85 708

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 10 859

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku CZK w tys. zł 2 526

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku GBP w tys. zł 3 651

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku TRY w tys. zł 21 491

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 2 046

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 146

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku TRY w tys. zł 392

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 86

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 14 434

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CHF w tys. zł 36

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CZK w tys. zł 2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 3 956

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP w tys. zł 55

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty TRY w tys. zł 1 412

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 5 536

Należności PLN w tys. zł 33

Należności EUR w tys. zł 7

Należności GBP w tys. zł 1 231

Należności TRY w tys. zł 776

Należności USD w tys. zł 189

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN w tys. zł 150 417

Zobowiązania PLN w tys. zł 15 603

Zobowiązania CZK w tys. zł 11

Zobowiązania EUR w tys. zł 15

Zobowiązania GBP w tys. zł 33

Zobowiązania TRY w tys. zł 1 182

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 228 31 -664 -425

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 26 0 -520 -21

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne 3 704 442 -1 944 -47

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 -58 0

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

CHF 3,87 CHF

CZK 0,16 CZK

EUR 4,23 EUR

GBP 4,81 GBP

TRY 1,05 TRY

USD 3,71 USD

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -735 684

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1 800 452

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 2 491

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 15

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2017-08-29 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2017-08-29 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

2017-08-29 Radosław Kiełbasiński Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2017-08-29 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy