QUERCUS MULTISTARTEGY FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2018-08-09

QUERCUS MULTISTRATEGY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

QUERCUS MULTISTARTEGY FIZ QUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-400 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

NOWY ŚWIAT 6/12

(ulica) ( numer)

(22) 205-30-00 (22) 205-30-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070034766 363229773 www.qtfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. 2018-08-08

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

2018H_Sprawozdanie_FIZMS_Wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

List_Zarządu_do Inwestorów_FIZMS_2018H SB.pdf

Plik Opis

FIZMS_Sprawozdanie Zarządu z działalnosci Emitenta 2018H new final.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2017 rok

2018 roku

Przychody z lokat 15 249 21 015

Koszty funduszu netto 11 677 24 447

Przychody z lokat netto 3 572 -3 432

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 2 378 7 258

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -26 243 14 458

Wynik z operacji -20 293 18 284

Zobowiązania 40 219 28 846

Aktywa 340 920 405 449

Aktywa netto 300 701 376 603

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 281 281 332 341

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 069,04 1 133,18

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -72,14 55,02

1 półrocze 2017 rok

2018 roku

Aktywa 340 920 405 449

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 068 34 768

Należności 19 819 1 809

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 185 318 208 767

dłużne papiery wartościowe 5 862 5 901

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 111 715 160 105

dłużne papiery wartościowe 90 636 139 308

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Pozostałe

Zobowiązania 40 219 28 846

Aktywa netto (I-II) 300 701 376 603

Kapitał funduszu 291 129 346 739

Kapitał wpłacony 426 487 411 376

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -135 358 -64 637

Dochody zatrzymane 13 137 7 186

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 042 -4 615

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 14 179 11 801

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -3 565 22 678

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 300 701 376 603

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 281 281 332 341

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 069,04 1 133,18

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 281 281

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 069,04

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2018-01-01 od 2017-01-01 od 2017-01-01

do 2018-06-30 do 2017-12-31 do 2017-06-30

Przychody z lokat 15 249 21 015 9 594

Dywidendy i inne udziały w zyskach 3 926 4 027 1 409

Przychody odsetkowe 10 303 16 182 7 771

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 969 566 251

Pozostałe 51 240 163

Pozostałe 51 240 163

Koszty funduszu 11 677 24 447 12 021

Wynagrodzenie dla towarzystwa 5 537 12 953 5 975

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 27 53 27

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 46 90 42

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 19 29 16

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 8 26 15

Koszty odsetkowe 5 248 10 216 5 439

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Ujemne saldo różnic kursowych 698 885 406

Pozostałe 94 195 101

Pozostałe 94 195 101

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 11 677 24 447 12 021

Przychody z lokat netto (I-IV) 3 572 -3 432 -2 427

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -23 865 21 716 11 460

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 2 378 7 258 1 910

z tytułu różnic kursowych -1 160 299 782

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -26 243 14 458 9 550

z tytułu różnic kursowych -144 -1 710 -2 020

Wynik z operacji -20 293 18 284 9 033

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -72,14 55,02 27,39

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -72,14 55,02 27,39

od 2018-01-01 od 2017-01-01

do 2018-06-30 do 2017-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 376 603 282 165

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -20 293 18 284

przychody z lokat netto 3 572 -3 432

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 2 378 7 258

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -26 243 14 458

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -20 293 18 284

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -55 609 76 154

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 15 112 133 536

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -70 721 -57 382

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -75 902 94 438

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 300 701 376 603

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 360 313 359 707

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 51 060 71 166

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 13 180 122 287

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 64 240 51 121

saldo zmian -51 060 71 166

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 281 281 332 341

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 403 383 390 203

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 122 102 57 862

saldo zmian 281 281 332 341

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 281 281 332 341

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 133,18 1 080,37

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 1 069,04 1 133,18

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -5,66 4,89

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 069,04 1 080,28

data wyceny 2018-06-30 2017-01-02

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 155,03 1 133,89

data wyceny 2018-02-28 2017-09-29

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 069,04 1 133,18

data wyceny 2018-06-30 2017-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 069,04 1 133,18

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,24 6,80

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,54 3,60

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,01 0,01

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,03

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,01 0,01

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2018-01-01 od 2017-01-01 od 2017-01-01

do 2018-06-30 do 2017-12-31 do 2017-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 30 425 -104 048 -103 536

Wpływy 320 925 1 427 761 1 249 325

Z tytułu posiadanych lokat 6 400 11 390 3 022

Z tytułu zbycia składników lokat 312 258 1 415 546 1 245 788

Pozostałe 2 267 825 515

- odsetki od rachunków bankowych 35 49 27

- odsetki od lokat bankowych o/n 78 536 325

- refinansowanie kosztów 51 151 74

- inne 2 103 89 89

Wydatki 290 500 1 531 809 1 352 861

Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 282 304 1 511 174 1 340 827

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 7 726 12 689 6 907

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 282 2 740 1 897

Z tytułu opłat dla depozytariusza 75 142 68

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 38 0 0

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 49 156 66

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 4 11 4

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 6 18 11

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 16 4 879 3 081

- pozostałe 16 4 879 3 081

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -41 372 79 726 65 702

Wpływy 15 483 120 328 76 909

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 15 110 117 588 75 012

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 91 0 0

Pozostałe 282 2 740 1 897

- opłata dystrybucyjna 282 2 740 1 897

Wydatki 56 855 40 602 11 207

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 56 855 40 601 11 207

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 1 0

Pozostałe 0 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 247 -138 -98

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -10 947 -24 322 -37 834

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 34 768 59 228 59 228

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 24 068 34 768 21 296

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

2018H_Sprawozdanie_FIZMS_InforDod.pdf

Plik Opis

2017Y_FIZMS_OŚWIADCZENIA_ZARZĄDU_RZETELNOŚĆ SPRAWOZDANIA.pdf

Plik Opis

2018H_FIZMS_Oświadczenie_Depozytariusza.pdf

Plik Opis

2017Y_FIZMS_OŚWIADCZENIA_ZARZĄDU_PODMIOT UPRAWNIONY.pdf

Plik Opis

2018H FIZMS Raport z przeglądu.pdf

Plik Opis

1 półrocze 2017 rok

2018 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 185 953 179 570 52,67 180 606 202 866 50,03

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 95 173 96 498 28,31 144 937 145 209 35,81

Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 99 0,02

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 20 202 20 965 6,15 20 202 20 698 5,11

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

AGORA | PLAGORA00067 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 3 058 Polska 43 40 0,01

ALTUS TFI | PLATTFI00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 124 704 Polska 14 161 8 390 2,46

ALUMETAL | PLALMTL00023 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 22 175 Polska 1 360 1 051 0,31

AMICA | PLAMICA00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 7 500 Polska 887 816 0,24

ARCHICOM | PLARHCM00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 476 299 Polska 7 474 7 264 2,13

ASSECOSEE | PLASSEE00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 307 745 Polska 2 734 3 231 0,95

BENEFIT | PLBNFTS00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 473 Polska 1 525 1 547 0,45

BEST | PLBEST000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 783 365 Polska 21 745 21 151 6,20

BYTOM | PLBYTOM00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 922 814 Polska 5 152 5 192 1,52

BZWBK | PLBZ00000044 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 2 400 Polska 866 801 0,24

CCC | PLCCC0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 11 595 Polska 2 813 2 400 0,70

CYFRPLSAT | PLCFRPT00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 154 000 Polska 3 486 3 564 1,04

DOMDEV | PLDMDVL00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 120 200 Polska 6 651 8 895 2,61

ELEMENTAL | PLELMTL00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 679 813 Polska 6 061 1 579 0,46

GETINOBLE | PLGETBK00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 429 661 Polska 520 430 0,13

IDEA BANK | PLIDEAB00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 580 900 Polska 12 953 3 648 1,07

INGBSK | PLBSK0000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 5 000 Polska 876 895 0,26

INTERCARS | PLINTCS00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 4 000 Polska 1 068 990 0,29

KRUK | PLKRK0000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 3 400 Polska 1 028 680 0,20

LCCORP | PLLCCRP00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 5 541 882 Polska 11 655 13 578 3,98

LIVECHAT | PLLVTSF00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 105 200 Polska 4 620 3 440 1,01

LOKUM | PLLKMDW00049 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 196 597 Polska 3 124 3 440 1,01

MCI CAPITAL | PLMCIMG00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 55 610 Polska 491 539 0,16

MEDICALG | PLMDCLG00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 8 152 Polska 2 122 1 223 0,36

PEKAO | PLPEKAO00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 33 529 Polska 3 915 3 789 1,11

PFLEIDERER | PLZPW0000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 6 159 Polska 229 227 0,07

RAWLPLUG | PLKLNR000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 82 387 Polska 644 708 0,21

SERINUS | JE00BF4N9R98 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 2 203 850 Jersey 2 041 1 675 0,49

STALPROFI | PLSTLPF00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 34 500 Polska 423 438 0,13

TORPOL | PLTORPL00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 40 224 Polska 469 197 0,06

TRANSPOL | PLTRNSP00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 772 595 Polska 4 481 2 781 0,82

UNIFIED FACTORY | PLDTBRK00037 Nienotowane na rynku aktywnym - 71 200 Polska 599 114 0,03

UNIMOT | PLUNMOT00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 33 167 Polska 1 493 388 0,11

VISTULA | PLVSTLA00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 8 880 343 Polska 26 755 40 761 11,96

VOTUM | PLVOTUM00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 239 568 Polska 2 640 1 916 0,56

X-TRADE BROKERS | PLXTRDM00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 5 801 458 Polska 28 849 31 792 9,33

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 28 940 37 164 37 428 10,98

Obligacje 28 940 37 164 37 428 10,98

MCI 11122018 | PLMCIMG00194 Nienotowane na rynku aktywnym - MCI Capital S.A. Polska 2018-12-11 5,71 % - zmienne 17 500,00 17 500 17 508 17 553 5,15

GTC 11032019 | PLGTC0000177 Nienotowane na rynku aktywnym - Globe Trade Centre S.A. Polska 2019-03-11 6,30 % - zmienne 9 600,00 1 440 9 656 9 815 2,88

MEDICALG 21042019 | PLMDCLG00023 Nienotowane na rynku aktywnym - Medicalghoritmics S.A. Polska 2019-04-21 5,48 % - zmienne 4 500,00 4 500 4 500 4 547 1,33

KRUK AD1 09062019 | PLKRK0000432 Nienotowane na rynku aktywnym - KRUK S.A. Polska 2019-06-09 4,20 % - zmienne 5 500,00 5 500 5 500 5 513 1,62

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 81 386 58 009 59 070 17,31

Obligacje 81 386 58 009 59 070 17,31

KRUK AA3 10082019 | PLKRK0000440 Nienotowane na rynku aktywnym - KRUK S.A. Polska 2019-08-10 3,00 % - stałe 2 000,00 2 000 8 527 8 955 2,63

TSKB30102019 | XS1117601796 Nienotowane na rynku aktywnym - Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi A.S. Turcja 2019-10-30 5,38 % - stałe 2 000,00 2 000 7 356 7 406 2,17

GTC 29102019 | PLGTC0000219 Nienotowane na rynku aktywnym - Globe Trade Centre S.A. Polska 2019-10-31 3,75 % - stałe 2 800,00 2 800 12 122 12 289 3,60

MCI 20122019 | PLMCIMG00228 Nienotowane na rynku aktywnym - MCI Capital S.A. Polska 2019-12-20 5,68 % - zmienne 11 000,00 11 000 11 000 11 013 3,23

BBIDEV0120 | PLNFI1200182 Nienotowane na rynku aktywnym - BBI Development S.A. Polska 2020-01-31 7,61 % - zmienne 2 464,00 2 738 2 464 2 540 0,75

GTC 31032020 | PLGTC0000235 Nienotowane na rynku aktywnym - Globe Trade Centre S.A. Polska 2020-03-31 3,75 % - stałe 2 500,00 2 500 10 705 11 005 3,23

KRUK AB2 19052021 | PLKRK0000416 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie KRUK S.A. Polska 2021-05-19 4,85 % - zmienne 5 835,00 58 348 5 835 5 862 1,72

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 631 0 0 0,00

Kontrakt terminowy FW20U1820 | PL0GF0014183 Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW - system notowań ciągłych GPW w W-wie Polska Indeks WIG20 504 0 0 0,00

Kontrakt terminowy DAX INDEX FUT SEP18 | DEGXU1800000 Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX EUREX Niemcy Indeks DAX 10 0 0 0,00

Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCQ18 | USGCQ1800006 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Złoto 23 0 0 0,00

Kontrakt terminowy EMINI NASDAQ 100 SEP18 | USNQU1800004 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Indeks EMINI NASDAQ 36 0 0 0,00

Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT SEP18 | USESU1800009 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Indeks S&P 500 MINI 58 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 1 0 -127 0,00

Forward short EUR/PLN 2018-07-25 Nienotowane na rynku aktywnym - ING Bank Śląski S.A. Polska 3700000 EUR po kursie walutowym 4,3321 (16028770 PLN ) 1 0 -127 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 11 890,00 20 202 20 965 6,15

UNIWIBID PLUS SFIO UNIFUNDUSZE SFIO 11 890,00 20 202 20 965 6,15

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

2018H_Sprawozdanie_FIZMS_PolitykaRachunkowości.pdf

1 półrocze

2018 roku

Z tytułu zbytych lokat 18 542

Z tytułu instrumentów pochodnych 4

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 1 273

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

1 półrocze

2018 roku

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 127

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 39 162

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 918

Pozostałe zobowiązania 12

- wynagrodzenie Towarzystwa 0

- opłaty dla depozytariusza 12

- inne opłaty 0

- opłaty dla Agenta Transferowego 0

- zobowiązania z tytułu podatków 0

- zobowiązania z tytułu kosztów publikacji 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 24 068

Deutsche Bank Polska S.A. zł 8 406 8 406

Dom Maklerski mBanku zł 8 090 8 090

Środki u kontrahentów - subskrypcja zł 3 776 3 776

Dom Maklerski mBanku USD 573 2 147

Dom Maklerski mBanku EUR 378 1 648

Deutsche Bank Polska S.A. EUR 0 1

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 23 496

Średni stan środków pieniężnych zł 23 496 23 496

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

2018H_Sprawozdanie_FIZMS_Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Forward short EUR/PLN 2018-07-25 Krótka Forward short EUR/PLN 2018-07-25 Ograniczenie ryzyka walutowego -127 16 029,00 2018-07-25 3 700,00 2018-07-25 2018-07-25

Kontrakt terminowy FW20U1820 | PL0GF0014183 Krótka Kontrakt terminowy FW20U1820 | PL0GF0014183 Zabezpieczenie części akcyjnej 21 007 0,00 0,00 2018-09-21 2018-09-21

Kontrakt terminowy DAX INDEX FUT SEP18 | DEGXU1800000 Krótka Kontrakt terminowy DAX INDEX FUT SEP18 | DEGXU1800000 Zabezpieczenie części akcyjnej 13 421 0,00 0,00 2018-09-21 2018-09-21

Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCQ18 | USGCQ1800006 Długa Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCQ18 | USGCQ1800006 Cel inwestycyjny 18 800 0,00 0,00 2018-07-31 2018-07-31

Kontrakt terminowy EMINI NASDAQ 100 SEP18 | USNQU1800004 Krótka Kontrakt terminowy EMINI NASDAQ 100 SEP18 | USNQU1800004 Zabezpieczenie części akcyjnej 19 052 0,00 0,00 2018-09-21 2018-09-21

Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT SEP18 | USESU1800009 Krótka Kontrakt terminowy S&P 500 MINI FUT SEP18 | USESU1800009 Zabezpieczenie części akcyjnej 29 541 0,00 0,00 2018-09-21 2018-09-21

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

2018 roku

Środki na rachunku bankowym w tys. EUR 1

Środki na rachunku bankowym w tys. USD 2 147

Środki na rachunku bankowym w tys. EUR 1 648

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. USD 7 406

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. EUR 32 249

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 297 469

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys. zł 340 920

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0 0 -4 0

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 0 779 0 0

Instrumenty pochodne 2 120 227 -3 276 -1 557

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Korona czeska 0,17 CZK

Dolar amerykański 3,74 USD

Euro 4,36 EUR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 2 378 -26 214

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 -29

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 5 507

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 30

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2018-08-09 Sebastian Buczek Prezes Zarządu

2018-08-09 Artur Paderewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu

2018-08-09 Piotr Płuska Wiceprezes Zarządu

2018-08-09 Paweł Cichoń Wiceprezes Zarządu

2018-08-09 Paweł Pasternok Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2018-08-09 Piotr Płuska Głowny Księgowy Funduszy