PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 2 kwartał 2018 roku obejmujący okres od 2018-04-01 do 2018-06-30

Podstawa prawna:

§ 60 ust. 1 pkt 1 - kwartalne sprawozdanie finansowe FIZ_E

Data przekazania: 2018-07-31

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1080017574 147147930 www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

FSO_Wprowadzenie do sprawozdania_30.06.2018.pdf wprowadzenie do sprawozdania

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE 01.04.2018 - 30.06.2018 poz. I-IX. w tys. EUR, poz. XI-XII. w EUR

Przychody z lokat 3 591 835

Koszty funduszu netto 3 431 798

Przychody z lokat netto 160 37

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 7 671 1 784

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 1 469 342

Wynik z operacji 9 300 2 163

Zobowiązania 42 407 9 723

Aktywa 530 175 121 555

Aktywa netto 487 768 111 832

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 385 230

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 111,23 25,50

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 2,12 0,49

Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 30 czerwca 2018 roku.

Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP na koniec miesięcy od kwietnia do czerwca 2018 roku.

BILANS 2 kwartał 1 kwartał 2017 rok 2 kwartał

2018 roku 2018 roku 2017 roku

Aktywa 530 175 606 151 735 518 714 798

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 54 353 78 016 20 320 101 223

Należności 2 33 356 1 16 199

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 190 496 0 51 982

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 475 797 241 698 687 954 363 867

dłużne papiery wartościowe 470 443 236 263 682 550 358 536

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 62 551 27 243 181 503

dłużne papiery wartościowe 0 62 435 26 783 180 896

Nieruchomości 0 0 0 0

Pozostałe aktywa 23 34 0 24

Zobowiązania 42 407 93 116 204 321 148 500

Aktywa netto (I-II) 487 768 513 035 531 197 566 298

Kapitał funduszu 436 031 470 598 487 974 535 952

Kapitał wpłacony 1 037 181 1 037 181 1 019 296 983 947

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -601 150 -566 583 -531 322 -447 995

Dochody zatrzymane 50 953 43 122 36 759 28 917

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 11 766 11 606 11 475 12 814

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 39 187 31 516 25 284 16 103

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 784 -685 6 464 1 429

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 487 768 513 035 531 197 566 298

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 385 230 4 695 999 4 855 555 5 295 013

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 111,23 109,25 109,40 106,95

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 385 230

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 111,23

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2018-04-01 2 2017-04-01 2

2018 2017

do 2018-06-30 2018-01-01 2017-06-30 2017-01-01

2018-06-30 2017-06-30

Przychody z lokat 3 591 6 075 2 189 4 353

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 0

Przychody odsetkowe 2 648 5 619 2 172 4 332

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 930 440 0 0

Pozostałe 13 16 17 21

Koszty funduszu 3 431 5 784 3 955 5 986

Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 801 4 766 2 083 4 079

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 33 66 34 67

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 23 32 18 29

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0

Usługi prawne 0 0 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 0

Koszty odsetkowe 445 663 413 452

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 1 308 1 138

Pozostałe 129 257 99 221

Opłaty Sponsora Emisji i Animatora Obrotu 74 146 44 92

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 3 431 5 784 3 955 5 986

Przychody z lokat netto (I-IV) 160 291 -1 766 -1 633

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 9 140 8 223 4 469 7 277

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 7 671 13 903 3 746 7 351

z tytułu różnic kursowych 248 2 408 466 1 269

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 1 469 -5 680 723 -74

z tytułu różnic kursowych 2 914 1 149 1 500 -669

Wynik z operacji 9 300 8 514 2 703 5 644

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,12 1,94 0,51 1,07

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,12 1,94 0,51 1,07

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2018-04-01 2 2017-01-01 2

2018 2017

do 2018-06-30 2018-01-01 2017-12-31 2017-01-01

2018-06-30 2017-06-30

Zmiana wartości aktywów netto -25 267 -43 429 16 626 51 727

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 513 035 531 197 514 571 514 571

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 9 300 8 514 18 521 5 644

przychody z lokat netto 160 291 -2 972 -1 633

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 671 13 903 16 532 7 351

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 1 469 -5 680 4 961 -74

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 9 300 8 514 18 521 5 644

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -34 567 -51 943 -1 895 46 083

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 17 885 141 561 106 212

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -34 567 -69 828 -143 456 -60 129

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -25 267 -43 429 16 626 51 727

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 487 768 487 768 531 197 566 298

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 547 874 553 542 571 861 563 644

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych -310 769 -470 325 -2 478 436 980

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -310 769 -470 325 -2 478 436 980

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 163 105 1 328 972 1 000 658

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 310 769 633 430 1 331 450 563 678

saldo zmian -310 769 -470 325 -2 478 436 980

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 4 385 230 4 385 230 4 855 555 5 295 013

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 10 129 224 10 129 224 9 966 119 9 637 805

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 5 743 994 5 743 994 5 110 564 4 342 792

saldo zmian 4 385 230 4 385 230 4 855 555 5 295 013

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 385 230 4 385 230 4 855 555 5 295 013

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1,98 1,83 3,48 1,03

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 109,25 109,40 105,92 105,92

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 111,23 111,23 109,40 106,95

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1,81 1,67 3,29 1,96

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 111,23 109,28 105,96 105,96

data wyceny 2018-06-29 2018-03-29 2017-01-31 2017-01-31

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 111,23 111,23 109,39 106,95

data wyceny 2018-06-29 2018-06-29 2017-12-29 2017-06-30

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 111,23 111,23 109,39 106,95

data wyceny 2018-06-29 2018-06-29 2017-12-29 2017-06-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 111,23 111,23 109,40 106,95

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,51 2,11 2,39 2,14

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,05 1,74 1,75 1,46

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02 0,02 0,02 0,02

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,02 0,01 0,01 0,01

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2018-04-01 2 2017-04-01 2

2018 2017

do 2018-06-30 2018-01-01 2017-06-30 2017-01-01

2018-06-30 2017-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 10 290 92 181 91 394 -13 943

Wpływy 2 839 324 4 635 092 1 285 520 3 804 619

Z tytułu posiadanych lokat 29 791 92 435 57 138 97 130

Z tytułu zbycia składników lokat 2 809 533 4 542 657 1 228 382 3 707 489

Pozostałe 0 0 0 0

Wydatki 2 829 034 4 542 911 1 194 126 3 818 562

Z tytułu posiadanych lokat 11 287 12 390 5 473 8 177

Z tytułu nabycia składników lokat 2 815 646 4 525 064 1 186 351 3 806 024

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 1 964 5 164 2 141 4 023

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 33 66 35 67

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 21 34 20 31

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 19 19

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 0

Pozostałe 83 193 87 221

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -35 165 -59 326 5 49 761

Wpływy 101 18 162 34 440 107 545

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 18 011 34 417 107 391

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 0

Odsetki 101 151 23 154

Pozostałe 0 0 0 0

Wydatki 35 266 77 488 34 435 57 784

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 35 260 77 349 34 035 56 602

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 0

Odsetki 0 0 0 0

Pozostałe 6 139 400 1 182

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 1 212 1 178 -1 467 -1 788

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -24 875 32 855 91 399 35 818

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 78 016 20 320 11 291 67 193

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 54 353 54 353 101 223 101 223

Plik Opis

FSO_Informacja dodatkowa_30.06.2018.pdf informacja dodatkowa

2 kwartał 1 kwartał 2017 rok 2 kwartał

2018 roku 2018 roku 2017 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 5 300 5 354 1,01 5 300 5 435 0,89 5 300 5 404 0,73 5 300 5 331 0,75

Dłużne papiery wartościowe 460 239 470 443 88,73 294 549 298 698 49,28 699 935 709 333 96,44 533 765 539 432 75,47

Instrumenty pochodne 0 -6 229 1,17 0 -3 475 0,57 0 47 0,01 0 -9 196 1,29

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

mBank Hipoteczny 28/04/20 HPA30 (PLRHNHP00532) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) mHipoteczny S.A. Polska 2020-04-28 Stałe 2,91% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 1 000,00 2 800 2 800 2 847 0,54

PKO BANK HIPOTECZNY 11/12/20 (PLPKOHP00017) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2020-12-11 Zmienne 2,45% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 500 000,00 5 2 500 2 507 0,47

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 63 849 175 353 177 574 33,50

Obligacje 29 327 138 653 140 639 26,53

BOŚ 31/10/18 (PLBOS0000159) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. Polska 2018-10-31 Zmienne 3,48% 1 000,00 15 000 15 002 15 124 2,85

PKO Bank Hipoteczny SA 21/09/18 Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2018-09-21 Zerokuponowe 100 000,00 111 10 981 11 043 2,08

PKO Bank Hipoteczny SA 22/10/18 Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2018-10-22 Zerokuponowe 100 000,00 101 9 992 10 027 1,89

PKO FINANCE 23/01/19 (XS1019818787) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) PKO Finance AB Szwecja 2019-01-23 Stałe 2,324% 4 361,60 7 079 31 106 31 581 5,96

REPUBLIC OF POLAND 15/01/19 (XS0874841066) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2019-01-15 Stałe 1,625% 4 361,60 4 280 18 646 19 015 3,59

REPUBLIC OF POLAND 15/05/19 (CH0030644030) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2019-05-15 Stałe 3,25% 18 851,00 2 756 52 926 53 849 10,16

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 34 522 36 700 36 935 6,97

PEKAO CD 06/09/18 (DC131P060918) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Pekao S.A. Polska 2018-09-06 Zmienne 1,91% 1 000,00 34 500 34 500 34 718 6,55

VW Bank Polska SA CD 12/04/19 Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) VW Bank Polska SA Polska 2019-04-12 Zmienne 2,80% 100 000,00 22 2 200 2 217 0,42

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 168 197 284 886 292 869 55,23

Obligacje 168 197 284 886 292 869 55,23

BGK 19/05/20 (seria BGK0520S014A) (PL0000500211) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Bank Gospodarstwa Krajowego Polska 2020-05-19 Zmienne 2,21% 1 000,00 49 600 49 600 50 069 9,44

BGK 27/02/20 (seria BGK0220S013A) (PL0000500203) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Bank Gospodarstwa Krajowego Polska 2020-02-27 Zmienne 2,21% 1 000,00 16 000 16 000 16 222 3,06

CZECH REPUBLIC 17/07/19 (CZ0001004717) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Republiki Czeskiej Czechy 2019-07-17 Zmienne 0,00% 1 683,00 34 500 56 053 57 623 10,87

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A 06/10/22 (PLGPW0000066) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska 2022-10-06 Stałe 3,19% 100,00 27 498 2 750 2 821 0,53

KREDYT INKASO 07/10/19 (seria A1) (PLKRINK00188) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Kredyt Inkaso S.A. Polska 2019-10-07 Zmienne 5,48% 1 000,00 3 098 3 098 3 115 0,59

MFINANCE FRANCE SA 26/09/20 (XS1496343986) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) mFinance France S.A. Francja 2020-09-26 Stałe 1,398% 4 361,60 1 300 5 594 5 856 1,10

MONTENEGRO 21/04/25 (XS1807201899) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Czarnogóry Czarnogóra 2025-04-21 Stałe 3,375% 4 361,60 2 800 11 478 12 091 2,28

ORBIS 29/07/21 (PLORBIS00055) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Orbis S.A. Polska 2021-07-29 Zmienne 2,86% 1 000,00 2 700 2 700 2 753 0,52

PKO 28/08/27 (PLPKO0000099) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) PKO BP SA Polska 2027-08-28 Zmienne 3,36% 100 000,00 49 4 900 5 029 0,95

PZU FINANCE 03/07/19 (XS1082661551) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) PZU Finance AB Szwecja 2019-07-03 Stałe 1,375% 4 361,60 5 980 25 714 26 783 5,05

REPUBLIC OF POLAND 15/04/20 (XS0210314299) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2020-04-15 Stałe 4,20% 4 361,60 6 457 29 980 30 668 5,78

REPUBLIC OF POLAND 15/07/19 (US731011AR30) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2019-07-15 Stałe 6,375% 3 744,00 13 488 51 848 53 852 10,16

SYNTHOS FINANCE AB 30/09/21 (XS1115183359) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Synthos Finance AB Szwecja 2021-09-30 Stałe 4,00% 4 361,60 1 475 6 490 6 661 1,26

TAURON 05/07/27 (XS1577960203) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) TAURON Polska Energia S.A. Polska 2027-07-05 Stałe 2,375% 4 361,60 3 200 13 465 14 119 2,66

TAURON POLSKA ENERGIA 04/11/19 (PLTAURN00037) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) TAURON Polska Energia S.A. Polska 2019-11-04 Zmienne 2,68% 100 000,00 52 5 216 5 207 0,98

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 172 0 0 0,00

EURO-BUND FUTURE 06/09/18 (RXU8) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX EUR Eurex Niemcy GERMAN GOVERMENT BOND FUTURES 172 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 16 0 -6 229 1,17

CIRS EUR 15.06.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BZ WBK S.A. Polska stopa procentowa PLWIBOR3MIND (6 900 000,00) 1 0 -632 0,12

Forward CZK PLN 17.07.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania CZK (345 000 000,00) 1 0 -1 218 0,23

FX Swap CHF PLN 25.05.2018 15.05.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy HSBC Bank PLC Wielka Brytania CHF (14 300 000,00) 1 0 -802 0,15

FX Swap EUR PLN 08.06.2018 03.07.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska EUR (3 085 000,00) 1 0 -237 0,04

FX Swap EUR PLN 08.06.2018 23.01.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska EUR (3 580 000,00) 1 0 -300 0,06

FX Swap EUR PLN 12.06.2018 23.01.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska EUR (1 430 000,00) 1 0 -101 0,02

FX Swap EUR PLN 14.06.2018 15.01.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale S.A. Oddział w Polsce Polska EUR (1 380 000,00) 1 0 -113 0,02

FX Swap EUR PLN 14.06.2018 15.01.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc Wielka Brytania EUR (2 970 000,00) 1 0 -258 0,05

FX Swap EUR PLN 20.06.2018 18.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA Polska EUR (3 135 000,00) 1 0 -220 0,04

FX Swap EUR PLN 22.06.2018 18.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska EUR (160 000,00) 1 0 -7 0,00

FX Swap EUR PLN 25.06.2018 23.01.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska EUR (764 000,00) 1 0 -26 0,01

FX Swap USD PLN 08.06.2018 15.07.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale S.A. Oddział w Polsce Polska USD (6 325 000,00) 1 0 -911 0,17

FX Swap USD PLN 17.05.2018 15.07.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale S.A. Oddział w Polsce Polska USD (8 008 000,00) 1 0 -1 291 0,24

FX Swap USD PLN 20.06.2018 18.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale S.A. Oddział w Polsce Polska USD (95 000,00) 1 0 -5 0,00

IRS EUR 06.12.2027 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy HSBC Bank PLC Wielka Brytania stopa procentowa EUR006MINDEX (3 550 000,00) 1 0 -73 0,01

IRS EUR 15.06.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc Wielka Brytania stopa procentowa EURIBOR3M (6 900 000,00) 1 0 -35 0,01

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Commerzbank 8 703 1,64

PKO BP 60 187 11,35

PZU 61 501 11,60

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BGK 19/05/20 (seria BGK0520S014A) (PL0000500211) 50 069 9,45

BGK 27/02/20 (seria BGK0220S013A) (PL0000500203) 16 222 3,06

FX Swap EUR PLN 08.06.2018 23.01.2019 -300 0,06

FX Swap EUR PLN 12.06.2018 23.01.2019 -101 0,02

FX Swap EUR PLN 20.06.2018 18.07.2018 -220 0,04

FX Swap EUR PLN 22.06.2018 18.07.2018 -7 0,00

PKO 28/08/27 (PLPKO0000099) 5 029 0,95

PKO Bank Hipoteczny SA 21/09/18 11 043 2,08

PKO Bank Hipoteczny SA 22/10/18 10 027 1,89

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

FSO_Nota objaśniająca_30.06.2018.pdf noty objaśniające

2 kwartał

2018 roku

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 2

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2 kwartał

2018 roku

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 6 229

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 34 567

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 95

Pozostałe zobowiązania 1 516

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2018-07-31 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy