QUERCUS MULTISTARTEGY FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2019-03-15

QUERCUS MULTISTRATEGY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

QUERCUS MULTISTARTEGY FIZ QUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-400 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

NOWY ŚWIAT 6/12

(ulica) ( numer)

(22) 205-30-00 (22) 205-30-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070034766 363229773 www.qtfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. 2019-03-15

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

2018Y_Sprawozdanie_FIZMS_Wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

List_Zarządu_do Inwestorów_FIZMS_2018Y.pdf

Plik Opis

FIZMS Sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta 2018 final podpisane.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 31.12.2018 31.12.2017

Przychody z lokat 25 639 21 015

Koszty funduszu netto 20 806 24 447

Przychody z lokat netto 4 833 -3 432

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 887 7 258

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -48 397 14 458

Wynik z operacji -42 677 18 284

Zobowiązania 17 454 28 846

Aktywa 216 053 405 449

Aktywa netto 198 599 376 603

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 199 371 332 341

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 996,13 1 133,18

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -214,06 55,02

2018 rok 2017 rok

Aktywa 216 053 405 449

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 45 066 34 768

Należności 139 1 809

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 123 045 208 767

dłużne papiery wartościowe 5 865 5 901

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 47 803 160 105

dłużne papiery wartościowe 47 232 139 308

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Pozostałe

Zobowiązania 17 454 28 846

Aktywa netto (I-II) 198 599 376 603

Kapitał funduszu 211 412 346 739

Kapitał wpłacony 427 106 411 376

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -215 694 -64 637

Dochody zatrzymane 12 907 7 186

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 219 -4 615

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 12 688 11 801

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -25 720 22 678

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 198 599 376 603

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 199 371 332 341

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 996,13 1 133,18

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 199 371

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 996,13

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2018-01-01 od 2017-01-01

do 2018-12-31 do 2017-12-31

Przychody z lokat 25 639 21 015

Dywidendy i inne udziały w zyskach 7 974 4 027

Przychody odsetkowe 14 920 16 182

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 2 685 566

Pozostałe 60 240

Pozostałe 60 240

Koszty funduszu 20 806 24 447

Wynagrodzenie dla towarzystwa 9 407 12 953

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 53 53

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 78 90

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 34 29

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 12 26

Koszty odsetkowe 8 540 10 216

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Ujemne saldo różnic kursowych 2 539 885

Pozostałe 143 195

Pozostałe 143 195

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 20 806 24 447

Przychody z lokat netto (I-IV) 4 833 -3 432

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -47 510 21 716

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 887 7 258

z tytułu różnic kursowych -2 043 299

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -48 397 14 458

z tytułu różnic kursowych 191 -1 710

Wynik z operacji -42 677 18 284

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -214,06 55,02

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -214,06 55,02

od 2018-01-01 od 2017-01-01

do 2018-12-31 do 2017-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 376 603 282 165

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -42 677 18 284

przychody z lokat netto 4 833 -3 432

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 887 7 258

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -48 397 14 458

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -42 677 18 284

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -135 327 76 154

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 15 730 133 536

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -151 057 -57 382

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -178 004 94 438

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 198 599 376 603

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 301 970 359 707

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 132 970,00 71 166,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 13 754,00 122 287,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 146 724,00 51 121,00

saldo zmian -132 970,00 71 166,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 199 371,00 332 341,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 403 957,00 390 203,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 204 586,00 57 862,00

saldo zmian 199 371,00 332 341,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 199 371,00 332 341,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 133,18 1 080,37

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 996,13 1 133,18

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -12,09 4,89

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 964,33 1 080,28

data wyceny 2018-10-01 2017-01-02

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 155,03 1 133,89

data wyceny 2018-02-28 2017-09-29

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 996,13 1 133,18

data wyceny 2018-12-31 2017-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 996,13 1 133,18

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6,87 6,80

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,11 3,60

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02 0,01

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,03 0,03

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,01 0,01

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2018-01-01 od 2017-01-01

do 2018-12-31 do 2017-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 150 955 -104 048

Wpływy 825 161 1 427 761

Z tytułu posiadanych lokat 13 117 11 390

Z tytułu zbycia składników lokat 808 292 1 415 546

Pozostałe 3 752 825

- odsetki od rachunków bankowych 81 49

- odsetki od lokat bankowych o/n 168 536

- refinansowanie kosztów 60 151

- inne 3 443 89

Wydatki 674 206 1 531 809

Z tytułu posiadanych lokat 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 661 644 1 511 174

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 11 953 12 689

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 294 2 740

Z tytułu opłat dla depozytariusza 138 142

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 38 0

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 90 156

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 8 11

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 12 18

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 29 4 879

- pozostałe 29 4 879

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -143 381 79 726

Wpływy 16 115 120 328

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 15 730 117 588

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 91 0

Pozostałe 294 2 740

- opłata dystrybucyjna 294 2 740

Wydatki 159 496 40 602

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 159 496 40 601

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 1

Pozostałe 0 0

0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 2 724 -138

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 7 574 -24 322

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 34 768 59 228

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 45 066 34 768

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

2018Y_Sprawozdanie_FIZMS_InforDod.pdf

Plik Opis

Oświadczenie_Z_RN_QTFI_FIZMS_ocena sprawozdania 2018.pdf

Plik Opis

2018Y_FIZMS_Oświadczenie_Depozytariusza.pdf

Plik Opis

Oświadczenie_Z_RN_QTFI_FIZMS_wybór firmy audytorskiej 2018.pdf

Plik Opis

Plik Opis

QUERCUS MS FIZ Sprawozdanie z badania - final.T.pdf

Plik Opis

2018 rok 2017 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 144 385 117 247 54,22 180 606 202 866 50,03

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 52 678 53 097 24,58 144 937 145 209 35,81

Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 99 0,02

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 20 202 20 698 5,11

Certyfikaty inwestycyjne 445 504 0,23 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ALIOR BANK | PLALIOR00045 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 20 850 Polska 1 380 1 108 0,51

ALTUS TFI | PLATTFI00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 124 704 Polska 14 161 2 407 1,11

ALUMETAL | PLALMTL00023 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 19 073 Polska 1 168 814 0,38

AMICA | PLAMICA00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 6 043 Polska 714 694 0,32

ARCHICOM | PLARHCM00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 436 299 Polska 6 827 5 017 2,32

ASSECOSEE | PLASSEE00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 307 745 Polska 2 734 3 539 1,64

BAH | PLMRVPL00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 156 000 Polska 391 259 0,12

BENEFIT | PLBNFTS00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 445 Polska 1 496 1 220 0,56

BEST | PLBEST000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 785 442 Polska 21 804 19 636 9,09

CCC | PLCCC0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 4 967 Polska 1 083 960 0,44

COMPERIA | PLCOMPR00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 134 580 Polska 943 929 0,43

CYFRPLSAT | PLCFRPT00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 121 568 Polska 2 746 2 743 1,26

DOMDEV | PLDMDVL00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 130 811 Polska 7 365 8 241 3,81

ELEMENTAL | PLELMTL00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 1 679 813 Polska 6 061 2 184 1,01

GTC | PLGTC0000037 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 247 055 Polska 2 063 2 023 0,94

INTERCARS | PLINTCS00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 4 000 Polska 1 068 836 0,39

KRUK | PLKRK0000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 8 279 Polska 1 907 1 297 0,60

LCCORP | PLLCCRP00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 401 924 Polska 845 985 0,46

LIVECHAT | PLLVTSF00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 105 200 Polska 4 620 2 667 1,23

LOKUM | PLLKMDW00049 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 187 626 Polska 2 977 2 889 1,34

MEDIACAP | PLEMLAB00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 587 175 Polska 946 981 0,45

MEDICALG | PLMDCLG00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 6 098 Polska 1 587 161 0,07

PEKAO | PLPEKAO00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 12 489 Polska 1 321 1 361 0,63

PFLEIDERER | PLZPW0000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 6 166 Polska 225 200 0,09

RAWLPLUG | PLKLNR000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 82 387 Polska 645 692 0,32

SERINUS | JE00BF4N9R98 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 2 203 850 Jersey 2 041 1 455 0,67

STALPROFI | PLSTLPF00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 34 500 Polska 424 311 0,14

TORPOL | PLTORPL00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 40 224 Polska 469 175 0,08

TRANSPOL | PLTRNSP00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 772 595 Polska 4 481 2 163 1,00

UNIFIED FACTORY | PLDTBRK00037 Nienotowane na rynku aktywnym - 71 200 Polska 599 67 0,03

UNIMOT | PLUNMOT00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 33 167 Polska 1 493 264 0,12

VISTULA | PLVSTLA00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 5 256 000 Polska 15 993 21 234 9,83

VOTUM | PLVOTUM00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 239 568 Polska 2 640 1 126 0,52

WPPL | PLWRTPL00027 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 32 030 Polska 1 649 1 691 0,78

X-TRADE BROKERS | PLXTRDM00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w W-wie 5 584 403 Polska 26 999 24 571 11,37

ZALANDO | DE000ZAL1111 Aktywny rynek - rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange 3 600 Niemcy 520 347 0,16

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 16 300 28 885 28 985 13,42

Obligacje 16 300 28 885 28 985 13,42

MCI 24062019 | PLMCIMG00202 Nienotowane na rynku aktywnym - MCI Capital S.A. Polska 2019-06-24 5,69 % - zmienne 1 500,00 1 500 1 500 1 503 0,70

KRUK AA3 10082019 | PLKRK0000440 Nienotowane na rynku aktywnym - KRUK S.A. Polska 2019-08-10 3,00 % - stałe 1 000,00 1 000 4 263 4 350 2,01

GTC 29102019 | PLGTC0000219 Nienotowane na rynku aktywnym - Globe Trade Centre S.A. Polska 2019-10-31 3,75 % - stałe 2 800,00 2 800 12 122 12 115 5,61

MCI 20122019 | PLMCIMG00228 Nienotowane na rynku aktywnym - MCI Capital S.A. Polska 2019-12-20 5,69 % - zmienne 11 000,00 11 000 11 000 11 017 5,10

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 68 516 23 793 24 112 11,14

Obligacje 68 516 23 793 24 112 11,14

BBIDEV0120 | PLNFI1200182 Nienotowane na rynku aktywnym - BBI Development S.A. Polska 2020-01-31 7,58 % - zmienne 2 464,00 2 738 2 464 2 541 1,18

GTC 31032020 | PLGTC0000235 Nienotowane na rynku aktywnym - Globe Trade Centre S.A. Polska 2020-03-31 3,75 % - stałe 2 500,00 2 500 10 706 10 851 5,02

KRUK AB2 19052021 | PLKRK0000416 Aktywny rynek - alternatywny system obrotu GPW w W-wie KRUK S.A. Polska 2021-05-19 4,87 % - zmienne 5 835,00 58 348 5 835 5 865 2,71

ERBUD 27092021 | PLERBUD00061 Nienotowane na rynku aktywnym - Erbud S.A. Polska 2021-09-27 4,79 % - zmienne 4 930,00 4 930 4 788 4 855 2,25

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 641 0 0 0,00

Kontrakt terminowy FW20H1920 | PL0GF0015487 Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW - system notowań ciągłych GPW w Warszawie S.A. Polska Indeks WIG20 593 0 0 0,00

Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCG19 | USGCG1900005 Aktywny rynek - rynek regulowany COMEX - CME Group CME Group Stany Zjednoczone Złoto 48 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 1 0 -31 -0,01

Forward short EUR/PLN 2019-01-22 Nienotowane na rynku aktywnym - ING Bank Śląski S.A. Polska 3700000 EUR po kursie walutowym 4,29585 (15894645 PLN ) 1 0 -31 -0,01

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne 1 905 445 504 0,23

MCI.TechVentures 1.0 W1 | PLMCITECHVW1 Nienotowane na rynku aktywnym - MCI.PrivateVentures FIZ 1 905 445 504 0,23

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

2018Y_Sprawozdanie_FIZMS_PolitykaRachunkowości.pdf

2018 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 62

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 77

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2018 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 31

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 16 857

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 558

Pozostałe zobowiązania 8

- wynagrodzenie Towarzystwa 0

- opłaty dla depozytariusza 8

- inne opłaty 0

- opłaty dla Agenta Transferowego 0

- zobowiązania z tytułu podatków 0

- zobowiązania z tytułu kosztów publikacji 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 45 066

Deutsche Bank Polska S.A. zł 24 270 24 270

Dom Maklerski mBanku zł 7 735 7 735

Dom Maklerski mBanku USD 3 474 13 061

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 27 469

Średni stan środków pieniężnych zł 27 469 27 469

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

2018Y_Sprawozdanie_FIZMS_Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Forward short EUR/PLN 2019-01-22 Krótka Forward short EUR/PLN 2019-01-22 Ograniczenie ryzyka walutowego -31 2019-01-22 2019-01-22 2019-01-22

Kontrakt terminowy FW20H1920 | PL0GF0015487 Krótka Kontrakt terminowy FW20H1920 | PL0GF0015487 Zabezpieczenie części akcyjnej 27 017 0,00 0,00 2019-03-15 2019-03-15

Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCG19 | USGCG1900005 Krótka Kontrakt terminowy COMEX GOLD GCG19 | USGCG1900005 Cel inwestycyjny 23 184 0,00 0,00 2019-02-27 2019-02-27

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2018 rok

Środki na rachunku bankowym w tys. USD 13 061

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. USD 10 851

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. EUR 2 541

Składniki lokat notowane na rynku aktywnym w tys. EUR 5 865

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 189 600

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys. zł 221 918

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 2 0 -4 -2

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 408 71 0 -91

Instrumenty pochodne 2 771 41 -5 221 -235

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Korona czeska 0,17 CZK

Dolar amerykański 3,76 USD

Euro 4,30 EUR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 1 060 -47 925

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -173 -472

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 9 377

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 30

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2019-03-13 Sebastian Buczek Prezes Zarządu

2019-03-13 Artur Paderewski Pierwszy Wiceprezes Zarządu

2019-03-13 Piotr Płuska Wiceprezes Zarządu

2019-03-13 Paweł Cichoń Wiceprezes Zarządu

2019-03-13 Jarosław Jamka Wiceprezes Zarządu

2019-03-13 Paweł Pasternok Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2019-03-13 Piotr Płuska Głowny Księgowy Funduszy