IPOPEMA GLOBAL PROFIT ABSOLUTE RETURN PLUS FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2019 obejmujący okres od 2019-01-01 do 2019-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2017-12-18 do 2018-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2019-08-30

IPOPEMA GLOBAL PROFIT ABSOLUTE RETURN PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

IPOPEMA GLOBAL PROFIT ABSOLUTE RETURN PLUS FIZ IPOPEMA TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-107 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

PRÓŻNA 9

(ulica) ( numer)

(22) 236-93-00 (22) 236-93-90 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070039835 369238164 www.ipopema.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Mac Auditor Sp. z o.o. 2019-08-27

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

Fundusze powiązane:

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i150.pdf

Plik Opis

Plik Opis

I150 list 2019-06-30 ostateczne-sig.pdf

Plik Opis

GPARplus Sprawozdanie z działalności emitenta-sig.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2018 rok

2019 roku

Przychody z lokat 773 962

Koszty funduszu netto 593 820

Przychody z lokat netto 180 142

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 400 -907

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 508 -154

Wynik z operacji 1 088 -919

Zobowiązania 13 183 5 339

Aktywa 35 480 32 663

Aktywa netto 22 297 27 324

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 220 279 280 990

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 101,22 97,24

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 4,93 -3,27

1 półrocze 2018 rok

2019 roku

Aktywa 35 480 32 663

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 772 2 106

Należności 132 835

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 32 057 29 205

dłużne papiery wartościowe 22 213 24 542

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 519 517

dłużne papiery wartościowe 1 501 504

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 13 183 5 339

Aktywa netto (I-II) 22 297 27 324

Kapitał funduszu 22 129 28 243

Kapitał wpłacony 30 413 30 413

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -8 284 -2 170

Dochody zatrzymane -185 -765

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 322 142

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -507 -907

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 354 -154

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 22 298 27 324

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 220 279 280 990

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 101,22 97,24

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 220 279

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 101,22

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 101,22

od 2019-01-01 od 2017-12-18 od 2017-12-18

do 2019-06-30 do 2018-12-31 do 2018-06-30

Przychody z lokat 773 962 461

Dywidendy i inne udziały w zyskach 289 14 10

Przychody odsetkowe 481 892 328

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 52 123

Pozostałe 3 4 0

Koszty funduszu 593 1 066 456

Wynagrodzenie dla towarzystwa 396 730 294

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 28 51 27

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 15 20 5

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 37 58 30

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 7 2

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

Koszty odsetkowe 71 64 19

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 27 0 0

Pozostałe 19 136 79

- opłaty emisyjne roczne dla GPW 15 97 58

- opłaty emisyjne kwartalne dla KDPW 4 39 21

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 246 129

Koszty funduszu netto (II-III) 593 820 327

Przychody z lokat netto (I-IV) 180 142 134

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 908 -1 061 178

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 400 -907 -133

z tytułu różnic kursowych 37 324 78

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 508 -154 311

z tytułu różnic kursowych 8 -17 391

Wynik z operacji 1 088 -919 312

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 4,93 -3,27 1,09

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 4,93 -3,27 1,09

od 2019-01-01 od 2017-12-18

do 2019-06-30 do 2018-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 27 324 0

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1 088 -919

przychody z lokat netto 180 142

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 400 -907

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 508 -154

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1 088 -919

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -6 114 28 243

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 30 413

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -6 114 -2 170

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -5 026 27 324

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 22 297 27 324

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 27 073 25 286

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 303 257

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 60 711 22 267

saldo zmian -60 711 280 990

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 303 257 303 257

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 82 978 22 267

saldo zmian 220 279 280 990

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 220 279 0

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 97,24 100,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 101,22 97,24

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 8,25 -2,66

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 98,79 97,24

data wyceny 2019-02-28 2018-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 101,22 102,19

data wyceny 2019-06-28 2018-07-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 101,22 97,24

data wyceny 2019-06-30 2018-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 101,22 97,24

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,44 4,06

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,97 2,78

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,21 0,19

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,11 0,08

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,28 0,22

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2019-01-01 od 2017-12-18 od 2017-12-18

do 2019-06-30 do 2018-12-31 do 2018-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 3 701 -28 192 -20 904

Wpływy 720 279 910 802 401 794

Z tytułu posiadanych lokat 916 2 221 402

Z tytułu zbycia składników lokat 719 179 907 630 400 865

Pozostałe 184 951 527

Z tytułu zwrotu podatku VAT 0 0 0

Wydatki 716 578 938 994 422 698

Z tytułu posiadanych lokat 29 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 715 885 937 362 421 898

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 407 656 232

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 26 9 6

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 13 0 1

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 29 4 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 189 963 561

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -4 036 30 298 28 767

Wpływy 0 30 413 28 767

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 30 413 28 767

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 4 036 115 0

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 4 036 115 0

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -29 52 120

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -335 2 106 7 863

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 2 106 0 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 1 772 2 106 7 863

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

informacja dodatkowa i150.pdf

Plik Opis

GPARplus Sprawozdanie Emitenta_Oświadczenie Zarzadu-sig.pdf

Plik Opis

skan.pdf

Plik Opis

49-oświadczenie.pdf

Plik Opis

201906P.IPGPP - Raport z przeglądu.pdf

Plik Opis

1 półrocze 2018 rok

2019 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 9 624 9 844 27,75 4 915 4 663 14,28

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 23 610 23 714 66,84 24 956 25 046 76,68

Instrumenty pochodne 0 18 0,05 0 12 0,04

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. (PLPKO0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 6 235 Polska 238 267 0,75

BANK MILLENNIUM S.A. (PLBIG0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 60 000 Polska 559 562 1,58

BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. (PLPEKAO00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 4 653 Polska 503 520 1,47

DOM DEVELOPMENT S.A. (PLDMDVL00012) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 5 500 Polska 421 422 1,19

LC CORP S.A. (PLLCCRP00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 136 547 Polska 361 360 1,02

SANTANDER BANK POLSKA S.A. (PLBZ00000044) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 720 Polska 260 267 0,75

FAMUR S.A. (PLFAMUR00012) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 100 261 Polska 486 526 1,48

ORANGE POLSKA S.A. (PLTLKPL00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 35 002 Polska 233 234 0,66

VRG S.A. (PLVSTLA00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 140 000 Polska 566 556 1,57

GRUPA KĘTY S.A. (PLKETY000011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 466 Polska 483 495 1,40

NETIA S.A. (PLNETIA00014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 87 182 Polska 432 424 1,20

CD PROJEKT S.A. (PLOPTTC00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 4 798 Polska 962 1 033 2,91

BSC DRUKARNIA OPAKOWAŃ S.A. (PLBSCDO00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 15 446 Polska 477 504 1,42

ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE S.A. (PLASSEE00014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 34 609 Polska 528 557 1,57

STALEXPORT AUTOSTRADY S.A. (PLSTLEX00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 160 000 Polska 642 558 1,57

ATM GRUPA S.A. (PLATM0000021) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 46 067 Polska 210 198 0,56

PCC ROKITA S.A. (PLPCCRK00076) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 711 Polska 229 197 0,56

SELVITA S.A. (PLSELVT00013) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 5 000 Polska 282 287 0,81

MFO S.A. (PLMFO0000013) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 13 398 Polska 285 299 0,84

ATAL S.A. (PLATAL000046) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 12 000 Polska 449 444 1,25

ARCHICOM S.A. (PLARHCM00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 31 845 Polska 398 470 1,32

AUTO PARTNER S.A. (PLATPRT00018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 140 000 Polska 620 664 1,87

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 20 055 23 610 23 714 66,84

Obligacje 20 055 23 610 23 714 66,84

WS0922 (PL0000102646) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2022-09-23 5,7500 (STALY) 1 000,00 2 500 2 889 2 920 8,23

ALIOR BANK S.A. SERIA F (PLALIOR00094) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT ALIOR BANK S.A. Polska 2024-09-26 4,9300 (ZMIENNY) 1 000,00 200 209 204 0,57

WZ0126 (PL0000108817) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2026-01-25 1,7900 (ZMIENNY) 1 000,00 2 500 2 451 2 480 6,99

ALIOR BANK S.A. SERIA I (PLALIOR00136) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ALIOR BANK S.A. Polska 2021-12-06 5,1400 (ZMIENNY) 1 000,00 440 455 462 1,30

KRUK S.A. SERIA AA2 (PLKRK0000382) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW KRUK S.A. Polska 2022-03-07 4,9700 (ZMIENNY) 1 000,00 1 000 1 006 1 012 2,85

KRUK S.A. SERIA AB2 (PLKRK0000416) Aktywny rynek - rynek regulowany CATALYST - RYNEK REGULOWANY GPW KRUK S.A. Polska 2021-05-19 4,8700 (ZMIENNY) 100,00 1 800 180 182 0,51

PS0422 (PL0000109492) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2022-04-25 2,2500 (STALY) 1 000,00 9 000 9 206 9 171 25,85

PKO BP S.A. SERIA OP0827 (PLPKO0000099) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. Polska 2027-08-28 3,3400 (ZMIENNY) 100 000,00 14 1 425 1 441 4,06

ALIOR BANK S.A. SERIA K (PLALIOR00219) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ALIOR BANK S.A. Polska 2025-10-20 4,4900 (ZMIENNY) 1 000,00 500 525 524 1,48

ROBYG S.A. SERIA PA (PLROBYG00255) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW ROBYG S.A. Polska 2023-03-29 4,4900 (ZMIENNY) 1 000,00 1 000 1 000 1 017 2,87

BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. SERIA B (PLPEKAO00297) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW BANK PEKAO S.A. Polska 2028-10-16 3,3400 (ZMIENNY) 500 000,00 1 500 509 1,44

EUROPEJSKI FUNDUSZ LEASINGOWY S.A. SERIA 833 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy EUROPEJSKI FUNDUSZ LEASINGOWY S.A. Polska 2021-03-17 2,7400 (ZMIENNY) 10 000,00 100 1 000 1 001 2,82

FAMUR S.A. SERIA B (PLFAMUR00053) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy FAMUR S.A. Polska 2024-06-27 4,3900 (ZMIENNY) 1 000,00 500 500 500 1,41

REPUBLIC OF ALBANIA 3.5 2025/10/09 (XS1877938404) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART REPUBLIKA ALBANII Albania 2025-10-09 3,5000 (STALY) 4 252,00 300 1 390 1 387 3,91

UKRAINE 6.75 2026/06/20 (XS2015264778) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART UKRAINA Ukraina 2026-06-20 6,7500 (STALY) 4 252,00 200 874 904 2,55

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 2 0 0 0,00

Kontrakt Futures obligacje REPUBLIKA FEDERALNA NIEMIEC RXU9 2019.09.06 (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX DEUTSCHLAND EUREX DEUTSCHLAND Niemcy Instrument: EURO-BUND 2 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 550 000 0 18 0,05

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2019-07-09 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ALIOR BANK S.A. Polska Waluta: EUR 450 000 0 16 0,05

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2019-07-09 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ALIOR BANK S.A. Polska Waluta: EUR 100 000 0 2 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 14 000,00 14 546 14 571 41,07

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

nota 1 i150.pdf

1 półrocze

2019 roku

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 122

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 10

Z tytułu pokrycia kosztów przez Towarzystwo 10

1 półrocze

2019 roku

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 8 953

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 4 133

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 97

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 1 772

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 CHF 0 0

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 EUR 12 51

IPOPEMA SECURITIES S.A. EUR 27 115

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 GBP 0 0

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 zł 1 098 1 098

BNP Paribas Bank Polska S.A.-Depozytariusz 1 USD 107 399

IPOPEMA SECURITIES S.A. USD 29 109

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 2 223

CHF 0 0

EUR 58 250

GBP 1 7

zł 1 245 1 245

USD 190 721

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

nota 5 ryzyka i150.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2019-07-09 Krótka Forward 16 -450 000,00 2019-07-09 -450 000,00 2019-07-09 2019-07-09

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2019-07-09 Krótka Forward 2 -100 000,00 2019-07-09 -100 000,00 2019-07-09 2019-07-09

Kontrakt Futures obligacje REPUBLIKA FEDERALNA NIEMIEC RXU9 2019.09.06 Krótka Futures 0 0,00 0,00 2019-09-06 2019-09-06

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 8 953

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

2019 roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 1 772

2) Należności w tys. zł 132

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 32 057

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 22 213

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 519

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 1 501

II. Zobowiązania w tys. zł 13 183

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 1 098

2) Należności w tys. zł 132

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 29 766

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 19 922

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 501

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 1 501

II. Zobowiązania w tys. zł 13 183

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 166

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 508

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 2 291

- dłużne papiery wartościowe w tys. EUR 2 291

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 18

w walucie obcej

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 39

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 136

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 539

- dłużne papiery wartościowe w tys. EUR 539

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 4

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 1 772

2) Należności w tys. zł 132

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 32 057

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 22 213

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 519

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 1 501

II. Zobowiązania w tys. zł 13 183

Razem w tys. zł 22 297

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 2 5 0 0

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 35 3 0 0

Instrumenty pochodne 0 0 0 0

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

0,00

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 375 453

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 25 55

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 396

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2019-08-30 Jarosław Wikaliński Prezes Zarządu

2019-08-30 Katarzyna Westfeld Członek Zarządu

2019-08-30 Marcin Winnicki Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2019-08-30 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu VISTRA Fund Services Poland Sp. z o.o.