Dobry rok dla towarzystw

Prawie wszystkie towarzystwa emerytalne zakończyły rok 2003 na plusie - wynika z sondy PARKIETU. Dobre rezultaty to wynik wzrostu przychodów oraz zmian w księgowości.

Liczba towarzystw emerytalnych, generujących straty, spada z roku na rok. Obecnie istnieje 16 towarzystw. Pod koniec 2001 r. straty notowało 10 z nich, a łączna strata wszystkich towarzystw wyniosła ok. 212 mln zł. Na koniec 2002 roku tylko siedem było "pod kreską", a łączny wynik był dodatni (blisko 47 mln zł).

Pomagają większe aktywa

Lepsze wyniki to przede wszystkim zasługa wzrostu przychodów. Na początku towarzystwa emerytalne żyły przede wszystkim z prowizji, naliczanej od napływającej składki. Było to od 10 do 4% w zależności od towarzystwa. Jest to nadal główne źródło przychodów, jednak wraz ze wzrostem aktywów coraz większą rolę w przychodach PTE odgrywa opłata za zarządzanie. Przykładowo, tylko w grudniu PTE Commercial Union, największe na rynku, mogło z opłaty za zarządzanie uzyskać ok. 6 mln zł, wobec ok. 11-12 mln zł z prowizji. Z większych aktywów korzystają także mniejsze towarzystwa.

Jednak o dobrych wynikach PTE za 2003 rok zdecydowały także zmiany prawne. Chodzi o tzw. rachunek rezerwowy, na który do tej pory towarzystwa wpłacały równowartość 1,5% aktywów swojego funduszu. Nowelizacja ustawy zlikwidowała rachunek, zastępując go funduszem gwarancyjnym, na który wpłata wynosi 0,4% aktywów funduszy. Reszta ma trafić do kieszeni PTE.

0,5 mld zł do podziału

Część towarzystw, korzystając z porad audytorów, skorzystała z tej możliwości już w trakcie rozliczania wyników za 2003 r. i wpisała przychody z rachunku do rezultatów za 2003 r. Czemu? Bo ustawa weszła w życie w ubiegłym roku. Część nie - bo odpowiedni przepis zacznie obowiązywać dopiero od kwietnia. Gra idzie o spore pieniądze, które w skali wszystkich PTE mogą wynosić nawet 0,5 mld zł.

Z tej możliwości skorzystały towarzystwa, które do tej pory generowały straty. Na przykład - PTE Skarbiec-Emerytura, który dzięki temu uzyskał w 2003 r. ok. 18 mln zł zysku. Bez tego miałby stratę. Podobnie jest w przypadku PTE Kredyt Banku czy PTE Dom. Z możliwości zaliczenia przychodów z rachunku do wyników za 2003 r. skorzystali też najwięksi, np. PTE PZU, które - według danych przed audytem - zarobiło ok. 66 mln zł. Nie skorzystało za to PKO/Handlowy, które - jako jedyne wśród ankietowanych - miało stratę na poziomie 0,5 mln zł (przed audytem). Dzięki temu będzie miało większe zyski w przyszłym roku.

250 mln zł zysku

Ile zarobiły PTE w roku 2003? Z powodu problemów z rachunkiem, trudno to dokładnie określić. Część towarzystw zaliczyła bowiem tylko część przychodów z tego źródła do wyników za rok ubiegły. Poza tym PTE niechętnie ujawniają dane o wynikach. Jednak biorąc pod uwagę zebrane liczby i zakładając, że największe towarzystwa nie pogorszyły rezultatów, łączne zyski 16 towarzystw mogą sięgnąć 250 mln zł. Z powodu rachunku rezerwowego, zyski mogą być jeszcze wyższe.