MSP szuka najlepszej ścieżki prywatyzacyjnej dla WSiP

Ministerstwo Skarbu Państwa (MSP) nie zdecydowało, czy sprywatyzuje Wydawnictwa Szkolne i Pedagogicznych SA (WSiP) tylko przez GPW, czy także poprzez sprzedaż akcji inwestorowi strategicznemu, wynika z czwartkowej wypowiedzi ministra skarbu Jacka Sochy. "Przedstawimy informację dotyczącą WSiP-u również rządowi i parlamentowi. Chcemy, aby te negocjacje zostały zakończone i znamy warunki, jakie zostały zaproponowane przez inwestora" - powiedział Socha w wywiadzie dla radia PiN.

"Chcemy budować teraz książkę popytu i zobaczyć, jak będzie wyglądała sprzedaż WSiP przez giełdę i zobaczymy, który wariant jest korzystniejszy, jeśli chodzi o prywatyzację tej spółki. Potem podejmiemy odpowiednie decyzję. Mamy więc odłożoną propozycję inwestora, a zobaczymy jeszcze, jak reaguje rynek i jaka cena i możliwości sprzedaży będą na rynku giełdowym" - dodał minister.

Resort skarbu podał w poniedziałek, że upłynął termin wyłączności negocjacyjnej w sprawie sprzedaży akcji WSiP, a zespoły negocjacyjne stron podpisały protokół uzgodnień z negocjacji z konsorcjum Advent International Sp. i CA IB PRE IPO Investment I.

Agencja ISB dowiedziała się tymczasem w miniony wtorek, że jeśli w MSP zapadnie pozytywna opinia na temat oferty, resort będzie jeszcze przez jeden lub dwa tygodnie prowadzić negocjacje z konsorcjum.

Natomiast nie wiadomo, czy do 20 września zostanie opublikowany prospekt emisyjny spółki, której co najmniej 25% akcji ma być uplasowane na giełdzie do końca października.

Początkowo MSP chciało opublikować prospekt pomiędzy 15 a 20 września, czyli po zakończeniu negocjacji z inwestorem.

Konsorcjum Advent International - CA IB PRE IPO Investment I złożyło w lipcu jedyną wiążącą ofertę na WSiP po tym, jak ze starań o największe polskie wydawnictwo edukacyjne wycofała się Agora SA.

Advent International uczestniczy w prywatyzacji WSiP już po raz czwarty. Wcześniej wspierał inwestorów branżowych - m.in. Uniprom, Muzę i wydawnictwo MAC Edukacja.

Strategia prywatyzacji WSiP zakłada mieszaną ścieżkę prywatyzacji, przewidującą uplasowanie co najmniej 25% akcji wydawnictw na giełdzie, podczas gdy reszta - z wyjątkiem walorów pracowniczych - czyli do 60%, ma być sprzedana w drodze rokowań inwestorowi strategicznemu.

Tryb oferty publicznej obejmować ma nie mniej niż 25% akcji spółki, w dwóch transzach: inwestorów indywidualnych - 3.125.000 akcji (10%); inwestorów instytucjonalnych - 4.687.500 akcji (15%).

W 2003 roku WSiP osiągnął 30,3 mln zł zysku netto przy 213,7 mln zł przychodów. W roku poprzednim było to 20,9 mln zł zysku przy przychodach 208,8 mln zł. To największe wydawnictwo edukacyjne w Polsce, zajmujące około 1/3 rynku.

Szef MSP krytycznie wypowiada się od kilku dni na temat uchwały Sejmu, zgodnie z którą rząd ma przedstawić założenia prywatyzacji niektórych spółek, m.in. WSiP, a przede wszystkim PKO BP SA, przed podjęciem jakichkolwiek decyzji prywatyzacyjnych.

Zgodnie z uchwałą rząd ma przedstawić Sejmowi niezwłocznie założenia prywatyzacji PKO BP i PGNiG, GPW, WSiP, spółek z sektora elektroenergetycznego, węglowego i zakładów chemii polskiej, a także założenia dotyczące ewentualnej sprzedaży bądź przekazania innym podmiotom należących do Skarbu Państwa akcji PZU SA, Banku Gospodarki Żywnościowej SA (BGŻ), KGHM Polska Miedź SA i PKN Orlen SA. (ISB)

mor/tom