Pod koniec października aktywa TFI wynosiły 54,2 mld zł - wynika z zestawienia opublikowanego przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz firmę Analizy Online. W ocenie autorów raportu, październikowy wzrost o 1,6% wygląda dosyć słabo na tle wyników za poprzednie miesiące, gdy aktywa powiększały się w tempie o ok. 5%. Pocieszające jest jednak to, że od początku roku wzrosły aż o 42%.
W październiku zmieniła się klasyfikacja funduszy zarządzających największym majątkiem. Pozycję lidera zajęły podmioty o strategii stabilnego wzrostu. Aktywa 30 funduszy z tej grupy po raz pierwszy przekroczyły 12 mld zł, a ich udział w rynku osiągnął poziom 22,2%. Ostatnia zmiana lidera miała miejsce w listopadzie 2001 r., gdy po podwojeniu majątku wywołanym prowadzeniem podatku Belki, numerem jeden stały się fundusze dłużne. Ich udział w rynku momentami przekraczał 64%, a aktywa 20 mld zł.
Pod względem dynamiki zarządzanego majątku najlepiej wypadły jednak w zeszłym miesiącu podmioty inwestujące w zagraniczne akcje. Ich majątek powiększył się o 12%. Inwestorzy docenili też fundusze pieniężne i gotówkowe (wzrost o 7,2%), dzięki czemu wartość środków, którymi zarządzają, przekroczyła 8 mld zł. Kolejne miejsce pod względem dynamiki zajęły podmioty stabilnego wzrostu (plus 5,5%). Ponadprzeciętne tempo wzrostu zanotowały też podmioty inwestujące w obligacje nominowane w euro.
W listopadzie po raz pierwszy w zestawieniu aktywów uwzględnione zostały fundusze zamknięte KBC Nieruchomości (127,2 mln zł) oraz Skarbiec Partycypacyjny, który zarządza przeszło 1,3 mld zł (fundusz dla pracowników Agory, trafiają do niego akcje spółki).
Największymi przegranymi października są za to fundusze akcji polskich. Ich majątek zmniejszył się aż o 3,6%. Spadek w tej grupie i tak był jednak mniejszy od obniżki indeksu WIG w zeszłym miesiącu. Kolejna grupa z ujemną dynamiką to podmioty inwestujące w polskie obligacje (spadek o 3,2%) oraz papiery dłużne nominowane w dolarach (minus 2,5%). - Wolniejszy wzrost aktywów w październiku to głównie efekt dekoniunktury, zarówno na rynku akcji, jak i obligacji - twierdzi Adrian Adamowicz, dyrektor ds. sprzedaży w Pioneerze (spadek wartości papierów wchodzących w skład portfeli funduszy powoduje automatycznie zmniejszenie ich majątku). - Sprzedaż jednostek uczestnictwa była co najmniej tak dobra, jak w poprzednich miesiącach - dodaje. Według szacunków Analiz Online, inwestorzy dopłacili do funduszy w październiku ok. 1,7 mld zł. Nadwyżka nowych inwestycji nad umorzeniami od początku roku wyniosła 13,5 mld zł.
