Prawie 3 proc. straciły jednostki funduszy emerytalnych w maju. Zawiniły akcje, zwłaszcza dużych spółek, dzięki którym zyski OFE rosły w poprzednich miesiącach.
Efekt jest taki, że w największym stopniu spadły wartości jednostek rynkowych gigantów: ING o 3,39 proc., CU o 3,11 proc., PZU o 3,12 proc. Lepiej niż średnia dla rynku (-2,9) wypadł Polsat - fundusz z największym udziałem akcji w portfelu inwestycyjnym. Jednostki tego OFE straciły 2,37 proc.
Zdaniem Jarosława Skorulskiego, członka zarządu PTE Pocztylion, istotny wpływ na wyniki OFE w ubiegłym miesiącu miał dobór spółek. - Średnie spółki zachowywały się bardzo dobrze - dodaje. MIDWIG, indeks średnich spółek, spadł o 9,9 proc., podczas gdy WIG20 - stracił prawie 12 proc.
Najmniejsze straty miał Allianz - wartość jednostki tego funduszu zmniejszyła się o 2,19 proc. - Mamy najmniej akcji w portfelu wśród wszystkich funduszy - wyjaśnia Cezary Markiewicz, zarządzający OFE Allianz.
Największy procent aktywów - około 60 proc. - OFE lokują w obligacjach. Ale rynek papierów dłużnych miał w maju nieznaczny wpływ na wyniki funduszy. Wahania rentowności 5-letnich obligacji były mniejsze niż w poprzednich miesiącach. W maju było to 15 punktów bazowych - wokół poziomu 5,2 proc. (w marcu - 70 punktów, a w kwietniu - 45 punktów).
