DGA wyemituje akcje po dwa złote

Firma doradcza z Poznania chce uzyskać z emisji ok. 15 mln zł. Pieniądze przeznaczy na przejęcie udziałów m.in. w 4System

Poznańska spółka DGA Doradztwo Gospodarcze ustaliła cenę emisyjną akcji serii H na 2 zł. Decyzję o emisji 7,91 mln akcji z prawem poboru podjęło czerwcowe WZA spółki. Ostatnim dniem, w którym akcjonariuszom będą przysługiwać prawa poboru, jest 16 sierpnia. Dzień ustalenia prawa poboru został wyznaczony na 21 sierpnia. Dzień wcześniej do Komisji Nadzoru Finansowego trafi prospekt emisyjny. Dwa prawa poboru będą uprawniać do objęcia siedmiu akcji serii H. Obecnie kapitał DGA dzieli się na 2,26 mln akcji.

15 mln zł na przejęcia

Środki pozyskane z emisji, czyli około 15 mln zł, DGA przeznaczy na przejęcia. Plan inwestycyjny spółki przewiduje w pierwszej kolejności nabycie około 20-30 proc., a z czasem więcej, udziałów w firmach specjalizujących się w e-learningu (nauka przez internet), inżynierskich oraz wdrażających produkty Microsoftu. DGA myśli także o powiązaniach kapitałowych z firmami w Bułgarii, Rumunii i na Ukrainie. Chce również powołać fundusz seed capital.

Jak tłumaczy zarząd DGA, kwota na inwestycje jest niższa od wstępnie zakładanej 25-40 mln zł, ponieważ zmieniona została strategia akwizycji. "Cele akwizycji pozostały niezmienne, natomiast objęcie większościowych pakietów zostało rozłożone w czasie" - podała DGA w komunikacie.

Trudne rozmowy

Firma DGA podpisała już list intencyjny dotyczący objęcia części kapitału w zielonogórskim 4System. To firma z dziesięcioletnim doświadczeniem w obszarze e-learning. W zeszłym roku odnotowała przychody rzędu 3,5 mln zł, w tym roku ma wypracować 8 mln zł. Innym podmiotem, z którym DGA prowadzi zaawansowane rozmowy, jest bułgarski Hiron, który działa na rynku konsultingowym od 1991 roku.

W ostatnich czterech miesiącach DGA rozmawiała na temat współpracy i ewentualnego zaangażowania kapitałowego z 15 podmiotami. Jak tłumaczy Andrzej Głowacki, prezes firmy, rozmowy nie są łatwe, ponieważ partnerzy bardzo wysoko się cenią.

Zarząd zatrzyma

połowę udziałów

Prezes Głowacki jest jednocześnie największym akcjonariuszem w spółce i posiada 52,3 proc. udziałów. Zarówno on, jak i Anna Szymańska, członek zarządu (ma ponad 6 proc.), są zainteresowani objęciem pakietów akcji serii H na podstawie znaczącej części przysługujących im praw poboru.

- Spodziewam się, że nasz udział po emisji się zmniejszy, ale nie znacząco - powiedział prezes. Szacuje, że łącznie zatrzymają około 50 proc. udziałów w DGA.

II kwartał gorszy niż przed rokiem

Skonsolidowany wynik netto DGA wyniósł w II kw. 0,78 mln zł, wobec 1,19 mln zł w ubiegłym roku. Przychody grupy nieznacznie spadły z 10,6 mln zł w II kw. zeszłego roku do 10,08 mln zł w II kw. 2007 r. - Tak dobry wynik w II kw. zeszłego roku wynikał z rozwiąznia rezerw - tłumaczy Andrzej Głowacki, prezes DGA. Jednostkowy zysk netto w II kw. wyniósł 0,6 mln zł, wobec 1,12 mln zł w roku ubiegłym. Przychody sięgnęły odpowiednio 9,25 mln zł i 9,97 mln zł. W całym półroczu 2007 r. grupa DGA wypracowała 1,28 mln zł zysku, wobec 0,78 mln rok wcześniej.