"Super Express" w ręku Muratora

Od 6 do 11 grudnia drobni gracze giełdowi i uczestnicy transzy kierowanej będą mogli zapisywać się na akcje Europejskiego Funduszu Hipotecznego. Oferta dla instytucji będzie trwać od 11 do 12 grudnia.

Spółka planuje emisję 20 mln papierów (będą stanowić ponad 48 proc. w podwyższonym kapitale). Do dużych graczy skieruje 14 mln akcji, a 5 mln będą mogli objąć drobni inwestorzy. Dodatkowo 1 mln papierów trafi do transzy kierowanej. - Tworzą ją kontrahenci spółki, od których nabywaliśmy nieruchomości. Możliwość kupna akcji naszej firmy bez redukcji miała być dodatkowym uatrakcyjnieniem inwestycji - tłumaczy Marcin Podobas, wiceprezes EFH.

Do sprzedaży trafią tylko nowe papiery, żaden z dotychczasowych udziałowców funduszu nie zamierza pozbywać się walorów. Oferującym akcje jest Beskidzki Dom Maklerski.

Dotychczasowi udziałowcy

dokupią papierów?

Obecnie największym akcjonariuszem EFH jest jej prezes Mirosław Wierzbowski, kontrolujący 55,9 proc. głosów na WZA, 5,8 proc. należy do IDM-u, 5 proc. ma Radosław Jarmuła, 4,7 proc. należy do Prokomu Investments, a 4,4 proc. do Sygnity. - Ja nie planuję obecnie zwiększania zaangażowania. Słyszałem od niektórych dotychczasowych udziałowców, że będą dokupować akcji EFH w ofercie publicznej - mówi Mirosław Wierzbowski. Nie konkretyzuje, o kogo chodzi.

Pieniądze na hotele

Cenę, po jakiej EFH będzie oferował walory, poznamy 5 grudnia. Będzie nie niższa niż 9 zł i nie wyższa 11 zł. Oznacza to, że jeśli akcje będą sprzedawane po cenie maksymalnej, spółka pozyska 220 mln zł. Niemal połowę tej kwoty przeznaczy na zakup hoteli w Polsce, Chorwacji czy na Słowacji.

60 mln zł pochłonie realizacja rozpoczętego już projektu dotyczącego budowy centrum hotelowo-konferencyjnego i SPA w okolicy Mikołajek. 19 mln zł przeznaczone zostanie na zakup hotelu ze 115 pokojami, za 5 mln zł firma kupi centrum konferencyjne w okolicach Warszawy. Ostatnie 11 mln zł ma zasilić kapitał obrotowy EFH. Koszty emisji pochłoną około 8,2 mln zł. W 2006 roku zysk netto grupy (tworzą ją cztery firmy i spółki celowe) wyniósł 315 tys. zł. Przychody przekroczyły 19 mln zł. Po pierwszym półroczu tego roku obroty wzrosły do 37,2 mln zł. Skonsolidowany zysk netto wyniósł 8,7 mln zł. - Jeśli akcjonariusze będą oczekiwać przedstawienia prognoz, poinformujemy o nich aneksem do prospektu - mówi prezes.

Obecnie 44 proc. przychodów EFH pochodzi z działalności hotelarskiej, a 54 proc. z umów leasingu czy dzierżawy. W ciągu 3-4 lat hotele mają odpowiadać już za 70 proc. przychodów warszawskiej spółki.