Analiza techniczna - Izolacja
Po raz czwarty z rzędu testowanie obszaru oporu na poziomie 260-275 zł zakończyło się niepowodzeniem. Wykres ceny ukształtował szczyt na poziomie 255 zł, a następnie utworzył formację głowy i ramion oraz przełamał wzrostową linię trendu. Z dużym prawdopodobieństwem zapowiada to zmianę trendu na tym rynku. W dotychczasowej historii notowań tych akcji takie sytuacje kończyły się spadkiem kursu. Wydaje się, że tym razem może być podobnie.TrendyW krótkim okresie notowania akcji Izolacji znajdują się w trendzie horyzontalnym. Jednak ukształtowanie formacji głowy i ramion zapowiada zmianę tego trendu na spadkowy. Najbliższe wsparcie dla spadków można wyznaczyć na poziomie dołka z końca grudnia i szczytów z listopada i grudnia - 220-225 zł. Kolejne wsparcie dla spadków znajduje się na poziomie ok. 200 zł. Najbliższy opór dla wzrostów stanowi ostatni szczyt notowań, który został ukształtowany na poziomie 255 zł.W średnim okresie rynek utrzymuje się w trendzie wzrostowym. Jednak dynamika tendencji spada. Wykres ceny przełamał linię trendu wzrostowego, co zapowiada ochłodzenie koniunktury. Prawdopodobna wydaje się zmiana tendencji średniookresowej na horyzontalną lub spadkową.W perspektywie długoterminowej rynek tych akcji znajduje się w trendzie spadkowo-horyzontalnym. Kolejne fale wzrostowe wynoszą cenę tych akcji do bardzo silnej strefy oporu na poziomie 260-275 zł, ale następujące po sobie dołki kształtują się na coraz niższym poziomie. Dotychczas każde z czterech podejść do strefy oporu 260-275 zł kończyło się gwałtowną zmianą trendu i spadkiem notowań odpowiednio do poziomów 208, 175 i 136 zł. W najbliższym czasie przełamanie obszaru oporu na poziomie 260-275 zł wydaje się mało prawdopodobne.Wskaźniki i średnieKrótkoterminowe wskaźniki techniczne oparte na danych dziennych znajdują się w trendach spadkowych po wygenerowaniu sygnałów sprzedaży. Większość oscylatorów spadła już poniżej poziomów równowagi, co można interpretować jako potwierdzenie sygnałów zamykania pozycji.Wskaźniki oparte na danych tygodniowych sygnalizują wykupienie rynku. Niektóre z nich (np. CCI) opuszczają już strefy wykupienia rynku, generując sygnały zamykania pozycji.Układ dziennych średnich ruchomych jest charakterystyczny dla trendu wzrostowego. Jednak w ubiegłym tygodniu wykres ceny po raz pierwszy od listopada przełamał rosnącą średnią z 13 dni, co można interpretować jako poważne ostrzeżenie przed odwróceniem trendu na tym rynku. Średnia z 55 dni tworzy silne wsparcie dla spadków na poziomie ok. 220 zł.Średnie ruchome oparte na danych tygodniowych tworzą silną strefę wsparcia na poziomie 210-220 zł. Jednak ze względu na dominację w długim okresie tendencji horyzontalnej sygnały generowane przez te średnie nie mają większego znaczenie dla przyszłego trendu.Prognoza i strategiaW najbliższym czasie bardzo prawdopodobne wydaje się odbicie wykresu kursu od zaznaczonej na wykresie bardzo silnej strefy oporu, jaka znajduje się na poziomie 260-275. Wykres ceny ukształtował formację głowy i ramion, a także przełamał linię trendu, co potwierdza ten scenariusz. Dotychczas każde odbicie od tej strefy oporu kończyło się poważnym spadkiem notowań. Wykres ceny zniżkował do poziomów 208, 175 i 136 zł. Wydaje się, że w obecnej sytuacji ten scenariusz może się powtórzyć.W dalszej perspektywie jest możliwe pozostanie kursu tych akcji poniżej poziomu 275 zł. Przełamanie tego obszaru oporu wydaje się natomiast mało prawdopodobne. Wykres ceny powinien nadal utrzymywać się w tendencji spadkowo--horyzontalnej, ponad spadkową linią trendu, poprowadzoną przez średniookresowe dołki notowań oraz poniżej strefy oporu 260-275 zł.W obecnej sytuacji akcje Izolacji nie wydają się atrakcyjne dla inwestorów, którzy chcą osiągnąć zysk z inwestycji w perspektywie krótko- lub średniookresowej. Szanse na zarobek na tym rynku pojawią się, gdy wykres ceny tych akcji przełamie silną strefę oporu, jaka znajduje się na poziomie 260-275 zł. Na razie taki scenariusz wydaje się mało prawdopodobny.
PIOTR WĄSOWSKI
