BDM PKO BP o Stomilu Olsztyn
Analitycy BDM PKO BP w raporcie z 28 stycznia br. zalecają inwestorom w długim terminie kupowanie papierów olsztyńskiego producenta ogumienia. Krótkoterminowo zalecenie jest neutralne. Rekomendację wydano przy cenie 23 zł. Wczoraj na fixingu walorami handlowano po 22,80 zł. Biuro wyceniło akcję spółki metodą DCF na około 36 zł.Zdaniem analityków, Stomil Olsztyn należy do spółek o dobrej pozycji rynkowej, którą zawdzięcza trzyletniemu funkcjonowaniu w ramach grupy Michelin i możliwości korzystania z doświadczeń oraz wiedzy tego partnera. Firma ma ugruntowaną pozycję na krajowym rynku (zwłaszcza opon do samochodów ciężarowych, traktorów i maszyn rolniczych). Stomil cały czas zwiększa także udział w rynku opon do aut osobowych, m.in. poprzez sprzedaż opon na tzw. pierwsze wyposażenie do kolejnych producentów (ostatnio Daewoo i Skoda).BDM PKO BP uważa, że Stomil Olsztyn należy obecnie do najbardziej efektywnych i najnowocześniejszych zakładów w grupie Michelin. - Dobiegające końca inwestycje poczynione przez francuski koncern, możliwość realizacji zysków oraz obecność japońskiego koncernu Bridgestone/Firestone (który może stać się groźnym konkurentem zarówno dla Stomilu Olsztyn, jak i Dębicy), może stać się impulsem do wycofania Stomilu z giełdy - czytamy w raporcie.Według analityków, olsztyńska spółka zamknie 2000 r. 1,5 mld zł przychodów ze sprzedaży, a zysk netto wyniesie prawie 135 mln zł. Oznaczałoby to, że zysk na akcję dla spółki wzrośnie w br. do 4,96 zł.
GMZ
