PepsiCo kupi Quaker Oats
Amerykański koncern PepsiCo potwierdził wczoraj, że po trwających już kilka tygodni negocjacjach, zdecydował się na zakup lokalnego konkurenta ? Quaker Oats. Transakcja, której wartość oszacowano na 13 mld USD, odbędzie się w drodze wymiany akcji (tzw. swap). PepsiCo za każdy walor Quaker zaoferuje 2,3 swojej akcji, co, biorąc pod uwagę kurs z piątkowego zamknięcia, daje 97,46 USD.Quaker Oats jest producentem płatków śniadaniowych, a także znanego na rynkach napoju energetyzującego Gatorade. O amerykańską spółkę wcześniej ubiegały się główny rywal PepsiCo ? Coca-Cola, a także francuska grupa spożywcza Danone. Także miesiąc temu ofertę kupna tej firmy składał już PepsiCo, jednak wówczas została ona odrzucona, choć proponowano podobne jak obecnie warunki. Obecna umowa zawiera jednak pewne klauzule. Jeżeli, wskutek ewentualnej dekoniunktury na giełdach stanieją akcje PepsiCo i wartość oferty spadnie poniżej 92 USD za jeden walor Quaker, wówczas może on zrezygnować z transakcji bez podania przyczyn. Z kolei z drugiej strony, PepsiCo skłonny jest zaoferować maksimum 105 USD za każdą akcję. Transakcja zakłada też, że PepsiCo dokona nowej emisji 315 mln akcji. Ponadto przejmie zadłużenie Quaker sięgające 500 mln USD.Analitycy podkreślają jednak, że zapowiedziana transakcja może spotkać się ze sprzeciwem amerykańskich władz antymonopolowych. PepsiCo już posiada firmę All-Sport Drink, dostarczającą na rynek napoje energetyzujące. Tymczasem przedstawiciele PepsiCo nie ukrywają, że właśnie tak znana marka jak Gatorade skusiła ich przede wszystkim do przeprowadzenia tej operacji.Bob Morrison, obecny prezes Quaker, oraz dyrektor generalny i prezes rady nadzorczej PepsiCo Roger Enrico zostaną wiceprezesami rady nadzorczej przejmowanej firmy. Natomiast stery w PepsiCo (funkcja dyrektora generalnego) przypadnie obecnie prezesowi tego koncernu Stevenowi Reinemundowi.Skomplikowano operacja wymiany akcji będzie koordynowana przez renomowane instytucje finansowe z Wall Street ? Goldman Sachs i J.P. Morgan Chase, które doradzają Quaker Oats, oraz Merrill Lynch, reprezentującego PepsiCo.
Ł.K., ?Financial Times?
