Władze mBanku liczą na spadek presji frankowej

Poziom pokrycia rezerwami portfela kredytów CHF na koniec 2023 r. sięgnął w mBanku już niemal 100 proc. Nie jest wykluczone, że konieczne będą dalsze odpisy, ale powinny być niższe wobec rekordowych o ok. 5 mld zł w minionym roku.

Wyniki grupy mBanku na podstawowej działalności są bardzo dobre, padło kilka pozytywnych rekordów – przekonuje zarząd we wstępnym, niezaudytowanym raporcie za IV kwartał 2023 r.

Franki psują wyniki

W całym 2023 r. grupa osiągnęła rekordowo wysokie dochody na poziomie 10,8 mld zł, najwyższy w historii był też wynik odsetkowy – zarówno w całym roku (8,87 mld zł, wzrost o 22 proc. rok do roku), jak i w IV kwartale (2,28 mld zł), między innymi dzięki zwyżce marży odsetkowej do 4,31 proc. w IV kwartale, z 4,26 proc. w III kwartale (oraz 4,04 proc. rok wcześniej).

Koszty działania w 2023 r. spadły w porównaniu z 2022 r. o 7,4 proc., do ok. 3 mld zł, za sprawą spadku składek na BFG i braku obciążeń nadzwyczajnych. Kwartalny wskaźnik koszty/dochody udało się utrzymać w całym roku na niskim poziomie 28,5 proc.

Ten znakomity obraz psuje oczywiście problem frankowy. Zamiast zysków mBank w IV kwartale znów pokazał stratę w wysokości ok. 20,3 mln zł (choć to trochę mniej niż oczekiwania rynkowe), a w całym 2023 r. zysk netto wyniósł jedynie 24 mln zł. Władze banku wyliczają, że gdyby nie rezerwy na ryzyko prawne kredytów walutowych, zysk netto w 2023 r. wynosiłby nawet ok. 5 mld zł, a zwrot na kapitale (wskaźnik ROE) byłby rekordowo wysoki, sięgając 40 proc. (a tak wynosi on 0,2 proc.).

Przybywa pozwów i ugód

Rezerwy frankowe mBanku w 2023 r. pochłonęły dotychczas najwyższą kwotę 4,9 mld zł. Skumulowana wartość odpisów sięgnęła na koniec roku 12,2 mld zł, z czego ok. 4 mld zł zostało już „skonsumowane” na wygrane przez frankowiczów spory sądowe i ugody.

Przy tak dużych rezerwach w minionym roku pokrycie aktywnego portfela CHF skoczyło do 99,5 proc., z 54,3 proc. na koniec 2022 r.

W samym IV kwartale mBank odnotował 2311 nowych pozwów, z czego ok. 16 proc. dotyczyło spłaconych już kredytów. Na koniec roku liczba spraw sądowych w toku wynosiła 21,4 tys. Z kolei liczba ugód z frankowiczami skoczyła na koniec 2023 r. do 13 321, z 1886 rok wcześniej (w IV kwartale zawarto 3378 ugód).

Tanie kredyty w mBanku

Co dalej? Według władz banku nie jest wykluczone, że rezerwy frankowe trzeba będzie dalej zawiązywać, nawet ponad 100 proc. pokrycia portfela. Niemniej wiceprezes Marek Lusztyn ocenił, że koszty ryzyka na CHF będą w 2024 r. niższe niż w 2023 r. – Na większość kluczowych pytań TSUE już odpowiedział, widzimy, że orzecznictwo się już dość wykrystalizowało, niestety w kierunku mocno niekorzystnym dla banku – mówił Lusztyn w czwartek.

Prezes Cezary Stypułkowski nie chciał komentować, jak w 2024 r. mogą kształtować się wyniki banku, m.in. ze względu na niepewność regulacyjną (podobnie nie skomentował nieoficjalnych doniesień, iż jego nazwisko jest wymieniane wśród kandydatów na nowego prezesa PKO BP czy grupy PZU).

Za to władze banku zadeklarowały udział w nowym rządowym programie kredytów z dopłatami z budżetu państwa – „Mieszkanie na Start”.

– Mamy stosunkowo młodych klientów, więc wszelkie formy pomocowe są niewątpliwe dla nich atrakcyjne. Uważamy, że nie tylko wzmacniają one pozycję klientów, ale też czynią te portfele mniej ryzykownymi – mówił prezes.

Warto dodać, że mBank jako pierwszy bank bez udziałów Skarbu Państwa przystąpił do programu „Bezpieczny kredyt 2 proc.”. W IV kwartale sprzedaż takich kredytów wyniosła ok. 0,9 mld zł wobec 1,48 mld zł sprzedaży ogółem.