BPH FIZ BEZPIECZNA INWESTYCJA 4

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2006 roku obejmujące okres od 2006-02-28 do 2006-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2005 obejmujący okres od 2005-01-01 do 2005-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 § 86 ust. 1 pkt 2

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2006-08-31

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY BEZPIECZNA INWESTYCJA 4

(pełna nazwa funduszu)

BPH FIZ BEZPIECZNA INWESTYCJA 4 BPH TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SA

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-113 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

E. PLATER 53

(ulica) ( numer)

(0-22) 520 97 99 (0-22) 520 97 98

(telefon) (fax) (e-mail)

107-00-03-984 140465839 www.bph.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Deloitte Audyt Sp. z o.o. 2006-08-30

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

FALSE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

FALSE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

WPROWADZENIE BI4.pdf

Plik Opis

Plik Opis

Plik Opis

BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 4_list_zarzadu czerwiec 2006….pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE

Przychody z lokat 16 507

Koszty funduszu netto 6 673

Przychody z lokat netto 9 834

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -20 887

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -9 599

Wynik z operacji -20 652

Zobowiązania 1 540

Aktywa 730 533

Aktywa netto 728 993

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 7 496 453

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 97,25

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -2,75

1 półrocze 2006 roku 2005

Aktywa 730 533

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 148

Należności 12 533

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 120 010

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 579 965

dłużne papiery wartościowe 524 167

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 13 877

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 1 540

Aktywa netto (I-II) 728 993

Kapitał funduszu 749 645

Kapitał wpłacony 749 645

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -11 053

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 9 834

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -20 887

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -9 599

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 728 993

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 7 496 453

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 97,25

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2006-02-28 do 2006-06-30 od 2005-01-01 do 2005-12-31 od do

Przychody z lokat 16 507

Dywidendy i inne udziały w zyskach 1 336

Przychody odsetkowe 14 813

Odsetki od depozytów i rachunków bankowych 2 943

Odsetki 10 075

Odpis dyskonta 1 795

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe 358

Koszty funduszu 6 673

Wynagrodzenie dla towarzystwa 6 300

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych

Pozostałe 373

w tym koszty nielimitowane 373

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 6 673

Przychody z lokat netto (I-IV) 9 834

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -30 486

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -20 887

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -9 599

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -20 652

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -2,75

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -2,75

od 2006-02-28 do 2006-06-30 od 2005-01-01 do 2005-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 728 993

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 0

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -20 652

przychody z lokat netto 9 834

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -20 887

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -9 599

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -20 652

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 749 645

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 749 645

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 728 993

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 728 993

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 748 863

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 7 496 453,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 7 496 453,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 7 496 453,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 7 496 453,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 7 496 453,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 7 496 453,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 7 496 453,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny -2,75

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 100,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 97,25

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -8,16

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 97,25

data wyceny 2006-06-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 101,85

data wyceny 2006-04-28

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 97,25

data wyceny 2006-06-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 0,89

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,84

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2006-02-28 do 2006-06-30 od 2005-01-01 do 2005-12-31 od 2005-01-01 do 2005-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -745 497

Wpływy 8 507 915

Z tytułu posiadanych lokat 31 975

Dywidendy 1 075

Odsetki od obligacji 30 900

Z tytułu zbycia składników lokat 8 472 654

Akcje i prawa z nimi związane 244 658

Obligacje 4 782 590

Bony skarbowe 400 014

Prawa pochodne 60 888

Depozty 2 984 504

Pozostałe 3 286

w tym odsetki od lokat i rachunków bankowych 3 286

Wydatki 9 253 412

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 9 248 195

Akcje i prawa z nimi związane 312 671

Obligacje 5 467 403

Bony skarbowe 399 869

Prawa pochodne 69 874

Depozyty 2 998 378

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 4 784

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 433

Koszty nielimitowane 433

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 749 645

Wpływy 749 645

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 749 645

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Wydatki

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 4 148

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 4 148

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

3 BI4 rok2006 INF DOD.pdf

Plik Opis

Plik Opis

depozytariusz.pdf

Plik Opis

Raport z przeglądu 30.06.2006 2.pdf

1 półrocze 2006 roku 2005

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 48 723 54 848 7,51

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru 0 950 0,13

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 542 495 524 167 71,75

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty 13 877 13 877 1,90

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

AGORA Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 30 793 POLSKA 982 1 071 0,15

BIOTON Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 198 819 POLSKA 985 411 0,06

BORYSZEW Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 17 242 POLSKA 330 366 0,05

BPH Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 4 575 POLSKA 2 808 3 203 0,44

BRE Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 4 627 POLSKA 760 831 0,11

BZ WBK Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 11 788 POLSKA 1 909 2 110 0,29

GTC Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 4 462 POLSKA 952 1 182 0,16

KĘTY Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 4 792 POLSKA 584 604 0,08

KGHM Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 78 387 POLSKA 6 526 8 466 1,16

LOTOS Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 47 264 POLSKA 1 937 2 221 0,30

MOL Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 2 314 WĘGRY 665 740 0,10

NETIA Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 327 872 POLSKA 1 437 1 466 0,20

ORBIS Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 13 331 POLSKA 551 577 0,08

PEKAO Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 34 649 POLSKA 5 537 6 583 0,90

PGNIG Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 894 597 POLSKA 3 129 3 015 0,41

PKN ORLEN Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 104 278 POLSKA 4 679 5 527 0,76

PKO BP Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 210 484 POLSKA 6 996 7 788 1,07

PROKOM Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 9 860 POLSKA 1 230 1 218 0,17

TPSA Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 288 049 POLSKA 5 254 5 761 0,79

TVN Aktywny rynek - rynek regulowany WGPW 17 793 POLSKA 1 472 1 708 0,23

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BIOTON PP Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 313 380 Polska 0 950 0,13

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 515 000 542 495 524 167 71,75

Obligacje 515 000 542 495 524 167 71,75

DS0509 Aktywny Rynek - Rynek Regulowany CETO Skarb Państwa Polska 2009-05-24 6 515 000 000,00 515 000 542 495 524 167 71,75

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 1 890 0 1 654 0,23

FW20U6 aktywny rynek - rynek regulowany WGPW WGPW Polska indeks WIG 20 1 890 0 1 654 0,23

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 13 877 13 877 1,90

LOKATA OVERNIGHT Bank BPH POLSKA PLN 3 825 000,00 825 825 000,00 825 0,11

LOKATA OVERNIGHT Bank BPH POLSKA PLN 3,8 154 343,00 154 154 343,00 154 0,02

LOKATA OVERNIGHT Bank BPH POLSKA PLN 3,8 11 081 000,00 11 081 11 081 000,00 11 081 1,52

LOKATA OVERNIGHT Bank Pekao S.A. POLSKA PLN 3,65 1 816 542,00 1 817 1 816 542,00 1 817 0,25

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 515 000,00 542 495 524 167 71,75

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

2a Polityka rachunkowości FIZ_BI4.pdf

1 półrocze 2006 roku

Z tytułu zbytych lokat 9 058

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 261

Z tytułu odsetek 3 131

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 83

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 1 540

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 4 148

1. BANK BPH SA 4 148 4 148

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 7 404

1. BANK BPH SA 7 404 7 404

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

BI4 Nota5.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

FW20U6 kupno kontrakt terminowy arbitraż 51 303 550 52 957 800,00 2006-09-15

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 120 010

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 120 010

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta półrocze roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -20 887 -10 459

Dłużne papiery wartościowe 0 -18 328

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 950

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 6 300

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat) 0

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) 0

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2006-08-31 RAFAŁ MANIA PREZES .

2006-08-31 TOMASZ MOZER CZŁONEK ZARZĄDU .

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2006-08-31 RAFAŁ MANIA PREZES .

2006-08-31 TOMASZ MOZER CZŁONEK ZARZĄDU .