BPH FIZ BEZPIECZNA INWESTYCJA 4

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2006 obejmujący okres od 2006-02-28 do 2006-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy obejmujący okres od do

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 § 86 ust. 1 pkt 3

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2007-04-06

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY BEZPIECZNA INWESTYCJA 4

(pełna nazwa funduszu)

BPH FIZ BEZPIECZNA INWESTYCJA 4 BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-113 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

E. PLATER 53

(ulica) ( numer)

(0-22) 520 97 99 (0-22) 520 97 98

(telefon) (fax) (e-mail)

107-00-03-984 140465839 www.bph.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Deloitte Audyt Sp. z o.o. 2007-03-27

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

BI4 wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

Plik Opis

BI4 list zarządu.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 2006

Przychody z lokat 33 687

Koszty funduszu netto 15 905

Przychody z lokat netto 17 782

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -15 833

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 10 033

Wynik z operacji 11 982

Zobowiązania 1 572

Aktywa 728 075

Aktywa netto 726 503

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 7 138 139

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 101,78

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 1,68

2006

Aktywa 728 075

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1

Należności 50 374

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 675 794

dłużne papiery wartościowe 510 593

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 906

dłużne papiery wartościowe 0

Nieruchomości 0

Pozostałe aktywa 0

Zobowiązania 1 572

Aktywa netto (I-II) 726 503

Kapitał funduszu 714 521

Kapitał wpłacony 749 645

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 35 124

Dochody zatrzymane 1 949

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 17 782

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -15 833

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 10 033

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 726 503

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 7 138 139

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 101,78

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 7 138 139

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 101,78

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2006-02-28 do 2006-12-31 od do

Przychody z lokat 33 687

Dywidendy i inne udziały w zyskach 2 409

Przychody odsetkowe 31 017

Odsetki od depozytów i rachunków bankowych 3 149

Odsetki 25 516

Odpis dyskonta 2 352

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe 261

Koszty funduszu 16 002

Wynagrodzenie dla towarzystwa 15 469

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 53

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 102

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 97

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0

Koszty odsetkowe 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0

Pozostałe 281

Koszty pokrywane przez towarzystwo 97

Koszty funduszu netto (II-III) 15 905

Przychody z lokat netto (I-IV) 17 782

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -5 800

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -15 833

z tytułu różnic kursowych 0

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 10 033

z tytułu różnic kursowych 0

Wynik z operacji 11 982

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,68

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,68

od 2006-02-28 do 2006-12-31 od do

Zmiana wartości aktywów netto 726 503

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 0

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 11 982

przychody z lokat netto 17 782

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -15 833

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 10 033

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 11 982

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0

z przychodów z lokat netto 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0

z przychodów ze zbycia lokat 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 714 521

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 749 645

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 35 124

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 726 503

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 726 503

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 736 085

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 7 138 139,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 7 138 139,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 7 496 453,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 358 314,00

saldo zmian 7 138 139,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 7 138 139,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 7 496 453,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 358 314,00

saldo zmian 7 138 139,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 6 164 184,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1,78

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 100,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 101,78

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1,78

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 97,25

data wyceny 2006-06-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 101,85

data wyceny 2006-04-28

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 101,77

data wyceny 2006-12-29

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 101,78

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,17

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,10

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,01

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00

od 2006-02-28 do 2006-12-31 od do

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -714 520

Wpływy 11 573 762

Z tytułu posiadanych lokat 33 309

Dywidendy 2 409

Odsetki od obligacji 30 900

Z tytułu zbycia składników lokat 11 536 962

Akcje i prawa z nimi związane 325 139

Obligacje 6 226 972

Bony skarbowe 440 021

Prawa pochodne 74 093

Depozyty 4 470 737

Pozostałe 3 491

w tym odsetki od lokat i rachunków bankowych 3 147

Wydatki 12 288 282

Z tytułu posiadanych lokat 0

Z tytułu nabycia składników lokat 12 273 851

Akcje i prawa z nimi związane 516 649

Obligacje 6 770 053

Bony skarbowe 439 862

Prawa pochodne 74 647

Depozyty 4 472 640

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 13 936

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 53

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 102

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 97

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0

Z tytułu usług prawnych 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0

Pozostałe 243

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 714 521

Wpływy 749 645

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 749 645

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0

Odsetki 0

Pozostałe 0

Wydatki 35 124

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 35 124

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Odsetki 0

Pozostałe 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 1

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 1

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

BI4 informacja dodatkowa.pdf

Plik Opis

Plik Opis

BI4 oswiadczenie depozytariusza.pdf

Plik Opis

BI4 opinia.pdf

Plik Opis

BI4 raport.pdf

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 144 354 165 201 22,69

Warranty subskrypcyjne 0

Prawa do akcji 0

Prawa poboru 0

Kwity depozytowe 0

Listy zastawne 0

Dłużne papiery wartościowe 521 407 510 593 70,13

Instrumenty pochodne 0

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0

Jednostki uczestnictwa 0

Certyfikaty inwestycyjne 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0

Wierzytelności 0

Weksle 0

Depozyty 1 906 1 906 0,26

Waluty 0

Nieruchomości 0

Statki morskie 0

Inne 0

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

AGORA Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 78 765 POLSKA 2 697 2 875 0,39

BIOTON Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 1 792 801 POLSKA 2 578 3 908 0,54

BPH / PBK Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 11 711 POLSKA 8 479 10 850 1,49

BRE Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 11 839 POLSKA 2 241 3 978 0,55

BZ WBK Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 30 159 POLSKA 5 554 6 786 0,93

CEZ Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 28 812 CZECHY 4 004 3 890 0,53

GTC Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 114 442 POLSKA 2 952 4 600 0,63

KĘTY Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 12 256 POLSKA 1 660 2 451 0,34

KGHM Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 200 362 POLSKA 20 519 17 832 2,45

LOTOS Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 120 763 POLSKA 5 582 5 954 0,82

MOL Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 5 935 WĘGRY 1 860 1 953 0,27

NETIA Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 837 768 POLSKA 3 656 4 231 0,58

PEKAO Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 88 583 POLSKA 16 615 20 099 2,76

PGNIG Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 2 285 862 POLSKA 7 881 8 229 1,13

PKNORLEN Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 266 455 POLSKA 13 691 12 710 1,75

PKO BP Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 537 914 POLSKA 19 881 25 282 3,47

POLIMEXMS Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 15 753 POLSKA 2 147 2 394 0,33

PROKOM Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 25 314 POLSKA 3 264 3 453 0,47

TPSA Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 735 710 POLSKA 14 664 18 062 2,48

TVN Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 227 475 POLSKA 4 429 5 664 0,78

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 0

Obligacje 0

Bony skarbowe 0

Bony pieniężne 0

Inne 0

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 495 000 521 407 510 593 70,13

Obligacje 495 000 521 407 510 593 70,13

DS0509 Aktywny Rynek - Rynek Regulowany CETO Skarb Państwa Polska 2009-05-24 6 495 000 000,00 495 000 521 407 510 593 70,13

Bony skarbowe 0

Bony pieniężne 0

Inne 0

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 1 960 1 906 0,26

LOKATA OVERNIGHT Bank BPH POLSKA PLN 3,8 426 000,00 426 426 089,00 426 0,06

LOKATA OVERNIGHT Bank BPH POLSKA PLN 2,37 1 320 806,00 1 321 1 320 978,00 1 321 0,18

LOKATA OVERNIGHT Bank BPH POLSKA PLN 3,78 159 000,00 159 159 033,00 159 0,02

W walutach państw nienależących do OECD 0 0

0,00 0 0,00 0

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 495 000,00 521 407 510 593 70,13

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego 0

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

BI4 polityka rach.pdf

2006

Z tytułu zbytych lokat 32 390

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 17 984

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 1 572

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 1

1. BANK BPH SA zł 1 1

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 3 271

1. BANK BPH SA zł 3 271 3 271

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

BI4 nota 5.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Na dzień bilansowy w księgach funduszu nie było instrumentów pochodnych.

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta półrocze roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -15 833 10 033

Dłużne papiery wartościowe -499 -10 815

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych: 0 0,00 0,00 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 97

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 15 469

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat) 0

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) 0

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2007-04-06 RAFAŁ MANIA PREZES ZARZADU .

2007-04-06 TOMASZ MOZER CZŁONEK ZARZĄDU .

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2007-04-06 . . .