ING FIZ STABILNEGO WZROSTU

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2006 obejmujący okres od 2006-01-01 do 2006-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2005 obejmujący okres od 2005-01-01 do 2005-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 § 86 ust. 1 pkt 3

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2007-04-20

ING FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY STABILNEGO WZROSTU

(pełna nazwa funduszu)

ING FIZ STABILNEGO WZROSTU ING TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-499 Warszawa

(kod pocztowy) (miejscowość)

Pl. Trzech Krzyży 10/14

(ulica) ( numer)

(0-22) 820 52 00 (0-22) 820 52 01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

526-27-34-875 015581241 www.ing.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audit sp. z o.o. 2007-03-28

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

FIZ SW OSWIADCZENIE 2.pdf

Plik Opis

FIZ SW WPROWADZENIE.pdf

Plik Opis

Plik Opis

LIST DO UCZESTNIKOW.pdf

Plik Opis

FIZ SW SPRAWOZDANIE EMITENTA.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 2006 r. w tys.PLN w tys. euro

Przychody z lokat 7 833 2 009

Koszty funduszu netto 3 948 1 013

Przychody z lokat netto 3 885 996

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 6 012 1 542

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 3 964 1 017

Wynik z operacji 13 861 3 555

Zobowiązania 362 94

Aktywa 159 195 41 552

Aktywa netto 158 833 41 458

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 229 958

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 129,14 33,71

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 11,27 2,89

2006 2005

Aktywa 159 195 150 642

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 176 1 322

Należności 62 148

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 140 543 146 758

dłużne papiery wartościowe 112 848 124 397

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 2 414 2 414

dłużne papiery wartościowe 2 414 2 414

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 362 318

Aktywa netto (I-II) 158 833 150 324

Kapitał funduszu 120 556 125 908

Kapitał wpłacony 145 952 145 952

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -25 396 -20 044

Dochody zatrzymane 25 881 15 984

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 10 243 6 358

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 15 638 9 626

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 12 396 8 432

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 158 833 150 324

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 229 958 1 271 423

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 129,14 118,23

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 229 958

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 129,14

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2006-01-01 do 2006-12-31 od 2005-01-01 do 2005-12-31

Przychody z lokat 7 833 7 372

Dywidendy i inne udziały w zyskach 625 633

Przychody odsetkowe 7 208 6 739

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe

Koszty funduszu 3 948 3 777

Wynagrodzenie dla towarzystwa 3 945 3 681

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 0 90

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych 1

Pozostałe 3 5

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 3 948 3 777

Przychody z lokat netto (I-IV) 3 885 3 595

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 9 976 9 836

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 6 012 7 832

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 3 964 2 004

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji 13 861 13 431

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 11,27 10,56

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 11,27 10,56

od 2006-01-01 do 2006-12-31 od 2005-01-01 do 2005-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 0

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 150 324 141 071

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 13 861 13 431

przychody z lokat netto 3 885 3 595

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 012 7 832

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3 964 2 004

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 13 861 13 431

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -5 352 -4 178

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 5 352 4 178

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 8 509 9 253

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 158 833 150 324

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 157 837 147 280

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 0,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -41 465,00 -35 874,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 41 465,00 35 874,00

saldo zmian -41 465,00 -35 874,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 229 958,00 1 271 423,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 459 520,00 1 459 520,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 229 562,00 188 097,00

saldo zmian 1 229 958,00 1 271 423,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 229 958,00 1 271 423,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 118,23 107,91

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 129,14 118,23

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 9,23 9,56

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 118,50 106,78

data wyceny 2006-01-02 2005-01-20

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 130,05 118,52

data wyceny 2006-12-13 2005-12-27

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 129,13 118,22

data wyceny 2006-12-29 2005-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 129,13 118,22

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,50 2,56

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,50 2,50

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2006-01-01 do 2006-12-31 od 2005-01-01 do 2005-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 20 184 4 467

Wpływy 118 790 383 683

Z tytułu posiadanych lokat 6 647 6 498

- odsetki od obligacji 6 021 5 868

- dywidendy 626 630

Z tytułu zbycia składników lokat 111 838 376 983

- akcji 14 812 17 847

- obligacji 97 026 347 211

- bonów skarbowych 0 11 925

Pozostałe 305 202

Wydatki 98 606 379 216

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 94 680 375 540

- akcji 9 788 12 957

- obligacji 84 892 362 583

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 923 3 674

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 3 2

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -5 330 -4 178

Wpływy 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Wydatki 5 330 4 178

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 5 330 4 178

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 14 854 289

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 1 322 1 033

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 16 176 1 322

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

FIZ SW INF DODATKOWA.pdf

Plik Opis

FIZ SW OSWIADCZENIE 1.pdf

Plik Opis

FIZ SW DEPOZYTARIUSZ.pdf

Plik Opis

FIZ SW OPINIA.pdf

Plik Opis

FIZ SW RAPORT AUDYTORA.pdf

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 16 986 27 105 17,03 15 728 22 361 14,87

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji 358 590 0,37

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 110 495 115 262 72,40 122 515 126 811 84,19

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ACT - PLACTIN00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 34 146 Polska 416 639 0,40

AGO - PLAGORA00067 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 13 100 Polska 557 478 0,30

AST - NL0000686509 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 42 926 Holandia 789 734 0,46

BPH - PLBPH0000019 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 540 Polska 207 500 0,31

BRE - PLBRE0000012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 2 020 Polska 203 679 0,43

BTM - PLBYTOM00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 39 376 Polska 433 795 0,50

BZW - PLBZ00000044 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 2 400 Polska 361 540 0,34

CAR - PLINTCS00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 30 075 Polska 760 1 311 0,82

EMK - PLERMRK00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 18 280 Polska 290 369 0,23

GRI - PLGNRSI00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 23 311 Polska 452 455 0,28

HOP - PLHOOP000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 43 228 Polska 470 1 109 0,70

IPO - PLINTSP00038 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 12 577 Polska 101 107 0,07

KGH - PLKGHM000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 17 200 Polska 790 1 531 0,96

KSW - PLKRUSZ00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 17 925 Polska 531 1 352 0,85

NCT - PLNRTHC00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 97 013 Polska 330 339 0,21

NET - PLNETIA00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 146 641 Polska 606 741 0,47

PBG - PLPBG0000029 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 932 Polska 61 239 0,15

PEO - PLPEKAO00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 8 816 Polska 1 150 2 000 1,26

PGF - PLMEDCS00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 8 585 Polska 550 682 0,43

PGN - PLPGNIG00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 229 300 Polska 733 825 0,52

PKN - PLPKN0000018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 52 219 Polska 1 760 2 491 1,56

PKO - PLPKO0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 41 549 Polska 984 1 953 1,23

PLS - PLPLMSL00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 21 645 Polska 964 1 108 0,70

TEL - PLTELL000023 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 13 600 Polska 650 996 0,63

TIM - PLTIM0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 41 660 Polska 157 1 003 0,63

TOR - PLTOORA00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 35 050 Polska 723 869 0,55

TPS - PLTLKPL00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 59 328 Polska 937 1 456 0,91

VRT - PLVARNT00019 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 58 088 Polska 587 941 0,59

WDX - PLWNDLX00024 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 97 794 Polska 434 863 0,54

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BTMA-PLBYTOM00135 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 19 688 Polska 197 398 0,25

MNRA-PLMNRTR00020 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 7 685 Polska 161 192 0,12

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 2 260 4 217 4 415 2,77

Obligacje 2 260 4 217 4 415 2,77

OK0407 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2007-04-12 zerokuponowe 2 000,00 2 000 1 796 1 980 1,24

EFL100507 Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Europejski Fundusz Leasingowy S.A. Polska 2007-05-10 zmienne 4,626% 1 400,00 140 1 400 1 404 0,88

PS0507 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2007-05-12 stałe 8,5% 10,00 10 11 11 0,01

BRELEASING 230707 Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy BRE Leasing S.A. Polska 2007-07-23 zmienne 5,1% 1 000,00 10 1 000 1 010 0,63

SP0907 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2007-09-02 stałe 6,5% 10,00 100 10 10 0,01

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 105 520 106 278 110 847 69,63

Obligacje 105 520 106 278 110 847 69,63

PS0608 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2008-06-24 stałe 5,75% 35 000,00 35 000 35 083 36 642 23,02

DZ0708 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2008-07-18 zmienne 5,14% 10,00 10 10 10 0,01

DZ0109 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2009-01-18 zmienne 5,46% 10,00 10 10 11 0,01

DS0509 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2009-05-24 stałe 6% 20 000,00 20 000 19 705 21 396 13,44

PS0310 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2010-03-24 stałe 5,75% 17 000,00 17 000 17 529 18 297 11,49

DS1110 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2010-11-24 stałe 6% 18 500,00 18 500 19 183 19 351 12,16

WZ0911 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2011-09-24 zmienne 4,41% 10 000,00 10 000 9 993 10 133 6,36

DS1013 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2013-10-24 stałe 5% 5 000,00 5 000 4 765 5 007 3,14

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa - obligacje skarbowe 107 630,00 108 095 112 848 70,89

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Grupa BRE Bank S.A. 1 689 1,06

UniCredit Group 2 500 1,57

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

FIZ SW POLITYKA RACH.pdf

2006

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 3

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe 59

- zapisy na akcje nowych emisji 59

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 362

w tym wynagrodzenie TFI 341

opłata manipulacyjna 21

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 16 176

ING Bank Śląski S.A. zł 16 176 16 176

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 8 413

ING Bank Śląski S.A. zł 8 411 8 411

ING Bank Śląski S.A. HUF 153 2

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

FIZ SW ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta półrocze roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 6 012 3 964

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2007-04-20 SEBASTIAN BUCZEK PREZES .

2007-04-20 LESZEK JEDLECKI WICEPREZES .

2007-04-20 ARTUR PADEREWSKI CZŁONEK ZARZĄDU .

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2007-04-20 IZABELA KALINOWSKA GŁÓWNY KSIĘGOWY FUNDUSZY .