ING FIZ STABILNEGO WZROSTU

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2007 roku obejmujące okres od 2007-01-01 do 2007-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2006 obejmujący okres od 2006-01-01 do 2006-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 § 86 ust. 1 pkt 2

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2007-08-31

ING FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY STABILNEGO WZROSTU

(pełna nazwa funduszu)

ING FIZ STABILNEGO WZROSTU ING TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-499 Warszawa

(kod pocztowy) (miejscowość)

Pl. Trzech Krzyży 10/14

(ulica) ( numer)

(0-22) 820 52 00 (0-22) 820 52 01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

526-27-34-875 015581241 www.ing.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audit sp. z o.o. ; Rondo ONZ 1, Warszawa 2007-08-24

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

FIZ SW OSWIADCZENIE ZARZADU.pdf

Plik Opis

_FIZ SW -WPROWADZENIE.pdf

Plik Opis

Plik Opis

LIST DO UCZESTNIKOW.pdf

Plik Opis

FIZ SW SPRAWOZDANIE Z DZIALALNOSCI.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. euro

Przychody z lokat 3 817 992

Koszty funduszu netto 2 027 527

Przychody z lokat netto 1 790 465

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 6 857 1 782

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 1 930 501

Wynik z operacji 10 577 2 748

Zobowiązania 385 102

Aktywa 169 795 45 088

Aktywa netto 169 410 44 986

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 229 958

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 137,74 36,58

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 8,60 2,23

1 półrocze 2007 roku 2006

Aktywa 169 795 159 195

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 385 16 176

Należności 687 62

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 15 006 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 144 238 140 543

dłużne papiery wartościowe 117 544 112 848

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 479 2 414

dłużne papiery wartościowe 1 010 2 414

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 385 362

Aktywa netto (I-II) 169 410 158 833

Kapitał funduszu 120 556 120 556

Kapitał wpłacony 145 952 145 952

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -25 396 -25 396

Dochody zatrzymane 34 528 25 881

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 12 033 10 243

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 22 495 15 638

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 14 326 12 396

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 169 410 158 833

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 229 958 1 229 958

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 137,74 129,14

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 229 958

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 137,74

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2007-01-01 do 2007-06-30 od 2006-01-01 do 2006-12-31 od 2006-01-01 do 2006-06-30

Przychody z lokat 3 817 7 833 3 852

Dywidendy i inne udziały w zyskach 397 625 205

Przychody odsetkowe 3 420 7 208 3 647

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe

Koszty funduszu 2 027 3 948 1 929

Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 026 3 945 1 928

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych

Pozostałe 1 3 1

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 2 027 3 948 1 929

Przychody z lokat netto (I-IV) 1 790 3 885 1 923

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 8 787 9 976 3 577

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 6 857 6 012 3 774

z tytułu różnic kursowych 0 0 0

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 1 930 3 964 -197

z tytułu różnic kursowych 0 0 0

Wynik z operacji 10 577 13 861 5 500

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 8,60 11,27 4,33

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 8,60 11,27 4,33

od 2007-01-01 do 2007-06-30 od 2006-01-01 do 2006-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 0

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 158 833 150 324

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 10 577 13 861

przychody z lokat netto 1 790 3 885

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 857 6 012

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 1 930 3 964

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 10 577 13 861

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 -5 352

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 5 352

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 10 577 8 509

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 169 410 158 833

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 163 440 157 837

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 0,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 0,00 -41 465,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

certyfikaty inwestycyjne serii A 0,00 0,00

certyfikaty inwestycyjne serii B 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 41 465,00

certyfikaty inwestycyjne serii A 0,00 0,00

certyfikaty inwestycyjne serii B 0,00 41 465,00

saldo zmian 0,00 -41 465,00

certyfikaty inwestycyjne serii A 0,00 0,00

certyfikaty inwestycyjne serii B 0,00 -41 465,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 229 958,00 1 229 958,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 459 520,00 1 459 520,00

certyfikaty inwestycyjne serii A 41 000,00 41 000,00

certyfikaty inwestycyjne serii B 1 418 520,00 1 418 520,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 229 562,00 229 562,00

certyfikaty inwestycyjne serii A 41 000,00 41 000,00

certyfikaty inwestycyjne serii B 188 562,00 188 562,00

saldo zmian 1 229 958,00 1 229 958,00

certyfikaty inwestycyjne serii A 0,00 0,00

certyfikaty inwestycyjne serii B 1 229 958,00 1 229 958,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 229 958,00 1 229 958,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 129,14 118,23

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 137,74 129,14

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13,43 9,23

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 128,38 118,50

data wyceny 2007-01-10 2006-01-02

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 137,92 130,05

data wyceny 2007-06-26 2006-12-13

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 137,73 129,13

data wyceny 2007-06-29 2006-12-29

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,50 2,50

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,50 2,50

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2007-01-01 do 2007-06-30 od 2006-01-01 do 2006-12-31 od 2006-01-01 do 2006-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -7 791 20 184 5 070

Wpływy 198 391 118 790 67 984

Z tytułu posiadanych lokat 4 067 6 647 3 948

odsetki od obligacji 3 882 6 021 3 761

dywidendy 185 626 187

Z tytułu zbycia składników lokat 194 174 111 838 63 943

akcji 12 354 14 812 7 978

prawa do akcji 455 0 0

prawo poboru 44 0 0

obligacji 181 321 97 026 55 965

Pozostałe 150 305 93

Wydatki 206 182 98 606 62 914

Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 204 140 94 680 60 986

- akcji 1 768 9 788 6 437

- prawa do akcji 516

- obligacji 201 856 84 892 54 549

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 2 019 3 923 1 927

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 22 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 1 3 1

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0 0 0

Wpływy 0 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Wydatki 0 5 330 0

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 5 330 0

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 0

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -7 791 14 854 5 070

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 16 176 1 322 1 322

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 8 385 16 176 6 392

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

FIZstabilnegoWzrostu-sprawozdanie-06-2007 info dodat.pdf

Plik Opis

FIZ SW OSWIADCZENIE O POPRAWNOSCI.pdf

Plik Opis

DEPOZYTARIUSZ FIZ SW.pdf

Plik Opis

AUDYTOR FIZ_SW.pdf

1 półrocze 2007 roku 2006

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 13 013 26 694 15,72 16 986 27 105 17,03

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji 0 0 0,00 358 590 0,37

Prawa poboru 0 469 0,28 0 0 0,00

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 116 971 118 554 69,82 110 495 115 262 72,40

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

AST - NL0000686509 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 47 926 Holandia 868 810 0,48

BPH - PLBPH0000019 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 400 Polska 154 378 0,22

BRE - PLBRE0000012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 1 570 Polska 155 856 0,50

BTM - PLBYTOM00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 164 337 Polska 164 840 0,50

BZW - PLBZ00000044 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 1 850 Polska 278 536 0,32

CAR - PLINTCS00010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 9 696 Polska 242 1 347 0,79

GGU - PLGADU000013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 46 648 Polska 1 010 1 026 0,60

GRI - PLGNRSI00015 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 23 311 Polska 452 583 0,34

HOP - PLHOOP000010 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 29 196 Polska 315 1 212 0,71

IMX - PLMATRX00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 2 355 Polska 59 94 0,06

IPO - PLINTSP00038 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 12 577 Polska 101 189 0,11

KGH - PLKGHM000017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 12 500 Polska 365 1 344 0,79

KSW - PLKRUSZ00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 17 925 Polska 531 1 098 0,65

MSP - PLMSTPL00018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 650 Polska 52 60 0,04

NCT - PLNRTHC00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 114 013 Polska 420 831 0,49

NET - PLNETIA00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 146 641 Polska 606 653 0,38

PEO - PLPEKAO00016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 7 016 Polska 826 1 809 1,07

PGN - PLPGNIG00014 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 229 300 Polska 733 1 163 0,68

PKN - PLPKN0000018 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 52 219 Polska 1 760 2 872 1,69

PKO - PLPKO0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 30 049 Polska 616 1 650 0,97

SWD - PLSWMED00013 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 9 000 Polska 38 38 0,02

TEL - PLTELL000023 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 9 230 Polska 429 1 237 0,73

TEX - PLTECMX00011 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 15 850 Polska 553 642 0,38

TIM - PLTIM0000016 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 19 170 Polska 63 1 166 0,69

TOR - PLTOORA00012 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 31 178 Polska 629 745 0,44

TPS - PLTLKPL00017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 47 328 Polska 742 1 155 0,68

VRT - PLVARNT00019 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 44 388 Polska 444 1 116 0,66

WDX - PLWNDLX00024 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa 93 294 Polska 408 1 244 0,73

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BTM PP - PLBYTOM00150 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 217 120 Polska 0 358 0,21

VRT PP - PLVARNT00043 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 44 388 Polska 0 111 0,07

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 25 110 26 019 26 225 15,44

Obligacje 25 110 26 019 26 225 15,44

BRELEASING 230707 Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy BRE Leasing S.A. Polska 2007-07-23 zmienne 5,25% 1 000,00 10 1 000 1 010 0,59

SP0907 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2007-09-02 stałe 6,5% 10,00 100 10 11 0,01

PS0608 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2008-06-24 stałe 5,75% 25 000,00 25 000 25 009 25 204 14,84

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 90 520 90 952 92 329 54,38

Obligacje 90 520 90 952 92 329 54,38

DZ0708 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2008-07-18 zmienne 5,14% 10,00 10 10 11 0,01

DZ0109 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2009-01-18 zmienne 5,31% 10,00 10 10 10 0,01

DS0509 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2009-05-24 stałe 6% 20 000,00 20 000 19 635 20 419 12,03

PS0310 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2010-03-24 stałe 5,75% 17 000,00 17 000 17 529 17 454 10,28

DS1110 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2010-11-24 stałe 6% 18 500,00 18 500 19 183 19 505 11,49

PS0511 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2011-05-24 stałe 4,25% 10 000,00 10 000 9 673 9 633 5,67

WZ0911 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2011-09-24 zmienne 4,39% 10 000,00 10 000 9 964 10 142 5,97

DS1013 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2013-10-24 stałe 5% 5 000,00 5 000 4 765 5 020 2,96

DS1017 Aktywny rynek - rynek regulowany GPW W-wa Skarb Państwa Polska 2017-10-25 stałe 5,25% 5 000,00 5 000 5 087 5 033 2,96

WZ0118 Inny aktywny rynek MTS CeTO Skarb Państwa Polska 2018-01-25 zmienne 4,29% 5 000,00 5 000 5 096 5 102 3,00

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa - obligacje skarbowe 115 620,00 115 971 117 544 69,23

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Grupa BRE Bank S.A. 1 866 1,09

Grupa BYTOM 1 198 0,71

UniCredit Group 2 187 1,29

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

_FIZ SW -NOTA 1.pdf

1 półrocze 2007 roku

Z tytułu zbytych lokat 333

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy 212

Z tytułu odsetek 1

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe 141

zapisy na akcje nowych emisji 141

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów 38

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 347

wynagrodzenie Towarzystwa 347

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 8 385

ING Bank Śląski S.A. zł 8 385 8 385

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 8 009

ING Bank Śląski S.A. zł 8 385 8 009

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

FIZstabilnegoWzrostu-sprawozdanie-06-2007 nota 5.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 15 006

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk 15 006

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta półrocze roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 6 813 1 461

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 44 469

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2007-08-31 LESZEK JEDLECKI PREZES .

2007-08-31 LESZEK AUDA CZŁONEK ZARZĄDU .

2007-08-31 PAWEŁ CICHOÑ CZŁONEK ZARZĄDU .

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2007-08-31 IZABELA KALINOWSKA GŁÓWNY KSIĘGOWY FUNDUSZY .