ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2009 obejmujący okres od 2009-01-01 do 2009-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2008 obejmujący okres od 2008-01-01 do 2008-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 3

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2010-04-09

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp.z o.o. z siedzibą w Warszawie 2010-04-01

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu Arka BZ WBK FRN FIZ.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Plik Opis

Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

List do uczestników Funduszu.pdf List do uczestników Funduszu

Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Plik Opis

Sprawozdanie z działalności Funduszu.pdf Sprawozdanie z działalności Funduszu

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR

Przychody z lokat 40 613 9 886

Koszty funduszu netto 39 790 9 686

Przychody z lokat netto 823 200

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 12 645 3 078

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -101 580 -24 726

Wynik z operacji -88 112 -21 448

Zobowiązania 36 605 8 910

Aktywa 582 488 141 787

Aktywa netto 545 883 132 876

Lokaty 413 416 100 632

Nieruchomości posiadane przez Fundusz 700 170

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 155,97 37,97

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -25,17 -6,13

Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.

Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w euro.

Wynik z operacji na certyfikat podano w zł i w euro.

Dane na dzień 31.12.2009 roku według średniego kursu

NBP z dnia 31.12.2009 roku: 1 EUR = 4,1082 zł.

2009 2008

Aktywa 582 488 684 593

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 229

Należności 157 140 169 641

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 11 223 15 534

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 9 850

dłużne papiery wartościowe 9 850

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 403 566 498 313

dłużne papiery wartościowe 9 437

Nieruchomości 700 876

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 36 605 50 598

Aktywa netto (I-II) 545 883 633 995

Kapitał funduszu 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 439 -13 802

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -31 602 -32 425

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 32 041 18 623

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 205 944 308 297

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 545 883 633 995

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 155,97 181,14

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem,

notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które

stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

od 2009-01-01 do 2009-12-31 od 2008-01-01 do 2008-12-31

Przychody z lokat 40 613 17 354

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 10 391 11 982

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 5 372

Pozostałe 30 222

w tym z tytułu rozwiązania rezerw 30 222

Koszty funduszu 39 790 31 588

Wynagrodzenie dla towarzystwa 15 709 20 514

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 26 16

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 43 50

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 365 98

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 41 33

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 54 39

Ujemne saldo różnic kursowych 755

Pozostałe 22 797 10 838

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 19 889 10 805

w tym z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności od Spółek Celowych 2 875

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 39 790 31 588

Przychody z lokat netto (I-IV) 823 -14 234

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -88 935 72 009

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 12 645 4 303

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -101 580 67 706

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -88 112 57 775

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -25,17 16,51

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -25,17 16,51

od 2009-01-01 do 2009-12-31 od 2008-01-01 do 2008-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 633 995 576 220

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -88 112 57 775

przychody z lokat netto 823 -14 234

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 12 645 4 303

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -101 580 67 706

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -88 112 57 775

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -88 112 57 775

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 545 883 633 995

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 579 809 613 467

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000,00 3 500 000,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 181,14 164,63

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 155,97 181,14

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -13,90 10,03

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 155,97 168,31

data wyceny 2009-12-31 2008-03-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 169,75 181,14

data wyceny 2009-03-31 2008-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 163,73 180,15

data wyceny 2009-10-30 2008-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 155,97 181,14

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6,86 5,15

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,71 3,34

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2009-01-01 do 2009-12-31 od 2008-01-01 do 2008-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -18 772 -4 902

Wpływy 1 209 862 1 263 217

Z tytułu posiadanych lokat 773 3 085

Z tytułu zbycia składników lokat 1 209 083 1 260 130

Pozostałe 6 2

Wydatki 1 228 634 1 268 119

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 1 208 701 1 250 479

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 17 777 17 411

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 26 1

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 45 50

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 381 98

Z tytułu posiadania nieruchomości 53 39

Pozostałe 1 651 41

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 18 552 5 054

Wpływy 26 659 17 665

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów 3 902 3 629

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 21 844 12 116

Odsetki 870 1 920

Pozostałe 43

Wydatki 8 107 12 611

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 3 902 3 629

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 4 167 8 937

Odsetki 38 30

Pozostałe 15

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -220 152

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 229 77

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 9 229

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB TFI S.A. o poprawności sprawozdania.pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB TFI S.A. o poprawności sprawozdania

Plik Opis

Oświadczenie Depozytariusza.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.pdf Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Plik Opis

Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.pdf Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 181 518 376 358 64,61 184 476 458 891 67,03

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 18 827 19 287 3,31

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 6 759 17 771 3,05 5 754 39 422 5,76

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 700 0,12 662 876 0,13

Statki morskie

Inne

Razem 207 766 414 116 71,09 190 892 499 189 72,92

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje – Razem 3 345 338 181 518 376 358 64,61

Nienotowane na rynku aktywnym 3 345 338 181 518 376 358 64,61

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 33 665 5,78

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 14 312 2,45

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 51 912 8,91

PK 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 990 Rzeczpospolita Polska 49 21 383 3,67

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 30 340 5,21

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 29 000 Rzeczpospolita Polska 1 503 1 455 0,25

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 17 590 3,02

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 18 464 3,17

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 860 750 Rzeczpospolita Polska 43 570 55 913 9,60

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 24 741 4,25

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 92 338 Rzeczpospolita Polska 6 170 27 847 4,78

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 12 014 2,06

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 17 169 2,95

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 49 553 8,51

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dłużne papiery wartościowe – Razem 10 950 18 827 19 287 3,31

O terminie wykupu do 1 roku: 10 950 18 827 19 287 3,31

Obligacje 10 000 9 796 9 850 1,69

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 10 000 9 796 9 850 1,69

OK0710 Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2010-07-25 zerokuponowe 10 000 000,00 10 000 9 796 9 850 1,69

Bony skarbowe 950 9 031 9 437 1,62

Nienotowane na rynku aktywnym 950 9 031 9 437 1,62

BS100217 Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2010-02-17 zerokuponowe 9 500 000,00 950 9 031 9 437 1,62

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Udziały – Razem 96 276 6 759 17 771 3,05

60,00% Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 110 2 151 4 394 0,75

30,50% Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 26 331 1 317 9 351 1,61

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. (*) Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 0 0,00

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 235 0,04

32,50% Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 21 125 1 056 1 056 0,18

100,00% PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 314 0,05

100,00% PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 109 0,02

100,00% PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 499 0,09

100,00% PK 5 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 254 0,04

100,00% PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 242 0,04

100,00% PK 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 30 0,01

100,00% PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 170 0,03

75,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 442 663 0,11

100,00% PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 268 0,05

80,00% J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 800 40 59 0,01

100,00% PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 45 0,01

100,00% PK 16 Sp. z o.o. (*) Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

100,00% PK 17 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 19 0,00

32,50% Bella Italia Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 650 33 15 0,00

30,50% Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 610 30 16 0,00

60,00% Sawa Wilanów Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 200 60 32 0,01

(*) Na dzień bilansowy spółki wykazały ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w

Spółkach Celowych o łącznej wartości 34 092 tys.zł,

w tym rezerwę z tytułu ujemnej wartości spółki

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. w wysokości

33 976 tys.zł oraz rezerwę z tytułu ujemnej wartości

spółki PK 16 Sp. z o.o. w wysokości 116 tys. zł.

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Razem 2 653 m2 662 700 0,12

Prawa własności nieruchomości: 662 700 0,12

Budynki

Lokale

Grunty 662 700 0,12

Działka nr 1044/3 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 m2 Brak Brak 160 169 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 m2 Brak Brak 180 190 0,03

Działka nr 1045/2 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 613 m2 Brak Brak 153 162 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 679 m2 Brak Brak 169 179 0,03

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1 - Polityka rachunkowości.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

2009

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 8 818

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 148 322

Pozostałe

Razem 157 140

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 36 605

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 2 484

w tym rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych 34 092

Razem 36 605

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 9

ING Bank Śląski S.A. zł 9 9

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 368

ING Bank Śląski S.A. zł 368 368

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

Nota 5 - Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 11 223

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Fundusz ryzyk 11 223

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 10 257 10 257 w tys. zł 1,76 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1,25 punktu procentowego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 1 953 1 953 w tys. zł 0,34 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową. b) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 3 626 3 626 w tys. zł 0,62 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 5 246 5 246 w tys. zł 0,90 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 5 895 5 895 w tys. zł 1,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 4 955 4 955 w tys. zł 0,85 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 4 689 4 689 w tys. zł 0,81 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 4 307 4 307 w tys. zł 0,74 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 11 311 11 311 w tys. zł 1,94 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 18 253 18 253 w tys. zł 3,13 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 6 Sp. z o.o. Warszawa 57 57 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 4 377 4 377 w tys. zł 0,75 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 7 109 7 109 w tys. zł 1,22 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Hipoteka kaucyjna do kwoty 8 600 tys. zł na rzecz Funduszu

PK 9 Sp. z o.o. Warszawa 57 57 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 548 548 w tys. zł 0,09 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

Salwator City Sp. z o. o. Warszawa 10 703 10 703 w tys. zł 1,84 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa 11 311 11 311 w tys. zł 1,94 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową c) przelew (cesja) wierzytelności: względem nabywców lokali z tytułu zapłaty ceny za sprzedawane lokale, z zastrzeżeniem, że przelew stanie się skuteczny z momentem niewykonania lub nienależytego wykonania przez Pożyczkobiorcę warunków umowy oraz z tytułu uruchamianych kredytów dla nabywców mieszkań lub lokali użytkowych po wygaśnięciu cesji dokonanej na rzecz banków kredytujących tych nabywców

Sawa Apartments Wilanów Sp. z o. o. Warszawa 9 187 9 187 w tys. zł 1,58 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa 34 481 8 393 w tys. EUR 5,92 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym w wysokości 6% w skali roku. Spłata pożyczki wraz z odsetkami dokonana zostanie w EUR na podstawie decyzji dewizowej Narodowego Banku Polskiego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

jednostka waluta 2 półrocze 2009 roku

Aktywa w tys. zł 582 488

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 9

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 9

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Należności w tys. zł 157 140

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 116 353

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 40 787

w walucie obcej w tys. EUR 9 928

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 40 787

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w tys. zł 11 223

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 11 223

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. zł 9 850

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 9 850

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. zł 403 566

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 403 566

Nieruchomości w tys. zł 700

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 700

Zobowiązania w tys. zł 36 605

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 36 605

Razem w tys. zł 619 093

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Euro 4,11 EUR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 231 54

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 12 414 -101 634

Nieruchomości

Pozostałe

Razem 12 645 -101 580

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 15 709

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Razem 15 709

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2010-04-09 Krzysztof Samotij Prezes Zarządu

2010-04-09 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2010-04-09 Aleksandra Juszczyk Z-ca Dyrektora ds. Wycen Funduszy