OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

TRUE skorygowany

za rok obrotowy 2014 obejmujący okres od do

oraz poprzedni rok obrotowy 2013 obejmujący okres od do

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania:

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

22 379 11 10 22 379 11 12

(telefon) (fax) (e-mail)

1070007628 141004862 www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp.k., z siedzibą w Warszawa, ul.Rondo ONZ 1, KRS: 0000481039 2015-04-08

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

3GR-Wprowadzenie.rtf 3GR-Wprowadzenie

Plik Opis

Plik Opis

3GR-list zarzadu.pdf 3GR- list zarzadu

Informacja uzupelniajaca.pdf Informacja uzupełniająca do Listu Zarządu

Plik Opis

Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci_3GR.pdf Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci_3GR

WYBRANE DANE FINANSOWE Wartość na dzień bilansowy w tys. Wartość wyrażona w EURO

Przychody z lokat 380 89

Koszty funduszu netto 431 101

Przychody z lokat netto -51 -12

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 977 229

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -259 -61

Wynik z operacji 667 156

Zobowiązania 269 63

Aktywa 9 971 2 339

Aktywa netto 9 702 2 276

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 25 013

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 387,88 91,00

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 26,71 6,27

2014 rok 2013 rok

Aktywa 9 971 10 660

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 342 642

Należności 43 182

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 6 337 4 357

dłużne papiery wartościowe 1 073 203

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 249 5 479

dłużne papiery wartościowe 336 4 793

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 269 362

Aktywa netto (I-II) 9 702 10 298

Kapitał funduszu 52 035 53 298

Kapitał wpłacony 90 092 90 092

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -38 057 -36 794

Dochody zatrzymane -41 215 -42 141

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -3 414 -3 363

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -37 801 -38 778

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -1 118 -859

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 9 702 10 298

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 25 013 28 241

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 387,88 364,63

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 25 013

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 387,88

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2014-01-01 od 2013-01-01

do 2014-12-31 do 2013-12-31

Przychody z lokat 380 652

Dywidendy i inne udziały w zyskach 167 70

Przychody odsetkowe 141 582

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 72 0

Pozostałe 0 0

Koszty funduszu 481 534

Wynagrodzenie dla towarzystwa 288 295

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 58 52

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 1 1

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 12 12

Usługi w zakresie rachunkowości 18 18

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 1 3

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 22 0

Koszty odsetkowe 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 90

Pozostałe 81 63

Koszty serwisów informacyjnych 31 30

Koszty pokrywane przez towarzystwo 50 28

Koszty funduszu netto (II-III) 431 506

Przychody z lokat netto (I-IV) -51 146

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 718 -273

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 977 -1 096

z tytułu różnic kursowych -12 -120

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -259 823

z tytułu różnic kursowych 78 -3

Wynik z operacji 667 -127

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 26,71 -4,54

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 26,71 -4,54

od 2014-01-01 od 2013-01-01

do 2014-12-31 do 2013-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 10 298 11 028

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 667 -127

przychody z lokat netto -51 146

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 977 -1 096

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -259 823

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 667 -127

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 263 -603

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -1 263 -603

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -596 -730

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 9 702 10 298

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 10 402 10 662

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Domyślna kategoria jednostek 0,00 0,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 0,00 0,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 3 228,00 1 691,00

saldo zmian -3 228,00 -1 691,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0,00 0,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 90 283,00 90 283,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 65 270,00 62 042,00

saldo zmian 25 013,00 28 241,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 25 013,00 28 241,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Domyślna kategoria jednostek 0,00 0,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 364,63 368,45

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 387,88 364,63

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 6,38 -1,04

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 359,20 338,41

data wyceny 2014-01-31 2013-08-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 406,47 397,08

data wyceny 2014-10-31 2013-11-29

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 388,58 365,48

data wyceny 2014-12-30 2013-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 387,88 364,63

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,62 5,01

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,77 2,77

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,56 0,49

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,01

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,17 0,17

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2014-01-01 od 2013-01-01

do 2014-12-31 do 2013-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 2 992 359

Wpływy 276 269 287 522

Z tytułu posiadanych lokat 319 146

Z tytułu zbycia składników lokat 275 906 287 342

Pozostałe 44 34

Wydatki 273 277 287 163

Z tytułu posiadanych lokat 0 88

Z tytułu nabycia składników lokat 272 809 286 641

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 290 295

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 62 44

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 1 1

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 6 6

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 18 18

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 1 3

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 90 67

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -1 292 -825

Wpływy 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Wydatki 1 292 825

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 1 266 808

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 26 17

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 72 -88

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 1 700 -466

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 642 1 108

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 2 342 642

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

3GR-Informacja dodatkowa.rtf 3GR-Informacja dodatkowa

Plik Opis

3GR-poprawnosc sporzadzonego sprawozdania.pdf 3GR-poprawnosc sporzadzonego sprawozdania

Plik Opis

3GR-oswiadczenie depozytariusza.pdf 3GR-oswiadczenie depozytariusza

Plik Opis

3GR-Opinia Audytora.pdf 3GR-Opinia Audytora

Plik Opis

3GR-Raport Audytora.pdf 3GR-Raport Audytora

2014 rok 2013 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 6 043 5 246 52,58 4 772 3 920 36,78

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 12 18 0,18 50 51 0,48

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 192 183 1,72

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 1 708 1 409 14,13 4 320 4 996 46,86

Instrumenty pochodne -82 -78 -0,78 0 0 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 913 913 9,15 686 686 6,43

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BANK ZACHODNI WBK SA (PLBZ00000044) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 300 Polska 114 112 1,12

CCC SA (PLCCC0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 72 Polska 8 10 0,10

GETIN HOLDING SA (PLGSPR000014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 20 316 Polska 81 38 0,38

PKN ORLEN SA (PLPKN0000018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 8 650 Polska 362 423 4,24

KGHM POLSKA MIED¬ SA (PLKGHM000017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 170 Polska 233 236 2,37

GRUPA LOTOS SA (PLLOTOS00025) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 600 Polska 59 41 0,41

BANK BPH SA (PLBPH0000019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 550 Polska 23 27 0,27

PKO BANK POLSKI SA (PLPKO0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 20 000 Polska 720 715 7,17

ASSECO POLAND SA (PLSOFTB00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 4 000 Polska 183 204 2,05

GLOBE TRADE CENTRE SA (PLGTC0000037) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 31 078 Polska 247 168 1,68

TURKIYE IS BANKASI AS (TRAISCTR91N2) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 15 000 Turcja 107 152 1,52

AKBANK T.A.S. (TRAAKBNK91N6) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 8 000 Turcja 80 104 1,04

TURKIYE GARANTI BANKASI AS (TRAGARAN91N1) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 6 000 Turcja 50 85 0,85

TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. (TREVKFB00019) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE 16 000 Turcja 101 118 1,18

SEKO SA (PLSEKO000014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 82 421 Polska 1 353 523 5,25

AMREST HOLDINGS SE (NL0000474351) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 350 Polska 30 35 0,35

LUG SA (PLLUG0000010) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NEW CONNECT 66 000 Polska 493 223 2,24

EUROCASH SA (PLEURCH00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 426 Polska 61 54 0,54

CYFROWY POLSAT SA (PLCFRPT00013) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 13 925 Polska 300 327 3,28

POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA (PLPGER000010) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 4 500 Polska 91 85 0,85

PZU SA (PLPZU0000011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 335 Polska 562 649 6,51

OPEN FINANCE SA (PLOPNFN00010) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 977 Polska 16 3 0,03

INTERNET MEDIA SERVICES SA (PLINTMS00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 70 000 Polska 56 156 1,56

GETIN NOBLE BANK SA (PLGETBK00012) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 73 000 Polska 174 160 1,60

MAGELLAN SA (PLMGLAN00018) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 000 Polska 64 66 0,66

ALIOR BANK SA (PLALIOR00045) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 204 Polska 15 16 0,16

PKP CARGO SA (PLPKPCR00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 4 035 Polska 305 337 3,38

NEWAG SA (PLNEWAG00012) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 1 050 Polska 22 25 0,25

ELEMENTAL HOLDING SA (PLELMTL00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 20 000 Polska 50 64 0,64

WORK SERVICE SA (PLWRKSR00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 5 000 Polska 83 90 0,90

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPA LOTOS SA PDA (PLLOTOS00074) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 677 Polska 12 18 0,18

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 12 000 1 508 1 204 12,07

Obligacje 12 000 1 508 1 204 12,07

TURKGB 8.3 07/10/15 (TRT071015T12) Aktywny rynek - rynek regulowany ISTANBUL STOCK EXCHANGE (LARGE) REPUBLIKA TURCJI Turcja 2015-10-07 8,3000 (STALY) 177,10 7 000 1 008 1 073 10,76

TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA 30/11/2015 H (PLTERMISIL08) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA Polska 2015-11-30 10,0000 (STALY) 100,00 5 000 500 131 1,31

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 200 200 205 2,06

Obligacje 200 200 205 2,06

SMYCZKOWA SP. Z O.O. 21/01/2016 A (PLSMY220116A) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SMYCZKOWA SP. Z O.O. Polska 2016-01-21 8,0000 (STALY) 1 000,00 200 200 205 2,06

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 299 -82 -78 -0,78

DAX INDEX MAR15 CALL 11000 (GXH5C11000) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 5 -4 -3 -0,03

DAX INDEX MAR 15 CALL 10000 (GXH5C10000) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 7 -40 -43 -0,43

DAX INDEX MAR 15 PUT 8500 (GXH5P8500) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 2 -7 -3 -0,03

DAX INDEX MAR 15 PUT 9000 (GXH5P9000) (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: DAX INDEX 10 -31 -29 -0,29

FW20H1520 (PL0GF0006684) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 113 0 0 0,00

ISE 30 FUTURES FEB 15 (A5G5) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany TURKISH DERIVATIVES EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: ISE NATIONAL 30 159 0 0 0,00

SILVER FUTURE MAR15 (SIH5) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany COMMODITY EXCHANGE, INC. Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: SREBRO 2 0 0 0,00

KCH5 (KCH5) (Długa) Aktywny rynek - rynek regulowany ICE FUTURES US SOFTS Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: KAWA "C" ARABICA 1 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 913 913 9,15

Lokata terminowa 2D 2015-01-02 ING BŚ SA PL USD 0,0000 (STALY) 0,00 0 0,00 0 0,00

Lokata terminowa 2D 2015-01-02 ING BŚ SA PL PLN 1,7023 (STALY) 802,00 802 802,00 802 8,04

Lokata terminowa 2D 2015-01-02 ING BŚ SA PL PLN 1,7023 (STALY) 111,00 111 111,00 111 1,11

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Dłużne papiery wartościowe 7 000 1 008 1 073 10,76

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

3GR-Nota 1.rtf 3GR-Nota 1

2014 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 11

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 23

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 9

Należności z tytułu kosztów ponadlimitowych zwracanych przez TFI 9

2014 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 78

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 140

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 51

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 2 342

ING BANK ŚLĄSKI SA EUR 250 1 066

ING BANK ŚLĄSKI SA HUF 497 7

ING BANK ŚLĄSKI SA zł 387 387

ING BANK ŚLĄSKI SA TRY 9 14

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR 70 300

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. TRY 316 476

OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. USD 26 92

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 3 646

EUR 187 786

HUF 496 7

zł 2 374 2 374

TRY 296 429

USD 16 50

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

3GR- nota 5.pdf 3GR- nota 5

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

FW20H1520 (PL0GF0006684) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2015-03-20 2015-03-20

ISE 30 FUTURES FEB 15 (A5G5) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2015-02-27 2015-02-27

SILVER FUTURE MAR15 (SIH5) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2015-03-27 2015-03-27

KCH5 (KCH5) Długa Futures Inwestycyjny 0 0,00 0,00 2015-03-19 2015-03-19

DAX INDEX MAR 15 PUT 8500 (GXH5P8500) Krótka Opcja sprzedaży Inwestycyjny -3 0,00 2015-03-20 0,00 2015-03-20 2015-03-20

DAX INDEX MAR 15 PUT 9000 (GXH5P9000) Krótka Opcja sprzedaży Inwestycyjny -29 0,00 2015-03-20 0,00 2015-03-20 2015-03-20

DAX INDEX MAR15 CALL 11000 (GXH5C11000) Krótka Opcja Kupna Inwestycyjny -3 0,00 2015-03-20 0,00 2015-03-20 2015-03-20

DAX INDEX MAR 15 CALL 10000 (GXH5C10000) Krótka Opcja Kupna Inwestycyjny -43 0,00 2015-03-20 0,00 2015-03-20 2015-03-20

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2014 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 2 342

2. Należności w tys. zł 43

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 6 337

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 1 073

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 249

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 336

II. Zobowiązania w tys. zł 269

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 387

2. Należności w tys. zł 43

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 4 805

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 0

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 249

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 336

II. Zobowiązania w tys. zł 191

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 1 366

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. HUF 7

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 490

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 92

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. TRY 1 532

- dłużne papiery wartościowe w tys. TRY 1 073

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 0

II. Zobowiązania w tys. EUR 78

w walucie obcej

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 320

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. HUF 497

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 325

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 26

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. TRY 1 017

- dłużne papiery wartościowe w tys. TRY 712

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 0

II. Zobowiązania w tys. EUR 19

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 2 342

2. Należności w tys. zł 43

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 6 337

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 1 073

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 249

- dłużne papiery wartościowe w tys. zł 336

II. Zobowiązania w tys. zł 269

Razem w tys. zł 9 702

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 1 25 0 0

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 5 -4 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 0 49 0 0

Instrumenty pochodne 0 0 -9 -1

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 966 116

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 11 -375

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 50

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 288

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2015-06-18 Maciej Kwiatkowski Prezes Zarządu

2015-06-18 Paweł Klimkowski Wiceprezes Zarządu

2015-06-18 Krzysztof Łękarski Wiceprezes Zarządu

2015-06-18 Jarosław Mazek Członek Zarządu

2015-06-18 Piotr Święcik Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2015-06-18 Łukasz Suplicki Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy