ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2013 obejmujący okres od 2013-01-01 do 2013-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2012 obejmujący okres od 2012-01-01 do 2012-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2014-03-31

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FIZ BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 POZNAÑ

(kod pocztowy) (miejscowość)

PL. WOLNOŚCI 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

2090001115 300889464 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 2014-03-28

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: TRUE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego FRN2.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ

Plik Opis

Plik Opis

Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

List do uczestników Funduszu.pdf List do uczestników Funduszu

Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Plik Opis

Sprawozdanie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf Sprawozdanie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

WYBRANE DANE FINANSOWE 2013 rok 2012 rok

Przychody z lokat 6 059 7 157

Koszty funduszu netto 17 896 11 816

Przychody z lokat netto -11 837 -4 659

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 339 20 167

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -25 427 -49 262

Wynik z operacji -36 925 -33 754

Zobowiązania 19 868 6 676

Aktywa 190 367 228 810

Aktywa netto 170 499 222 134

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 163 253 2 163 253

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 78,82 102,69

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -17,07 -15,60

2013 rok 2012 rok

Aktywa 190 367 228 810

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 152 2 930

Należności 104 601 99 362

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 36 289 42 719

dłużne papiery wartościowe 36 289 42 719

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 49 325 83 799

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 19 868 6 676

Aktywa netto (I-II) 170 499 222 134

Kapitał funduszu 209 836 209 836

Kapitał wpłacony 209 836 209 836

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 10 567 36 752

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -16 496 -4 659

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 27 063 41 411

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -49 904 -24 454

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 170 499 222 134

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 163 253 2 163 253

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 78,82 102,69

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 163 253

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 78,82

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami

objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną

część sprawozdania finansowego.

od 2013-01-01 od 2012-01-01

do 2013-12-31 do 2012-12-31

Przychody z lokat 6 059 7 157

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 6 059 7 157

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe

Koszty funduszu 17 896 11 816

Wynagrodzenie dla towarzystwa 4 441 5 894

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 2 2

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 43 42

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych

Pozostałe 13 410 5 878

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 13 380 5 846

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 17 896 11 816

Przychody z lokat netto (I-IV) -11 837 -4 659

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -25 088 -29 095

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 339 20 167

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -25 427 -49 262

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -36 925 -33 754

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -17,07 -15,60

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -17,07 -15,60

od 2013-01-01 od 2012-01-01

do 2013-12-31 do 2012-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 222 134 265 969

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -36 925 -33 754

przychody z lokat netto -11 837 -4 659

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 339 20 167

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -25 427 -49 262

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -36 925 -33 754

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 14 710 10 081

z przychodów z lokat netto 9 959

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 14 710 122

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -51 635 -43 835

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 170 499 222 134

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 201 300 244 325

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 2 163 253,00 2 163 253,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 163 253,00 2 163 253,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 2 163 253,00 2 163 253,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 163 253,00 2 163 253,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 102,69 122,95

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 78,82 102,69

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -23,24 -16,48

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 78,82 102,69

data wyceny 2013-12-31 2012-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 104,35 120,61

data wyceny 2013-03-31 2012-03-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 82,16 105,66

data wyceny 2013-10-31 2012-10-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 78,82 102,69

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 8,89 4,84

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,21 2,41

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2013-01-01 od 2012-01-01

do 2013-12-31 do 2012-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 11 121 16 812

Wpływy 309 275 793 957

Z tytułu posiadanych lokat 23 17 909

Z tytułu zbycia składników lokat 309 252 776 046

Pozostałe 0 2

Wydatki 298 154 777 145

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 293 450 770 702

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 4 629 6 365

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 2 1

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 43 42

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 30 35

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -13 899 -14 009

Wpływy 811 482

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki 811 482

Pozostałe

Wydatki 14 710 14 491

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 4 410

Odsetki

Pozostałe 14 710 10 081

w tym z tytułu wypłaty dochodów Funduszu * 14 710 10 081

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -2 778 2 803

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 2 930 127

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 152 2 930

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyniku z operacji.pdf Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyniku z operacji

Plik Opis

Oświadczenie Zarządu o rzetelności sprawozdania.pdf Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

Plik Opis

Oświadczenie Depozytariusza.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.pdf Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Plik Opis

Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.pdf Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

2013 rok 2012 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 83 470 31 280 16,43 83 220 57 163 24,98

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 33 636 36 289 19,06 40 838 42 719 18,67

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 881 514 0,27 881 603 0,26

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty 17 500 17 531 9,21 26 000 26 033 11,38

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

Suma 135 487 85 614 44,97 150 939 126 518 55,29

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Nienotowane na rynku aktywnym 1 238 574 83 470 31 280 16,43

PD 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 52 200 Rzeczpospolita Polska 2 593 2 593 1,36

PD 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna * Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 282 800 Rzeczpospolita Polska 15 384 0 0,00

PD 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 230 000 Rzeczpospolita Polska 11 483 10 740 5,64

PD 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 18 400 Rzeczpospolita Polska 7 400 2 913 1,53

PD 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna w likwidacji Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 4 010 Rzeczpospolita Polska 250 17 0,01

PK 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 114 000 Rzeczpospolita Polska 5 605 183 0,10

PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna * Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 119 790 Rzeczpospolita Polska 18 535 0 0,00

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna w likwidacji Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 13 374 Rzeczpospolita Polska 918 1 199 0,63

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 21 302 13 635 7,16

Suma 1 238 574 83 470 31 280 16,43

* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w

Spółkach Celowych PD 3 Sp. z o.o. Sp.

Komandytowo¬ Akcyjna o wartości 19 064 tys. zł

oraz PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna

o wartości 162 tys. zł.

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 36 334 33 636 36 289 19,06

Obligacje 36 334 33 636 36 289 19,06

Aktywny rynek nieregulowany 36 334 33 636 36 289 19,06

OK0114 (PL0000106712) Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2014-01-25 Zerowy kupon (0,00%) 1 000,00 36 334 33 636 36 289 19,06

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

Suma 36 334 33 636 36 289 19,06

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

100,00% PD 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 66 34 0,02

100,00% PD 3 Sp. z o.o. * Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 65 0 0,00

100,00% PD 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 65 65 0,03

100,00% PD 5 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 47 0,03

100,00% PD 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 68 0,04

100,00% PK 3 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 119 25 0,01

100,00% PK 7 Sp. z o.o.* Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 204 0 0,00

25,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 950 223 275 0,14

100,00% PK 16 Sp. z o.o. * Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 39 0 0,00

Suma 16 950 881 514 0,27

* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz nie utworzył rezerwy na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w

Spółkach Celowych PD 3 Sp. z o.o., PK 7 Sp. z o.o.

oraz PK 16 Sp. z o.o. ze względu na brak

powzięcia przez Fundusz obowiązku lub dokonania

płatności w imieniu spółki (Nota 1 Polityka

rachunkowości pkt 1 c) ust.3 a))

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 17 500 17 531 9,21

lokata terminowa, D (34), 2014-01-09 Bank Pekao S.A. Rzeczpospolita Polska PLN oprocentowanie stałe (2,60%) 17 500 000,00 17 500 17 531 154,40 17 531 9,21

W walutach państw nienależących do OECD

Suma 17 500 17 531 9,21

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

obligacje OK0114 (PL0000106712) 22 975 12,07

Tabela prezentuje składniki lokat Funduszu, które

były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem

Funduszu. Prezentacji podlega tylko ta część

składnika lokat, dla której drugą stroną transakcji był

Depozytariusz Funduszu. Na dzień 31 grudnia 2013

roku w portfelu Funduszu nie istniały składniki lokat,

które byłyby przedmiotem transakcji Funduszu z

akcjonariuszem Towarzystwa, jak również z

podmiotami zależnymi bąd¼ dominującymi w

stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza

Funduszu.

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1 - Polityka rachunkowości.pdf Nota 1. Polityka rachunkowości

2013 rok

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 5 506

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 99 095

Pozostałe

Suma 104 601

2013 rok

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 19 868

w tym zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 642

w tym zobowiązania z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 19 226

Suma 19 868

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 152

ING Bank Śląski S.A. zł 152 152

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 686

ING Bank Śląski S.A. zł 686 686

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

Nota 5. Ryzyka.pdf Nota 5. Ryzyka

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

PK 3 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo- Akcyjna Warszawa 15 890 15 890 w tys. zł 8,35 Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym według stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego 2015-06-28 Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 14 dni od wezwania przez Pożyczkodawcę spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki.

PK 7 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna Warszawa 18 035 18 035 w tys. zł 9,47 Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym według stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2015-06-28 Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 14 dni od wezwania przez Pożyczkodawcę spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki.

PD 3 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna Warszawa 44 735 44 735 w tys. zł 23,50 Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego 2015-06-28 Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 15 Dni Roboczych od otrzymania wezwania Funduszu spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki.

PD 4 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna Warszawa 20 435 20 435 w tys. zł 10,73 Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2015-06-28 Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 15 Dni Roboczych od otrzymania wezwania Funduszu spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki.

jednostka waluta 2013 rok

w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 339 772

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -26 199

Nieruchomości

Pozostałe

Suma 339 -25 427

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 14 710

Suma 14 710

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 4 441

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2014-03-31 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu

2014-03-31 Michał Zimpel Członek Zarządu

2014-03-31 Marlena Janota Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2014-03-31 Aleksandra Juszczyk Dyrektor Działu Wyceny i Sprawozdawczości Funduszy Inwestycyjnych