PKO GLOBALNEGO DOCHODU FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2017 obejmujący okres od do

oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od do

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania:

PKO GLOBALNEGO DOCHODU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO GLOBALNEGO DOCHODU FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1080019834 36329628400000 www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. 2018-03-26

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Sprawozdanie_FGD_FIZ 31.12.2017.pdf

Plik Opis

Treść w załączniku

Plik Opis

LIST PREZESA ZARZĄDU PKO TFI _PKO GD_12 2017.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO GD FIZ 31 12 2017.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 01.01.2017 - 31.12.2017 poz. I-IX. w tys. EUR, poz. XI-XII. w EUR

Przychody z lokat 3 108 732

Koszty funduszu netto 2 422 571

Przychody z lokat netto 686 162

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 7 428 1 750

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -5 499 -1 295

Wynik z operacji 2 615 616

Zobowiązania 9 011 2 160

Aktywa 181 161 43 435

Aktywa netto 172 150 41 274

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 612 228

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,78 25,60

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 1,62 0,38

Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 29 grudnia 2017 roku.

Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP na koniec miesięcy od stycznia do grudnia 2017 roku.

2017 rok 2016 rok

Aktywa 181 161 53 540

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 287 11 564

Należności 128 836

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 29 103 0

dłużne papiery wartościowe 29 103 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 135 643 41 140

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 9 011 2 759

Aktywa netto (I-II) 172 150 50 781

Kapitał funduszu 167 543 48 789

Kapitał wpłacony 197 063 58 895

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -29 520 -10 106

Dochody zatrzymane 7 349 -765

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 495 -191

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 854 -574

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -2 742 2 757

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 172 150 50 781

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 612 228 490 877

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,78 103,45

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 612 228

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,78

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Przychody z lokat 3 108 1 850

Dywidendy i inne udziały w zyskach 2 838 1 559

Przychody odsetkowe 267 291

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0

Pozostałe 3 0

Koszty funduszu 2 422 1 912

Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 037 1 482

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 65 50

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 10 6

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 57 144

Pozostałe 253 230

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 2 422 1 912

Przychody z lokat netto (I-IV) 686 -62

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 929 3 283

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 7 428 526

z tytułu różnic kursowych 7 265 -264

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -5 499 2 757

z tytułu różnic kursowych -6 672 1 016

Wynik z operacji 2 615 3 221

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,62 6,56

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,62 6,56

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 121 369 50 781

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 50 781 0

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 2 615 3 221

przychody z lokat netto 686 -62

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 428 526

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -5 499 2 757

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 2 615 3 221

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 1 229

z przychodów z lokat netto 0 129

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 1 100

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 118 754 48 789

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 138 168 58 895

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -19 414 -10 106

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 121 369 50 781

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 172 150 50 781

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 103 497 57 950

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1 121 351 490 877

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 1 121 351 490 877

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 304 392 588 951

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 183 041 98 074

saldo zmian 1 121 351 490 877

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 612 228 490 877

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 893 343 588 951

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 281 115 98 074

saldo zmian 1 612 228 490 877

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 612 228 490 877

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 3,33 3,45

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 103,45 0,00

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 106,78 103,45

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,22 3,49

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 104,84 101,32

data wyceny 2017-03-31 2016-03-31

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 106,80 103,49

data wyceny 2017-12-29 2016-12-30

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 106,80 103,49

data wyceny 2017-12-29 2016-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,78 103,45

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,34 3,30

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,97 2,56

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,06 0,09

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,01

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -119 075 -38 391

Wpływy 284 187 335 138

Z tytułu posiadanych lokat 21 280 4 596

Z tytułu zbycia składników lokat 262 907 330 542

Pozostałe 0 0

Wydatki 403 262 373 529

Z tytułu posiadanych lokat 17 578 2 530

Z tytułu nabycia składników lokat 383 276 369 632

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 2 099 1 116

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 62 45

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 15 7

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 232 199

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 124 182 50 113

Wpływy 139 885 59 096

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 139 699 58 940

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 185 156

Pozostałe 1 0

Wydatki 15 703 8 983

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 14 169 7 753

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 1 229

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 1 534 1

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -384 -158

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 5 107 11 722

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 11 564 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 16 287 11 564

Treść w załączniku

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

Plik Opis

PKO GD FIZ 31.12.2017.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO Globalnego Dochodu FIZ.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO GD FIZ 31.12.2017.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

FGD.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

FGD.pdf

Plik Opis

2017 rok 2016 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 28 988 29 103 16,07 0 0 0,00

Instrumenty pochodne 0 1 801 0,99 0 373 0,70

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 138 378 133 842 73,88 38 412 40 753 76,12

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 30 000 28 988 29 103 16,07

Obligacje 30 000 28 988 29 103 16,07

OK0419 (PL0000109633) Inny aktywny rynek Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2019-04-25 Zerokuponowe 1 000,00 19 000 18 510 18 616 10,28

OK0720 (PL0000110375) Inny aktywny rynek Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2020-07-25 Zerokuponowe 1 000,00 11 000 10 478 10 487 5,79

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 61 0 0 0,00

Copper Future 27/03/18 (HGH8) Aktywny rynek - rynek regulowany Comex USD CMX - Commodity Exchange Stany Zjednoczone Copper 3 0 0 0,00

CORN FUTURE 14/03/18 (CH8) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Board of Trade USD Chicago Board of Trade Stany Zjednoczone Kukurydza 13 0 0 0,00

EURO FX CURR FUTURES 19/03/18 (ECH8) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange USD Chicago Mercantile Exchange (CME) Stany Zjednoczone euro 9 0 0 0,00

EURO/JPY Futures 19/03/18 (RYH8) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange ( JPY) Chicago Mercantile Exchange (CME) Stany Zjednoczone euro 18 0 0 0,00

NASDAQ 100 EMINI FUTURES 16/03/18 (NQH8) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange USD Chicago Mercantile Exchange (CME) Stany Zjednoczone NASDAQ Index 18 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 5 0 1 801 0,99

FX Swap EUR PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska EUR (9 160 000,00) 1 0 240 0,13

FX Swap GBP PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska GBP (3 345 000,00) 1 0 125 0,07

FX Swap JPY PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska JPY (17 200 000,00) 1 0 8 0,00

FX Swap USD PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA Polska USD (14 000 000,00) 1 0 971 0,54

FX Swap USD PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (7 535 000,00) 1 0 457 0,25

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Aberdeen Global - Multi Asset Income - USD (LU1124235752) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Aberdeen Global Multi Asset Income Fund Luksemburg 445 126 16 690 16 001 8,83

BlackRock Global Funds - Global Multi-Asset Income Fund - USD (LU1003077408) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BlackRock Global Funds - Global Multi-Asset Income Fund Luksemburg 442 453 16 598 15 711 8,67

Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund Y-ACC EUR (LU0987487765) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy FF-Global Multi Asset Income Fund Luksemburg 383 454 16 311 16 105 8,89

Henderson Cautious Managed Fund - GBP (GB00B4P4R697) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy HENDERSON CAUTIOUS MG-I INC Wielka Brytania 2 702 909 16 910 16 134 8,91

Invesco Global Income Fund (LU1097689100) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Invesco Global Income Fund Luksemburg 415 622 16 300 15 812 8,73

JPM Global Income Fund - USD (LU1002459144) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JPM Funds - Global Income Fund Luksemburg 30 642 16 166 15 460 8,53

M&G Optimal Income Fund (GB00BK6MCP86) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy M&G Optimal Income Fund Wielka Brytania 309 716 16 137 15 661 8,65

Natixis Asset Management - Natixis Global Risk Parity (LU0935227701) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Nataxis Asset managment - Natixis Global Risk Parity Luksemburg 32 711 15 611 15 250 8,42

THEAM QUANT - MULTI ASEET DIVERSIFIED I-CAPITALISATION (LU1353185074) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy THEAM QUANT MULTI AS DIV-I Luksemburg 13 438 7 655 7 708 4,25

rzeczywista liczba dla:

Aberdeen Global - Multi Asset Income - USD (LU1124235752) 445 125,860

BlackRock Global Funds - Global Multi-Asset Income Fund - USD (LU1003077408) 442 453,050

Fidelity Funds - Global Multi Asset Income Fund Y-ACC EUR (LU0987487765) 383 453,510

Henderson Cautious Managed Fund - GBP (GB00B4P4R697) 2 702 909,490

Invesco Global Income Fund (LU1097689100) 415 622,440

JPM Global Income Fund - USD (LU1002459144) 30 641,890

M&G Optimal Income Fund (GB00BK6MCP86) 309 715,554

Natixis Asset Management - Natixis Global Risk Parity (LU0935227701) 32 711,376

THEAM QUANT - MULTI ASEET DIVERSIFIED I-CAPITALISATION (LU1353185074) 13 437,865

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

FX Swap EUR PLN 22.12.2017 05.01.2018 240 0,13

FX Swap JPY PLN 22.12.2017 05.01.2018 8 0,00

FX Swap USD PLN 22.12.2017 05.01.2018 1 428 0,79

OK0720 (PL0000110375) 10 487 5,79

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Treść w załączniku

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

2017 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 128

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2017 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 7 597

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 19

Pozostałe zobowiązania 1 395

zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 304

wobeck kontrahentów 1 091

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 16 287

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 13 356 13 356

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 12 48

Bank Handlowy w Warszawie S.A. GBP 42 199

Bank Handlowy w Warszawie S.A. JPY 7 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. SEK 0 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. TRY 1 1

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 13 44

Goldman Sachs International EUR 125 521

Goldman Sachs International GBP 59 276

Goldman Sachs International JPY 13 477 417

Goldman Sachs International USD 409 1 425

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 13 590

zł 10 443 10 443

EUR 157 668

GBP 67 325

JPY 11 171 369

SEK 1 161 520

TRY 12 12

USD 336 1 253

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Treść w załączniku

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 0,00 14 000,00 2018-01-05 49 592,00 2018-01-05

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 0,00 9 160,00 2018-01-05 38 492,00 2018-01-05

JPY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 0,00 17 200,00 2018-01-05 539,00 2018-01-05

GBP/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 0,00 3 345,00 2018-01-05 15 838,00 2018-01-05

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 0,00 7 535,00 2018-01-05 26 626,00 2018-01-05

CORN FUTURE 16/03/18 Pozycja długa CORN FUTURE 16/03/18 sprawne zarządzanie portfelem 794,00 2018-03-16

NASDAQ 100 EMINI FUT 16/03/18 Pozycja krótka NASDAQ 100 EMINI FUT 16/03/18 sprawne zarządzanie portfelem 8 032,00 2018-03-16

EURO FX CURR FUTURES 19/03/18 Pozycja krótka EURO FX CURR FUTURES 19/03/18 sprawne zarządzanie portfelem 4 729,00 2018-03-19

EURO/JPY Futures (RYH8) Pozycja krótka EURO/JPY Futures (RYH8) sprawne zarządzanie portfelem 9 423,00 2018-03-19

Copper Future 27/03/18 Pozycja krótka Copper Future 27/03/18 sprawne zarządzanie portfelem 862,00 2018-03-27

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2017 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 190 172

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 29 103

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 39 303

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku GBP w tys. zł 16 259

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku JPY w tys. zł 8

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 80 073

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 13 356

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 569

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP w tys. zł 475

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty JPY w tys. zł 417

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty TRY w tys. zł 1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 1 469

Należności USD w tys. zł 128

Zobowiązania PLN w tys. zł 9 011

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe -40 0

Instrumenty pochodne 12 786 1 414 -5 386 12

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 3 -1 264 -98 -6 834

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

EUR 4,17 EUR

GBP 4,70 GBP

JPY 3,09 JPY

SEK SEK

TRY 0,92 TRY

USD 3,48 USD

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -16 -50

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 7 444 -5 449

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 2 037

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2018-03-26 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2018-03-26 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

2018-03-26 Łukasz Kwiecień Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2018-03-26 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy