Nasza działalność nie jest ograniczona geograficznie

Z Wojciechem Bieńkowskim, prezesem Arterii, spółki przygotowującej się do debiutu na giełdzie, rozmawiają czytelnicy "Parkietu"

Od wczoraj (do 20 listopada) trwa book building na walory Arterii, firmy zajmującej się

outsorcingiem sprzedaży. Zapisy na akcje

będą przyjmowane w placówkach DM IDMSA od 22 do 27 listopada. Widełki cenowe wyznaczono na 15-18 zł. Spółka wyemituje 860 tys. akcji serii C. Do inwestorów instytucjonalnych trafi 600 tys.

walorów, a indywidualnych pozostałe 260 tys.

Arteria, przy założeniu, że sprzeda wszystkie akcje po maksymalnej cenie, pozyska z giełdy 14 mln zł.

Na inwestycje pójdzie ponad 10 mln zł, a reszta

przeznaczona będzie na sfinansowanie przejęć. W pierwszym półroczu Arteria miała około 0,78 mln zł zysku netto. Przychody wyniosły 6,5 mln zł, czyli

dwa razy więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Spółka prognozuje, że w 2006 r. zarobi na czysto nieco ponad 2 mln zł, przy obrotach wynoszących

14,2 mln zł.

Czy jest jakaś spółka na warszawskim parkiecie, z którą Arteria mogłaby być porównywana?

Jesteśmy pierwszą firmą z branży outsorcingu sprzedaży, która zadebiutuje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Jeżeli chodzi o spółki porównywalne, należy ich szukać na rynku amerykańskim. Należą do nich na przykład: Salesfocus inc., Salesforce. com, Convergys, Sitel.

Co to właściwie jest outsorcing sprzedaży i jakie są perspektywy rozwoju tego rynku?

W przypadku Arterii usługi outsourcingu sprzedaży to zdefiniowanie strategii, oferowanie pełnej organizacji, zarządzania i wykonania zadań związanych ze sprzedażą produktów i usług zleceniodawców oraz zarządzanie relacjami z klientami. Według szacunków zarządu, rynek ten może osiągnąć wartość 600-800 mln zł rocznych obrotów w perspektywie 2-3 lat.

Na ile wycenia Pan akcje Arterii?

Cena 18 zł za jeden walor wydaje mi się atrakcyjna.

Na co przeznaczone zostaną pieniądze z emisji?

Głównie na dynamiczny rozwój organiczny. Rozbudujemy call center oraz zainwestujemy w terenowe struktury sprzedaży. Zainwestujemy też w rozwiązania technologiczne do zarządzania sprzedażą, na przykład w rozwój platformy do handlu w internecie. Nie wykluczamy również przejęć. Chodzi o takie spółki, które mogłyby uzupełnić ofertę rynkową Arterii i przynieść efekt synergii.

Czy Arteria zamierza dzielić się z akcjonariuszami zyskiem?

Spółka bardzo dynamicznie się rozwija i zamierzamy kontynuować ten rozwój. Dlatego na razie chcemy inwestować wypracowane zyski. Oczywiście nie wykluczamy wypłaty dywidendy w przyszłości.

Jak oceniacie szanse wejścia z usługami na rynki zagraniczne?

Nasza działalność nie jest ograniczona geograficznie, możemy sprzedawać produkty i usługi naszych zleceniodawców zarówno w Polsce, jak i za granicą. Jednym ze strategicznych kierunków rozwoju Arterii jest uruchomienie działalności call center wielojęzycznego, które mogłoby świadczyć usługi na rynku Unii Europejskiej, w szczególności niemieckim. Wynagrodzenia telesprzedawców na rynku niemieckim są czterokrotnie wyższe od wynagrodzeń ich odpowiedników w Polsce, co sprzyja motywacji firm niemieckich do przenoszenia operacji sprzedażowych do Polski. Mamy zamiar aktywnie uczestniczyć w tym procesie.

Czy możemy liczyć na takie przebicie na waszym debiucie jak One-2-One?

Naszym celem jest systematyczne i stabilne budowanie wartości spółki dla akcjonariuszy.

Jaki jest prognozowany zysk na 2006 i 2007 rok?

Planujemy, że w tym roku zarobimy na czysto około 2 mln zł, w przyszłym 3 mln zł.

Dlaczego nie sprzeda Pan swoich akcji w ofercie publicznej?

Traktuje inwestycję w Arterię jako długoterminową i uważam, że jej wartość będzie systematycznie rosła.

Czy akcje dotychczasowych akcjonariuszy zostały objęte lock-upem? Jeśli tak, to na jaki okres?

Tak, zarząd Arterii oraz Nova Holding mają osiemnastomiesięczny lock-up liczony od września 2006 roku. Nova Holding może sprzedać akcje, w przypadku gdy cena notowania wzrośnie o 20 procent powyżej ceny emisyjnej.Skoro jesteście we wstępnej fazie rozwoju i zamierzacie się dynamicznie rozwijać, to dlaczego nie dofinansuje firmy dotychczasowy akcjonariusz, na przykład Nova Holding?

Wejście na giełdę jest dla nas kluczowe przede wszystkim ze względu na wzmocnienie wizerunku i wiarygodności spółki.

Jak nas Pan przekonana, że inwestycja w akcje Arterii jest dobrym pomysłem?

Rynek jest perspektywiczny. Dzięki wejściu na giełdę i pozyskanemu kapitałowi wzmocnimy pozycję rynkową Arterii, utrzymamy dynamikę wzrostu i rozszerzymy zakres oferty . Spółka ma dobry, precyzyjny i długofalowy plan rozwoju.