KBC podtrzymał zalecenie sprzedaj dla ABG, trzymaj dla SPIN-u

KBC Securities podtrzymał rekomendację "trzymaj" dla akcji SPIN-u, obniżając jednocześnie wycenę akcji katowickiej firmy z 31,12 zł do 27,24 zł po obniżeniu prognoz wyników spółki. Po wynikach za trzeci kwartał broker oczekuje, że w tym roku producent oprogramowania zarobi na czysto 5,6 mln zł (1 zł na akcję), czyli 21,8 proc. mniej, niż w poprzedniej prognozie.

Jednocześnie KBC Securities podtrzymał rekomendację sprzedaj dla akcji łączącego się ze SPIN-em ABG Ster-Projektu. Papiery spółki wycenia na 6,18 zł (poprzednio 7,06 zł). KBC szacuje, że tegoroczny zysk ABG Ster-Projektu, skorygowany o czynniki jednorazowe (zysk ze sprzedaży nieruchomości), wyniesie zaledwie 10 mln zł (łączny zysk 24,9 mln zł). To ponad 50 proc. mniej, niż w poprzedniej prognozie.

W przyszłym roku, według szacunków KBC, połączony ABG-SPIN zarobi na czysto 32 mln zł (0,3 zł/akcja) przy przychodach na poziomie 482 mln zł. EBITDA nowej firmy ma wynieść 51,5 mln zł (tegoroczny, pro forma, to 35,5 mln zł).