Pogorszenie wyników OFE Bankowy skłoniło kierownictwo PTE do zmiany zarządzającego funduszem. Ze stanowiska dyrektora biura inwestycji odszedł Paweł Bogusz. Zastąpił go Adam Kałdus, do 2006 roku dyrektor departamentu w Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych.
Zdaniem przedstawicieli PTE, które zarządza funduszem, gorsze rezultaty były następstwem zbyt dużego ryzyka oraz nadmiernej pewności poprzednich zarządzających co do słuszności swoich decyzji.
Krzysztof Lutostański, prezes PTE Bankowy, przekonuje, że wnioski z porażki zostały wyciągnięte. - Nie zmienią się główne założenia strategii, ale zmodyfikujemy niektóre jej aspekty. Chodzi o większe limitowanie ryzyka i dostosowanie go do zmieniających się warunków rynkowych - twierdzi Lutostański. - Tym, czego brakuje mi w PTE Bankowy od kilku już lat, jest całościowa ocena ryzyka inwestycyjnego, i to właśnie chcemy poprawić - dodaje.
Jeszcze w ubiegłym roku pod względem stopy zwrotu Bankowy plasował się w środku stawki. Było to zgodne z założeniami strategii funduszu, który za cel przyjął utrzymywanie stopy zwrotu zbliżonej do średniej ważonej dla wszystkich OFE. W pierwszym półroczu Bankowy zarobił najmniej dla swoich klientów. Stopa zwrotu wyniosła tylko 10,81 proc., czyli zdecydowanie poniżej średniej.
