Tomasz Krzyk

Wzrost niepewności

W centrum uwagi znalazły się nie tylko dane makroekonomiczne, ale również czynniki polityczne oraz zapowiedzi dużych emisji obligacji

Cisza przed burzą?

Pod powierzchnią tli się nerwowe oczekiwanie na decydujące informacje gospodarcze i komunikaty banków centralnych.

Stopy w dół

Rada Polityki Pieniężnej zaskoczyła rynek, decydując się podczas lipcowego posiedzenia na obniżkę stóp procentowych.

Objęcia dywergencji?

Brak jasnej deklaracji RPP w zakresie wizji przyszłych stóp procentowych odbił się na kwotowaniach polskich obligacji skarbowych.

Fala ostrożności omija Polskę?

Od ponad tygodnia na globalnych rynkach obligacji utrzymują się słabe nastroje, które nie są pozbawione podstaw.

Reklama
Reklama

Łagodzenie czy wyczekiwanie?

W obecnym otoczeniu inwestorzy powinni stawiać na selekcję, ponieważ apetyt na obniżanie stóp procentowych jest inny w Europie niż w USA.

Wiosenne przetasowania

Druga połowa marca to względna stabilność na rynkach długu, przy weryfikacji oczekiwań co do tempa luzowania polityki monetarnej.

Wahadło obligacji

W ostatnich tygodniach obserwujemy znaczące wahania rentowności obligacji na głównych rynkach.

Monetarna polaryzacja

Ostatni tydzień stycznia przyniósł nam dalszą polaryzację między działaniami banków centralnych – EBC i Fed.

Jastrzębi Powell studzi rynki

Środowe posiedzenie FOMC-u skutkujące obniżką stóp procentowych Fedu o 25 pkt baz. okazało się impulsem do energicznej przeceny aktywów.

Reklama
Reklama