TVN

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 55 / 2009

Data sporządzenia: 2009-11-07

Skrócona nazwa emitenta

TVN

Temat

Zmiana korporacyjnego ratingu kredytowego Standard & Poor’s, poprawa perspektywy ratingu, utrzymanie ratingu długu oraz przyznanie ratingu w odniesieniu do planowanych nowych niezabezpieczonych obligacji senior notes o wartości 588 mln EUR.

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść raportu:

Zarząd TVN S.A. ("Spółki") informuje, iż Standard & Poor's zmienił długoterminowy korporacyjny rating kredytowy TVN z BB- do B+ ze stabilną perspektywą. Jednocześnie Standard & Poor's Ratings Services potwierdził rating B+ dotyczący długu w odniesieniu do niezabezpieczonych PLN 500 mln obligacji TVN oraz dotyczący długu w odniesieniu do EUR 215 mln Senior Notes wyemitowanych przez TVN Finance PLC – zrównany poziom ratingu z długoterminowym korporacyjnym ratingiem kredytowym. Jednocześnie Standard & Poor's Ratings Services przyznał rating długu B+ w odniesieniu do nowych niezabezpieczonych obligacji senior notes o wartości 588 mln EUR, które będą wyemitowane przez TVN Finance Corporation II A.B., jednostkę zależną od TVN S.A. Zmiana ratingu kredytowego TVN jest konsekwencją proponowanej przez TVN emisji obligacji o wartości 588 mln EUR oraz odzwierciedla opinię Standard&Poor’s, że transakcja spowoduje znaczący wzrost zadłużenia brutto Spółki oraz osłabi jej operacyjne przepływy pieniężne. Stabilna perspektywa korporacyjnego ratingu kredytowego Standard & Poor’s uwzględnia pozytywne efekty wspomnianej transakcji, takie jak poprawa płynności, która stanowiła główny temat poprzedniej zmiany ratingu, a która teraz jest postrzegana jako odpowiednia, oraz znaczący wzrost elastyczności w ustalaniu poziomu wypłaty dywidendy.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

(pełna nazwa emitenta)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

(kod pocztowy) (miejscowość)

(ulica) (numer)

(telefon) (fax)

(e-mail) (www)

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2009-11-07 Markus Tellenbach Prezes Zarządu Markus Tellenbach

2009-11-07 Rafał Wyszomierski Członek Zarządu Rafał Wyszomierski