| Zarząd TVN S.A. ("Spółki") informuje, iż w dniu 9 listopada 2009 r. Moody’s Investors Service nadał rating warunkowy w odniesieniu do nowych obligacji senior notes o wartości do 400 mln EUR, które będą wyemitowane przez TVN Finance Corporation II A.B. Jednocześnie Moody’s zmienił rating korporacyjny TVN z Ba3 na B1 oraz rating w odniesieniu do istniejącej emisji 215 milionów EUR obligacji senior notes z Ba3 na B1. Perspektywa ratingów została zmieniona na stabilną. Moody’s planuje także nadać warunkowy rating B1 w odniesieniu do emisji obligacji senior notes o wartości 188 mln EUR, z której środki zostaną przeznaczone na przejęcie pozostałych 49% udziałów w platformie cyfrowej "n", zniesienie zobowiązania warunkowego na rzecz ITI oraz na spłatę pożyczek od akcjonariusza (ITI) w "n". Finalizacja przejęcia może być zależna, pośród innych czynników, od uzgodnień z pożyczkodawcami Strateurop International B.V., głównego udziałowca TVN. Rating korporacyjny B1 uwzględnia zmieniający się profil ryzyka biznesowego TVN ewoluujący w kierunku zintegrowanej grupy multimedialnej w następstwie przejęcia pozostałych 49% udziałów w platformie "n" oraz uwzględnia poziom wymaganych inwestycji w rozwój platformy. W opinii Moody’s emisja 400 mln EUR obligacji w pozytywny sposób adresuje wątpliwości Moody’s związane z płynnością Spółki i kowenantami wynikającymi z kredytu bankowego oraz przedłuża zapadalność zadłużenia. Ponadto dług netto Spółki w następstwie przejęcia pozostałych 49% udziałów w platformie "n" zwiększy się tylko w nieznaczny sposób. | |
