OFE ING Nationale-Nederlanden
Najlepszą stopę zwrotu wśród funduszy emerytalnych uzyskał w ubiegłym roku OFE ING Nationale-Nederlanden. Jego jednostka zdrożała o 16,35%. Drugi na liście, OFE AIG, w tym czasie zarobił nieco ponad 16%, a średni wynik wszystkich funduszy to 14,06%.
Nagroda należy się też OFE ING Nationale-Nederlanden za wyniki od początku istnienia. Oczywiście, fundusz nie zawsze należał do grona najlepszych - w 2004 roku został zdystansowany przez mniejsze OFE - ale zwykle plasował się powyżej średniej. Na przykład dwa lata temu również pochwalił się najwyższą stopą zwrotu wśród OFE. O tym, że ma dobre wyniki od dawna, świadczy fakt, że jego jednostka ma najwyższą wartość wśród funduszy emerytalnych. Jej cena - 24,62 zł - oznacza, że od kwietnia 1999 roku fundusz zwiększył jej wartość o 146,2%.
Źródłem sukcesów funduszu w ubiegłym roku było to, co obniżyło jego wyniki w 2004 roku - czyli duże spółki. O ile rok 2004 był rokiem MIDWIG-u, co skrzętnie wykorzystały mniejsze fundusze, to 2005 rok należał do największych firm giełdowych, zgrupowanych w WIG20. Tymczasem inwestycje w te właśnie firmy od dawna stanowią największą część portfela ING NN. Na koniec ub.r. stanowiły ponad 76% portfela akcji, podczas gdy średnia dla rynku stanowiła 66,3%. Dobre zachowanie tych przedsiębiorstw - zwłaszcza KGHM czy Lotosu - podbiło wartość jednostki.
Fundusz ma także w portfelu akcje firm zagranicznych, notowanych na innych niż warszawski rynkach. Przy czym o ile zaangażowanie w walory firm z Europy Zachodniej jest stosunkowo niewielkie (pakiety mają wartość od kilkuset tysięcy do kilku milionów złotych), to robi wrażenie wielkość inwestycji w węgierski OTP Bank, która wynosi blisko 180 mln zł, czyli prawie 0,8% aktywów funduszu. A akcje tego banku - licząc w forintach - w ubiegłym roku wzrosły o 1/4.
