Skarbiec TFI postanowił zareagować na spadek wartości aktywów swoich funduszy obligacyjnych. Jak poinformował nas Piotr Kuba, wiceprezes Skarbiec TFI, z początkiem czerwca dotychczasowy Fundusz Dolarowy Obligacji - którego wartość aktywów w ostatnich 12 miesiącach spadła o prawie 40 proc. - został przekształcony w Skarbiec TOP Funduszy Zagranicznych, który inwestować ma przede wszystkim w zagraniczne fundusze dostępne w Polsce. Ciekawe jest to, że nowy podmiot, powstały z funduszu inwestującego na rynku długu, będzie kupować głównie jednostki funduszy akcyjnych.
Fundusz Euro Obligacja, którego wartość aktywów od końca maja 2006 r. zmniejszyła się o 65 proc., również ma stać się bardziej "akcyjny". A zatem wbrew temu, co sugeruje nazwa, która nie będzie zmieniona, inwestować będzie przede wszystkim w akcje i fundusze akcyjne. Nowa strategia inwestycyjna będzie realizowana jednak dopiero od początku października. Wcześniej, bo już w lipcu, Fundusz Euro Obligacja ma wejść w skład parasola Skarbca (podmiotu skupiającego tzw. subfundusze, z których każdy może mieć inną strategię inwestycyjną - np. jeden kupuje akcje, inny obligacje, jeszcze inny - papiery niepubliczne; taka konstrukcja daje uczestnikom korzyści podatkowe). Pomiędzy wprowadzeniem zmian w statucie funduszu parasolowego a wdrożeniem nowej strategii muszą upłynąć trzy miesiące. Zgodnie z planami towarzystwa, do parasola trafią wszystkie zarządzane obecnie przez Skarbiec fundusze otwarte.
Z kolei Skarbiec FIZ Lokacyjny zostanie zlikwidowany. Wartość jego aktywów funduszu znacznie spadła - zwłaszcza w lutym, gdy w stosunku do stycznia stopniała o ponad 60 proc. Odejście klientów spowodowało, że utrzymywanie Skarbiec FIZ Lokacyjny przestało być dla TFI opłacalne.W rezultacie na koniec roku Skarbiec TFI będzie zarządzał jedynie 4 funduszami inwestującymi w papiery dłużne: Kasa, Gotówkowy, Obligacja, Depozytowy.
Problem spadku wartości aktywów nie dotyczy tylko Skarbca. Łączna wartość aktywów wszystkich funduszy obligacyjnych na rynku spadła w ostatnich 12 miesiącach o ponad 24 proc.
