Hydrobudowa Włocławek, która wkrótce zmieni nazwę na Hydrobudowa Polska, zamierza zwołać wkrótce walne zgromadzenie akcjonariuszy, które zajmie się m.in. podwyższeniem kapitału - wynika z informacji "Parkietu". Wartość emisji budowlanej spółki z grupy PBG może przekroczyć pół miliarda złotych, a niewykluczone, że sięgnie nawet 800 mln zł.
Co najmniej część, a być może wszystkie nowe walory zostaną zaoferowane inwestorom giełdowym w ofercie publicznej. Priorytetowym celem przyszłej Hydrobudowy Polska jest zasilenie kapitału obrotowego w związku z dynamicznie powiększającym się portfelem zleceń. Znaczna część emitowanych walorów ma jednak związek z planowanym przejęciem poznańskiej Hydrobudowy 9 (większościowym akcjonariuszem tej spółki, z ponad 68,6-proc. udziałem, jest PBG, a pozostałe akcje należą do menedżerów przedsiębiorstwa). Hydrobudowa Polska rozważa dwa warianty: albo wyda swoje akcje akcjonariuszom "Dziewiątki", albo wypuści je na rynek i za uzyskane w ten sposób pieniądze odkupi papiery poznańskiej firmy (i dopiero później ją wchłonie). Z naszych informacji wynika, że preferowanym rozwiązaniem jest drugi scenariusz. Szybciej można go bowiem przeprowadzić, przez co Hydrobudowa 9 mogłaby być wcześniej objęta konsolidacją przez Hydrobudowę Polska.
Parytet wymiany walorów lub cena zakupu poznańskiej spółki będzie zależeć od wyceny tej firmy. To jednak może okazać się punktem zapalnym.
