PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2017-03-31

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1080017574 147147930 www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z o.o. Sp.K. 2017-03-28

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

wprowadzenie Strategii Obligacyjnych.pdf wprowadzenie do sprawozdania PKO Strategii Obligacyjnych

Plik Opis

Plik Opis

Plik Opis

FSO.pdf sprawozdania zarządu

WYBRANE DANE FINANSOWE 01.01.2016 - 31.12.2016 poz. I-IX. w tys. EUR, poz. XI-XII. w EUR

Przychody z lokat 12 414 2 837

Koszty funduszu netto 12 131 2 772

Przychody z lokat netto 283 65

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 14 216 3 249

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -5 122 -1 171

Wynik z operacji 9 377 2 143

Zobowiązania 23 263 5 258

Aktywa 537 834 121 572

Aktywa netto 514 571 116 314

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 858 033

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,92 23,94

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 1,93 0,44

Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 30 grudnia 2016 roku.

Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP na koniec miesięcy od stycznia do grudnia 2016 roku.

2016 rok 2015 rok

Aktywa 537 834 552 613

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 67 193 40 380

Należności 51 178 39 546

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 127 830 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 231 937 409 871

dłużne papiery wartościowe 229 420 409 871

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 59 696 62 816

dłużne papiery wartościowe 56 844 59 988

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 23 263 173 619

Aktywa netto (I-II) 514 571 378 994

Kapitał funduszu 489 869 363 669

Kapitał wpłacony 877 735 654 438

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -387 866 -290 769

Dochody zatrzymane 23 199 8 700

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 14 447 14 164

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 8 752 -5 464

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 503 6 625

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 514 571 378 994

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 858 033 3 657 851

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,92 103,61

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 858 033

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,92

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2016-01-01 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Przychody z lokat 12 414 23 897

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0

Przychody odsetkowe 12 400 22 827

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 14 1 070

Pozostałe 0 0

Koszty funduszu 12 131 13 106

Wynagrodzenie dla towarzystwa 7 264 9 300

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 110 122

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 33 62

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 4 354 3 316

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0

Pozostałe 370 306

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 12 131 13 106

Przychody z lokat netto (I-IV) 283 10 791

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 9 094 -2 288

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 14 216 -2 965

z tytułu różnic kursowych 10 895 7 326

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -5 122 677

z tytułu różnic kursowych -5 868 859

Wynik z operacji 9 377 8 503

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,93 2,32

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,93 2,32

od 2016-01-01 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 135 577 -223 825

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 378 994 602 818

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 9 377 8 503

przychody z lokat netto 283 10 791

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 14 216 -2 965

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -5 122 677

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 9 377 8 503

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 126 200 -232 328

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 223 297 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -97 097 -232 328

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 135 577 -223 825

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 514 571 378 994

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 445 151 543 733

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1 200 182 -2 282 006

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 1 200 182 -2 282 006

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 121 340 0

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 921 158 2 282 006

saldo zmian 1 200 182 -2 282 006

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 4 858 033 3 657 851

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 8 637 147 6 515 807

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 3 779 114 2 857 956

saldo zmian 4 858 033 3 657 851

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 858 033 3 657 851

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2,31 2,12

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 103,61 101,49

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 105,92 103,61

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2,23 2,09

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 104,57 100,78

data wyceny 2016-03-31 2015-06-30

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 105,97 103,55

data wyceny 2016-09-12 2015-12-30

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 105,92 103,55

data wyceny 2016-12-30 2015-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,92 103,61

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,73 2,41

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,63 1,71

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02 0,02

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,01

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2016-01-01 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -91 683 227 343

Wpływy 6 443 754 19 458 179

Z tytułu posiadanych lokat 154 730 25 591

Z tytułu zbycia składników lokat 6 289 024 19 432 573

Pozostałe 0 15

Wydatki 6 535 437 19 230 836

Z tytułu posiadanych lokat 4 508 12 841

Z tytułu nabycia składników lokat 6 523 303 19 207 596

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 7 143 9 870

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 108 198

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 36 62

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 339 269

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 117 030 -234 645

Wpływy 225 938 985

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 225 766 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 172 985

Pozostałe 0 0

Wydatki 108 908 235 630

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 106 549 235 630

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 2 359 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 1 466 1 781

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 25 347 -7 302

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 40 380 45 901

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 67 193 40 380

Plik Opis

ID FSO.pdf Informacja dodatkowa

Plik Opis

oświadczenie FSO.pdf oświadczenie o poprawności sprawozdania

Plik Opis

oświadczenie Strategii Obligacyjnych.pdf oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

oświadczenie FSO.pdf oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

FSO OR.pdf raport i opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

FSO OR.pdf raport i opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

NIE DOTYCZY.pdf

2016 rok 2015 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 5 300 5 369 1,00 2 500 2 503 0,45

Dłużne papiery wartościowe 283 278 286 264 53,23 458 314 469 859 85,02

Instrumenty pochodne 0 -22 0,00 0 135 0,02

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

mBank Hipoteczny 28/04/20 HPA30 (PLRHNHP00532) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy mHipoteczny S.A. Polska 2020-04-28 Stałe 2,91% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 1 000,00 2 800 2 800 2 852 0,53

PKO BANK HIPOTECZNY 11/12/20 (PLPKOHP00017) Aktywny rynek - rynek regulowany ASO GPW PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2020-12-11 Zmienne 2,48% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 500 000,00 5 2 500 2 517 0,47

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 73 093 82 209 82 818 15,40

Obligacje 48 093 57 209 57 423 10,68

BGK 19/05/17 (PL0000500153) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu Bond Spot ASO Bank Gospodarstwa Krajowego Polska 2017-05-19 Zmienne 2,11% 1 000,00 48 000 48 005 48 153 8,95

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH170227) 27/02/17 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2017-02-27 Zerokuponowe 100 000,00 50 4 944 4 984 0,93

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH170227A) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2017-02-27 Zerokuponowe 100 000,00 43 4 260 4 286 0,80

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 25 000 25 000 25 395 4,72

PEKAO CD 10/02/17 (seria DC120P100217) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska 2017-02-10 Zmienne 1,77% 1 000,00 25 000 25 000 25 395 4,72

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 220 051 201 069 203 446 37,83

Obligacje 220 051 201 069 203 446 37,83

BOŚ 31/10/18 (PLBOS0000159) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. Polska 2018-10-31 Zmienne 3,50% 1 000,00 15 000 15 002 15 090 2,80

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A 06/10/22 (PLGPW0000066) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO GPW Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska 2022-10-06 Stałe 3,19% 100,00 39 998 4 000 4 069 0,76

KREDYT INKASO 07/10/19 (seria A1) (PLKRINK00188) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Kredyt Inkaso S.A. Polska 2019-10-07 Zmienne 5,49% 1 000,00 7 000 7 000 7 089 1,32

MFINANCE FRANCE SA 26/09/20 (XS1496343986) Aktywny rynek - rynek regulowany Stuttgart Stock Exchange mFinance France S.A. Francja 2020-09-26 Stałe 1,398% 4 424,00 1 300 5 594 5 805 1,08

ORBIS 29/07/21 (PLORBIS00055) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO GPW Orbis S.A. Polska 2021-07-29 Zmienne 2,84% 1 000,00 2 700 2 700 2 741 0,51

PZU FINANCE 03/07/19 (XS1082661551) Aktywny rynek - rynek regulowany Stuttgart Stock Exchange PZU Finance AB Szwecja 2019-07-03 Stałe 1,375% 4 424,00 2 980 12 517 13 498 2,51

SYNTHOS FINANCE AB 30/09/21 (XS1115183359) Aktywny rynek - rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange Synthos Finance AB Szwecja 2021-09-30 Stałe 4,00% 4 424,00 775 3 332 3 554 0,66

WZ0118 (PL0000104717) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa Polska 2018-01-25 Zmienne 1,79% 1 000,00 93 800 94 065 94 694 17,61

WZ0119 (PL0000107603) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa Polska 2019-01-25 Zmienne 1,79% 1 000,00 56 498 56 859 56 906 10,58

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 1 0 -22 0,00

FX Swap EUR PLN 21.12.2016 04.01.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Pekao S.A. Polska EUR (4 670 000,00) 1 0 -22 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BGK 19/05/17 (PL0000500153) 48 153 8,95

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH170227) 27/02/17 4 984 0,93

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH170227A) 4 286 0,80

WZ0118 (PL0000104717) 13 932 2,59

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

PKO Strategii Obligacyjnych FIZ 31.12.2016.pdf sprawozdania finansowe PKO Strategii Obligacyjnych FIZ

2016 rok

Z tytułu zbytych lokat 51 177

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 1

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2016 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 22

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 22 567

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 19

Pozostałe zobowiązania 655

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 67 193

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 57 678 57 678

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CHF 1 4

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 4 20

Bank Handlowy w Warszawie S.A. HUF 36 753 523

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 888 3 713

Goldman Sachs International EUR 580 2 565

Goldman Sachs International USD 644 2 690

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 28 315

zł 13 114 13 114

CHF 12 47

EUR 1 769 7 695

HUF 216 552 2 992

TRY 0 0

USD 1 132 4 467

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

PKO Strategii Obligacyjnych FIZ 31.12.2016.pdf sprawozdania finansowe PKO Strategii Obligacyjnych FIZ

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -22,00 4 670,00 2017-01-04 20 638,00 2017-01-04

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 127 830

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 127 830

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2016 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 433 267

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 209 080

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 22 857

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 59 696

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 57 678

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CHF w tys. zł 4

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 2 585

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty HUF w tys. zł 523

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 6 403

Należności PLN w tys. zł 51 178

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN w tys. zł 127 830

Zobowiązania PLN w tys. zł 23 240

Zobowiązania EUR w tys. zł 23

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 11 704 -5 947 -91 44

Instrumenty pochodne 22 225 -133 -22 943 168

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

CHF 4,12 CHF

EUR 4,42 EUR

HUF 1,42 HUF

USD 4,18 USD

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 9 466 -6 688

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 4 750 1 566

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 6 419

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 845

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2017-03-27 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2017-03-27 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

2017-03-27 Radosław Kiełbasiński Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2017-03-27 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy