DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2005 roku obejmujące okres od 2005-01-01 do 2005-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2004 obejmujący okres od 2003-12-18 do 2004-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-E-Rozp. Obow. Em. 05.49.463 § 93 ust. 1 pkt 2

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2005-08-30

DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY STABILNEGO WZROSTU

(pełna nazwa funduszu)

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu DWS POLSKA TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-609 Warszawa

(kod pocztowy) (miejscowość)

Aleja Armii Ludowej 26

(ulica) ( numer)

022 5799700 022 5799701 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070000069 015628400 dws.com.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z.o.o. 2005-08-24

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu_polr.spr.finans.-STRONATYTULOWA_30 VI 2005.pdf Strona tytułowa do półrocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu.

Plik Opis

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu_polr.spr.finans.-WPROWADZENIE_30 VI 2005.pdf Wprowadzenie do półrocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu.

Plik Opis

Plik Opis

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu_polr.spr.finans.-List _I polr._30 VI 2005.pdf List Towarzystwa do półrocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu.

Plik Opis

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu_polr.spr.finans.-spr. Zarzadu_30 VI 2005.pdf Sprowozdanie Zarządu do półrocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu.

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR

Przychody z lokat 1 202 298

Koszty funduszu netto 758 188

Przychody z lokat netto 445 110

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 508 126

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -431 -107

Wynik z operacji 522 129

Zobowiązania 124 31

Aktywa 49 385 12 224

Aktywa netto 49 261 12 193

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 433 104 4 433 104

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 11,11 2,75

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 0,12 0,03

1 półrocze 2005 roku 2004

Aktywa 49 385 51 040

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 858 7 251

Należności 1 333 0

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 29 210 32 317

dłużne papiery wartościowe 22 727 16 043

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 3 984 11 473

dłużne papiery wartościowe 3 984 11 473

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 124 139

Aktywa netto (I-II) 49 261 50 901

Kapitał funduszu 43 440 45 603

Kapitał wpłacony 54 412 54 412

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -10 971 -8 809

Dochody zatrzymane 4 776 3 824

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 1 345 901

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 3 431 2 923

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 044 1 475

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 49 261 50 901

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 433 104 4 628 481

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 11,11 11,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 433 104

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 11,11

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2005-01-01 do 2005-06-30 od 2003-12-18 do 2004-12-31 od 2003-12-18 do 2004-06-30

Przychody z lokat 1 202 2 641 1 282

Dywidendy i inne udziały w zyskach 35 274 146

Przychody odsetkowe 1 167 2 366 1 136

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe

Koszty funduszu 758 1 740 880

Wynagrodzenie dla towarzystwa 756 1 736 878

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 0 2 1

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych

Pozostałe 1 2 1

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 758 1 740 880

Przychody z lokat netto (I-IV) 445 901 402

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 77 4 398 2 389

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 508 2 923 1 471

z tytułu różnic kursowych 0 0 0

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -431 1 475 919

z tytułu różnic kursowych 0 0 0

Wynik z operacji 522 5 298 2 791

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,12 1,14 0,52

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,12 1,14 0,52

od 2005-01-01 do 2005-06-30 od 2003-12-18 do 2004-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 50 901

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 522 5 298

przychody z lokat netto 445 901

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 508 2 923

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -431 1 475

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 522 5 298

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -2 163 45 603

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 54 412

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -2 163 -8 809

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -1 641 50 901

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 49 261 50 901

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 50 833 56 469

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -195 377,00 4 628 481,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 5 441 155,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 195 377,00 812 674,00

saldo zmian -195 377,00 4 628 481,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 4 433 104,00 4 628 481,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 5 441 155,00 5 441 155,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 008 051,00 812 674,00

saldo zmian 4 433 104,00 4 628 481,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 433 104,00 4 628 481,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11,00 10,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 11,11 11,00

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2,02 9,63

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 10,77 10,02

data wyceny 2005-01-21 2003-12-23

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 11,13 10,97

data wyceny 2005-04-01 2004-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 11,11 10,97

data wyceny 2005-06-30 2004-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,00 2,96

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2005-01-01 do 2005-06-30 od 2003-12-18 do 2004-12-31 od 2003-12-18 do 2004-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 9 770 -38 349 -47 844

Wpływy 271 248 795 595 176 415

Z tytułu posiadanych lokat 1 091 1 436 1 016

Z tytułu zbycia składników lokat 269 937 793 611 175 100

Pozostałe 220 548 299

Wydatki 261 478 833 944 224 259

Z tytułu posiadanych lokat 1 297 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 259 409 832 346 223 518

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 771 1 598 740

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 1 0 0

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -2 163 45 599 53 547

Wpływy 0 65 394 56 832

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 54 412 54 412

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 10 983 2 421

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Wydatki 2 163 19 795 3 285

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 2 163 8 809 863

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 10 983 2 421

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki 0 2 1

Pozostałe 0 2 1

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 0

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 7 607 7 251 5 704

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 7 251 0 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 14 858 7 251 5 704

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu_polr.spr.finans.-inform.dodatk._30 VI 2005.pdf Informacja Dodatkowa do półrocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego DWS Polska FIOZ Stabilnego Wzrostu.

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu_polr.spr.finans.-NOTA5_DWS13_30 VI 2005.pdf Nota nr 5 - Ryzyka, do półrocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu.

Plik Opis

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu_polr.spr.finans.-KPMG_osw do FIZ - 24 VIII 2005.pdf Oświadczenie o poprawnosci rocznego sprawozdania finansowego DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu.

Plik Opis

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu_polr.spr.finans.-oswiadczenie depozyt._30 VI 2005.pdf Oświadczenie depozytariusza do półrocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu.

Plik Opis

pol - raport - DWS_Stablinego Wzrostu.pdf Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych do półrocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu.

1 półrocze 2005 roku 2004

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 5 997 5 693 11,53 15 151 16 273 31,88

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji 782 790 1,60

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 25 895 26 711 54,09 26 903 27 516 53,92

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dopuszczone do publicznego obrotu 221 595 5 997 5 693 11,53

AMREST HOLDINGS N.V. Aktywny rynek regulowany GPW S.A. 25 500 Polska 621 655 1,33

APATOR S.A. Aktywny rynek regulowany GPW S.A. 4 545 Polska 190 437 0,89

FIRMA OPONIARSKA DĘBICA S.A. Aktywny rynek regulowany GPW S.A. 270 Polska 28 23 0,05

ELDORADO S.A. Aktywny rynek regulowany GPW S.A. 18 123 Polska 562 544 1,10

FAM TECHNIKA ODLEWNICZA S.A. Aktywny rynek regulowany GPW S.A. 69 000 Polska 699 873 1,77

FABRYKA ELEMENTÓW HYDRAULIKI PONAR - WADOWICE S.A. Aktywny rynek regulowany GPW S.A. 50 000 Polska 1 128 1 153 2,33

FABRYKA ŚRUB W ŁAÑCUCIE ŚRUBEX S.A. Aktywny rynek regulowany GPW S.A. 28 000 Polska 1 400 1 159 2,35

STALPROFIL S.A. Aktywny rynek regulowany GPW S.A. 6 157 Polska 769 536 1,08

TECHMEX S.A. Aktywny rynek regulowany GPW S.A. 20 000 Polska 600 313 0,63

Niedopuszczone do publicznego obrotu

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dopuszczone do publicznego obrotu

Niedopuszczone do publicznego obrotu

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PDA LOTOS S.A. Aktywny rynek regulowany GPW S.A. 26 968 POLSKA 782 790 1,60

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dopuszczone do publicznego obrotu

Niedopuszczone do publicznego obrotu

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dopuszczone do publicznego obrotu

Niedopuszczone do publicznego obrotu

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dopuszczone do publicznego obrotu

Niedopuszczone do publicznego obrotu

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dopuszczone do publicznego obrotu: 23 505 25 895 26 711 54,09

O terminie wykupu do 1 roku: 8 500 8 271 8 468 17,15

Obligacje 7 000 6 799 6 992 14,16

OK0406 Aktywny rynek nieregulowany MTS Poland SKARB PAÑSTWA POLSKA 2006-04-12 0.00 4 000,00 4 000 3 492 3 863 7,82

PS0506 Aktywny rynek nieregulowany MTS Poland SKARB PAÑSTWA POLSKA 2006-05-12 8.50 3 000,00 3 000 3 307 3 129 6,34

Bony skarbowe 1 500 1 471 1 475 2,99

02 listopada 2005 roku Nienotowane na aktywnym rynku SKARB PAÑSTWA POLSKA 2005-11-02 1 500,00 1 500 1 471 1 475 2,99

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 15 005 17 624 18 244 36,94

Obligacje 15 005 17 624 18 244 36,94

PS0608 Aktywny rynek nieregulowany MTS Poland SKARB PAÑSTWA POLSKA 2008-06-24 5.75 5 000,00 5 000 4 969 5 167 10,46

DS0509 Aktywny rynek nieregulowany MTS Poland SKARB PAÑSTWA POLSKA 2009-05-24 6.00 7 000,00 7 000 7 320 7 386 14,96

DS1013 Aktywny rynek nieregulowany MTS Poland SKARB PAÑSTWA POLSKA 2013-10-24 5.00 3 000,00 3 000 2 813 3 182 6,44

ASSET REPACKAGING TRUST BV SERIES 80 Nienotowane na aktywnym rynku Asset Repackaging Trust B.V. HOLANDIA 2008-12-10 5.99 2 500,00 5 2 522 2 509 5,08

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

Niedopuszczone do publicznego obrotu:

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

2005-04-18

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Papiery wartościowe wymienione w art. 3 ust. 3 i 4 prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi

Inne instrumenty pochodne

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu_polr.spr.finans.-NOTA1_30 VI 2005.pdf Nota nr 1- Polityka rachunkowości Funduszu, do półrocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu.

1 półrocze 2005 roku

Z tytułu zbytych lokat 1 297

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy 35

Z tytułu odsetek

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe

1 półrocze 2005 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 124

w tym: z tytułu zobowiązań wobec TFI 124

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 14 858

Deutsche Bank Polska S.A. zł 5 5

DB Securities S.A. zł 989 989

Dresdner Bank Polska S.A zł 5 000 5 000

Rabobank Polska S.A zł 8 864 8 864

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:

5464 zł 14 858 14 858

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

2005-04-18 2005-04-18

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta półrocze roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 508 -431

w tym: dłużne papiery wartościowe 83 987

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 756

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2005-08-30 Jan Mieczkowski Prezes Zarządu

2005-08-30 Piotr Linke Wiceprezes Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2005-08-30 Joanna Sworowska Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy.