GetBack pokazał inwestorów zainteresowanych emisją

Trzy podmioty z Izraela zadeklarowały chęć inwestycji w akcje spółki szykującej się do emisji – poinformował zarząd. Główny akcjonariusz – Abris – rozważa różne scenariusze.

Publikacja: 14.03.2018 04:04

Shavit Capital Fund, Leumi Investment Services z siedzibą w Stanach Zjednoczonych i Cukierman & Co Investment House to podmioty, które według zarządu GetBacku zadeklarowały wstępną chęć objęcia nowych akcji grupy zajmującej się windykacją i obrotem wierzytelnościami.

Sygnał dla krajowych inwestorów

Inwestorzy wywodzą się z Izraela. Leumi IS wchodzi w skład grupy dużego banku, a Cukierman & Co ma swoje przedstawicielstwo w Polsce. Prowadząca je Katarzyna Stephenson nie zdradza rodzaju inwestycji w naszym kraju.

Do zamknięcia tego wydania „Parkietu" nie otrzymaliśmy odpowiedzi od wymienionych firm na pytania, w tym o potwierdzenie zainteresowania inwestycją w finansową firmę z GPW.

– Te informacje i konkretne nazwy inwestorów, skłonnych potencjalnie objąć emisje GetBacku, uwiarygodniają informacje przekazywane wcześniej przez zarząd w oczach krajowych inwestorów. Jednak do czasu twardego zobowiązania będziemy mieć do czynienia z niepewnością, na ile polskie fundusze i instytucje będą chciały się w ten projekt zaangażować. Wydaje się, że emisja jest potrzebna, skoro zarząd deklaruje, że około połowy środków z emisji na posłużyć do obniżenia kosztów finansowania – mówi Łukasz Jańczak, analityk Ipopema Securities.

Gros specjalistów z biur maklerskich odmawiało nam we wtorek komentarza, tłumacząc się najczęściej zobowiązaniami instytucji wobec spółki. Jedna osoba nie chciała w ogóle udzielić wyjaśnień.

Akcjonariusze GetBacku mają podjąć decyzje w sprawie emisji 28 marca. Plan dzieli się na dwa etapy: w pierwszym kroku spółka chce wyemitować niecałe 20 mln walorów i pozyskać w ten sposób 250–300 mln zł, a w drugim – 50 mln akcji za około 700 mln zł.

Decyzja za dwa tygodnie

Zgodnie z projektami na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu pierwszeństwo objęcia papierów będą mieli akcjonariusze, którzy na zgromadzeniu będą posiadali minimum 0,5 proc. kapitału spółki. Gros papierów ma zostać skierowane do długoterminowych inwestorów, w tym głównego akcjonariusza spółki – DNLD Holdings, wehikułu należącego do funduszu Abris Capital Partners. Czy weźmie on udział w emisji? – Staramy się wspierać zarząd w pozyskaniu nowych źródeł finansowania. Emisja akcji może być jednym ze sposobów, ale niekoniecznie jedynym – mówi Wojciech Łukawski, partner w Abris CP.

Wyjaśniając, dlaczego Getback chce wyemitować akcje, prezes prosił inwestorów o cierpliwość, zapewniając, że atmosfera wokół firmy jest dobra. – 500 mln zł z tego idzie na obniżenie lewaru. Chcemy niższych kosztów finansowania i ten ruch spowoduje, że nasz wynik zwiększy się o 70–80 mln zł rocznie – mówił Kąkolewski w Parkiet TV.

GetBack do połowy czerwca 2016 roku był częścią Getin Holding. W ubiegłym roku wszedł na warszawską giełdę, przeprowadzając ofertę o wartości 740 mln zł. Połowa tej sumy trafiła do spółki, połowa do DNLD.

Po lipcowym IPO Getback przejął spółkę EGB Investments. W tym roku poinformował, że planuje dwie emisje akcji, zaskakując inwestorów. Kurs akcji, które w IPO inwestorzy nabywali po 18,5 zł, a potem zyskiwały na wartości – mocno spadł.

W poniedziałek, zanim GetBack poinformował o deklaracjach izraelskich inwestorów, za walor płacono 10,9 zł, po spadku kursu o 2,3 proc. tego dnia. – Obserwujemy zachowanie ceny akcji. Uważamy, że przecena nie ma związku z fundamentalną wartością spółki. Już przed ostatnim spadkiem GetBack był wyceniany poniżej spółek działających w branży windykacyjnej – mówi Łukawski.

Po trzech kwartałach ubiegłego roku Grupa GetBack miała 538,4 mln zł przychodów, 258,9 mln zł zysku operacyjnego i ponad 181 mln zł zysku netto. Jej dług wynosił około 1,78 mld zł, z czego krótkoterminowy – głównie z tytułu obligacji – około 460 mln zł.

Wierzytelności
Afera GetBack. Co kryje Biała Księga?
Wierzytelności
Kruk wciąż zwiększa odzyski
Wierzytelności
Prezes Capitei będzie miał jeszcze więcej do powiedzenia w spółce
Wierzytelności
Best wygrywa w sądzie z Kredyt Inkaso
Wierzytelności
Best wygrywa z Kredyt Inkaso
Wierzytelności
Windykacyjny Kruk jest maratończykiem w biznesie. Dlaczego akcje traciły?